מה שנכון נכון.דלק קבוצה מוכיחה כרגע את טענתי, שיש לה המון סיבות וטריגרים לעלות עוד מבלי להתחשב בדלק קידוחים והאפסייד שלה.
מפתיחת השרשור הזה דלק קידוחים ירד בכ-2% ודלק קבוצה עלתה בכ-15%.
על מה? בעיקר בעקבות הנפקה מוצלחת של אג"ח חדש ובסכומים גדולים בהרבה מהתחזיות, ואולי קצת על איזו ידיעה שפורסמה על המימון מחדש שהולך ומתקרב באיתקה.
לדעתי יש עוד הרבה טריגרים בקנה בחודשים הקרובים כל עוד מחירי הנפט באיזורים האלה.
מחזיק
זה שאתה (או אני) לא רואה סיבה לירידות - לא אומר שאין סיבה. ממרום שנותיי - אני בטוח שיש סיבה לכל דבר...ימים קשים עוברים על קבוצת דלק וגרורותיה.
האם אני רואה לזה סיבה אמיתית? לא ממש.
החשש כרגע בשוק הוא מהתפשטות מחודשת של הקורונה. רואים את זה בכל הנכסים(נפט, אג"ח 10 שנים ארה"ב למשל) וגם במניות שחוטפות במיוחד.
המצב פה יחסית טובה לשאר העולם בגלל שיעור המחוסנים, אך אפילו בהנחה שנגיע לעוד סגר, דלק קידוחים הוכיחה בשנה שעברה שהסגרים לא ממש משפיעים עליה כל עוד זה לא שיתוק מוחלט, וגם אז יש את הייצוא שרק גדל מרבעון לרבעון.
לגבי איתקה, זה תלוי מחיר נפט. מחיר הנפט עדיין מאד גבוה ביחס לשנה האחרונה גם אחרי המימוש, ומעניין אם בשל החשש החוזר מהקורונה איתקה תגדיל קצת גידורים במחירים הנוכחיים.
מה כן צריך לעשות? לסיים את סאגת המימון באיתקה שנמרחת כבר יותר מחצי שנה, ולסיים את ההנפקה של איתקה בזמן בתקווה שבמחיר סביר.
שני המהלכים האלה יסדרו סופית את התזרים ויתנו לקבוצה את אורך הרוח כדי להנות משתי החברות האלה.
אגב, אותו דבר אני חושב גם על בזן כשמרווח הזיקוק חוזר שוב לאיזורים נורמליים יותר וכשהמשק בישראל חזר לשגרה, לא רואה סיבה אמיתית לשחיטה של בזן בשבועות האחרונים.
אם השוק ימשיך לרדת אז כמובן שגם המניות האלה ילכו עם השוק, אבל אם השוק יתייצב אני מצפה משתי המניות האלה לתיקון חד מאד.
מחזיק ולא ממליץ בשום אופן
מחיר הנפט היום כבר מבטא את ההשלכות של הסכם OPEC שפורסם אתמול --זה שאתה (או אני) לא רואה סיבה לירידות - לא אומר שאין סיבה. ממרום שנותיי - אני בטוח שיש סיבה לכל דבר...
מחיר הנפט צפוי לרדת, יש אוטוטו עסקת אופ"ק חדשה.
ונראה שזה ממש לא פשוט להנפיק את איתקה-(
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.