הצעת הסדר חוב אצל חלל תקשורת

[ben510]

הבהרות בקשר להצעות השונות:

חלל תקשורת- מענה המציעים בק"ע הסדר חוב לשאלות הבהרה מנאמני סדרות אגח טז', יז' ו-יח' | מאיה - אתר הבורסה

הצעת החברה היא הנכונה והאטרקטיבית ביותר . שתי ההצעות פחות רלוונטיות ודינן להדחות . י ש לפעול לאלתר לחלוקת המזומן בקופה

 

[dw]

היום ב 16:00 יש אסיפת אגחים בזום

חלל תקשורת- זימון אסיפת אג"ח טז' ויח' ל-3.8.25-דיווח ודיון בבקשת החברה לביצוע תשלום למחזיקי אגח | מאיה - אתר הבורסה

 

[dw]

היום ב 16:00 יש אסיפת אגחים בזום

חלל תקשורת- זימון אסיפת אג"ח טז' ויח' ל-3.8.25-דיווח ודיון בבקשת החברה לביצוע תשלום למחזיקי אגח | מאיה - אתר הבורסה

המצגת:

חלל תקשורת- אירועים ועסקאות | מאיה - אתר הבורסה

יש להצביע על אישור חלוקת הכספים מהקופה, שבכל מקרה מתבקשת. בשלב השני נראה איזו הצעה מבין המציעים תבחר.
כרגע נוטה לטובת הצעת החברה ומבחינתי אין לי בעיה גם להשתתף בגיוס חוב חדש שיאפשר את מיחזור החוב הישן (אם יציעו לנו למשל חד ספרתי גבוה? אז בשמחה)

 

[ben510]

מסכים . מוכן לקחת גם אג"ח ובעיקר אג"ח להמרה

 

[dw]

חלוקת המזומן לא אושרה ברוב מספיק ולכן ההצעה לא עברה. חבל.

מה שכן מחר ב 17:00 יש אסיפת זום כדי לדון בהצעות ההסדר:
חלל תקשורת- זימון אסיפת אג"ח טז' ליום 6.8.25-דיווח ועדכון מאת החב' והמציעים השונים בק"ע הצעות ההסדר | מאיה - אתר הבורסה

 

[dw]

חלוקת המזומן לא אושרה ברוב מספיק ולכן ההצעה לא עברה. חבל.

מה שכן מחר ב 17:00 יש אסיפת זום כדי לדון בהצעות ההסדר:
חלל תקשורת- זימון אסיפת אג"ח טז' ליום 6.8.25-דיווח ועדכון מאת החב' והמציעים השונים בק"ע הצעות ההסדר | מאיה - אתר הבורסה

האסיפה נדחית בשבוע, ל 13/8

חלל תקשורת- אסיפת אג"ח טז' שזומנה ליום 10.8.25 נדחית ליום 13.8.25- מיצוי דיונים עם המציעים | מאיה - אתר הבורסה

 

[dw]

וואלה? לא ידעתי שישראל משתמשת גם בעמוס 17 (חשבתי שרק האפריקאים). לא רע, לא רע. אולי תצפית על תימן?
5.6M$ כדי להסתכל על החותים למשך חצי שנה-שנה. ביזנס לא רע מבחינתנו (וגרושים בשביל המדינה)

חלל תקשורת- התקשרה עם ממשלת ישראל בעדכון הסכמים למתן שירותי תקשורת בלוויינים עמוס 17 ועמוס 4 , היקף הכנסות מוערך כ-8.8 מ' $ | מאיה - אתר הבורסה

 

[Reem88]

לא ידעתי שישראל משתמשת גם בעמוס 17

אז למה חשבת שהיו צריכים אישור של משרד התקשורות להעברת בעלות לחברה ההונגרית שבסוף לא אושרה ע"י המדינה?

 

[dw]

אז למה חשבת שהיו צריכים אישור של משרד התקשורות להעברת בעלות לחברה ההונגרית שבסוף לא אושרה ע"י המדינה?

לא יודע. מנחש שרוב התצפיות הבטחוניות נעשות בעזרת עמוס 3/4, ולאחרונה שוגר אחד חדש, שלא קשור אלינו לחלל תקשורת.
אני מנחש שאנחנו גם לא בדיוק סומכים על כל מה ש-א-סיסי ממצרים מספר לנו ומעדיפים להסתכל בעצמנו, בלי טובות. לזה עמוס 17 אולי כן מתאים.
תצפית על תימן, אם ישנה כזו, זה כנראה משהו חדש יחסית.

וואלה מתאים לנו בחלל תקשורת להיות כמו נקסט ויז'ן, שעושה כסף טוב מהעימות.
זה 5.6M$ אקסטרה, שלא היו לנו קודם. נחמד

 

[Reem88]

חלל תקשורת תספק שירותי תקשורת לממשלה בכ-30 מיליון שקל

חלל תקשורת חותמת על הסכם לאספקת שירותי תקשורת לוויינית לממשלה בכ‑30 מיליון שקלים, ימים לפני ההצבעה הגורלית על הסדר החוב

www.bizportal.co.il

 

[Reem88]

מצגת השוואה כלכלית של הצעות הסדר החוב שהוכנה על ידי היועצים הכלכליים של מחזיקי אג"ח סד' יז'​

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[tby1]

מתכנס למה שהיה צריך להיות כבר מזמן - לחלק המזומן למחזיקים ולגלגל יתרת החוב כאג"ח חדש + הקצאת מניות . חבל על הכסף של הנפקה , מי שיקבל אג"ח ויבקש למכור ימצא קונה. רק שאלה של מחיר

 

[ben510]

הצעת חברה מעודכנת הכוללת הנפקת זכויות

 

[ben510]

הצעת חברה מעודכנת הכוללת הנפקת זכויות

הצעת החברה הקודמת עדיפה - יש לתת לבעלי האג"ח עדיפות בקבלת מניות החברה אם בצורה של קבלת אג"ח להמרה חדשות ואם בצורה של אופציות במחיר נמוך למימוש תוך תקופה קצרה אפשרות נוספת היא הנפקת סדרת אג"ח להמרה חדשה לבעלי האג"ח הקיימים חלף יתרת החוב לאחר חלקות המזומן .

 

[Reem88]

מחזיקי האג"ח בחלל תקשורת בחרו בהצעת הסדר החוב של בעלי המניות | כלכליסט

הצעת בעלי המניות גברה על זו של התעשייה האווירית והקבוצה ההונגרית 4iG, לאחר שזכתה ברוב הקולות בקרב מחזיקי שלוש סדרות האג"ח; ההצעה אינה כוללת תספורת לנושים ואינה דורשת אישורים רגולטוריים; החברה תגייס 20 מיליון דולר מבעלי המניות, בהם יורוקום נדל"ן וליגד רוטלוי

www.calcalist.co.il

 

[ben510]

ההצעה הקודמת הכוללת אג"ח להמרה עדיפה . יש לאפשר לבעלי האג"ח מכל הסדרות לקבל אג"ח להמרה חדשות חלף האג"ח שהם מחזיקים .

 

[yel5]

ההצעה הקודמת הכוללת אג"ח להמרה עדיפה . יש לאפשר לבעלי האג"ח מכל הסדרות לקבל אג"ח להמרה חדשות חלף האג"ח שהם מחזיקים .

1. ההצעה הנוכחית (החברה במשולב עם בעלי השליטה) טובה מההצעה הקודמת כי כעת פורעים 390M שח לעומת 378M שח בקודמת.
2. בהצעה הנוכחית נערך גיוס מבעלי המניות הקיימים לטובת פרעון החוב לאגחים. לא ניתן למנוע מבעלי המניות לגייס הון לצורך שיקום החברה.

מחזיק במניות.

 

[yel5]

חישוב חלופי שמתעלם מכמות המניות:

מההון העצמי של 49M$ (שכולל גיוס של 20M$) ננכה את גיוס של 20M$.
נקבל שווי הון עצמי לאחר גיוס (נטו לבעלי המניות שהשתתפו בגיוס) של 29M$ שהם 99M שח.
שווי השוק הנוכחי שנסגר במסחר אתמול הוא 23M שח.
נקבל אפסייד של 323%.
מחזיק כיום מניות בלבד.

 

[270552]

אני חושב שאתה אופטימי לגבי כמות המניות המונפקת. מעריך שיהיה לפי שווי מניה קרוב למחיר השוק היום. לא נראה לי שבעלי השליטה הקימים ירצו להעניק מתנות לבעלי המניות הקימים מהציבור שלא ישתתפו בהנפקת הזכויות. וגם עקב העובדה שלפי כל ההצעות האחרות שהיו המניות אמורות היו להמחק. והמקרה של אגח להמרה להחשב לפי שווי של כ 3 מליון דולר.
מעבר לזה אין סיכוי שחברה כמו חלל תסחר לפי שווי מאזני, גם לאור הבעיות הקימות בהערכת שווי הלוינים (ראה בזן הפרש בין שווי מאזני לשווי שוק).

 

[yel5]

אני חושב שאתה אופטימי לגבי כמות המניות המונפקת. מעריך שיהיה לפי שווי מניה קרוב למחיר השוק היום. לא נראה לי שבעלי השליטה הקימים ירצו להעניק מתנות לבעלי המניות הקימים מהציבור שלא ישתתפו בהנפקת הזכויות. וגם עקב העובדה שלפי כל ההצעות האחרות שהיו המניות אמורות היו להמחק. והמקרה של אגח להמרה להחשב לפי שווי של כ 3 מליון דולר.
מעבר לזה אין סיכוי שחברה כמו חלל תסחר לפי שווי מאזני, גם לאור הבעיות הקימות בהערכת שווי הלוינים (ראה בזן הפרש בין שווי מאזני לשווי שוק).

השאלה לא כמה מניות יונפקו ובאיזה מחיר אלא מהו מחיר המניה הראוי תחת ההצעה המשולבת של החברה ובעלי המניות. חישבתי ומצאתי 260% בהנחה שכמות המניות תוכפל.
אשמח לראות חישוב אקסלי חלופי.