אסיפת מירלנד ב 2/6

[yel5]

1. קצת קשה לענות כי ככל שחולף הזמן שווי הנכסים (לפרעון האגח) יורד.
אם הועדה הממשלתית לא תאשר אז נקבל עוד בעיה.

2. התזמז הצפוי בדוח די אופטימי.

למה להאמין? כל אחד ובחירותיו.

מחזיק באגח.

 

[dw]

מתחילים לראות היפוך מגמה והנייר החל לעלות...

 

[yel5]

מתחילים לראות היפוך מגמה והנייר החל לעלות...

שמתי לב. אך במחזורים של הדיבידנד שנקבל מאמ.וו.אל (סטרווד).

 

[270552]

לדעתי, כתבתי גם בעבר, זאת דרך קלה לממש הפסדים.
בחלק מבתי ההשקעות ניתן גם לוותר לגמרי על האגח ללא תמורה ולממש הפסדים,

 

[Reem88]

היו כמה המרות של אג"ח ט' למניות, מה הרציונל מאחורי זה?
האם מישהו חושב שהמניות שוות משהו?

יש פתאום עליה במחירים בבורסה באגחים ח' ו ט' - האם מישהו צופה שנקבל כסף סופסוף

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[yel5]

היו כמה המרות של אג"ח ט' למניות, מה הרציונל מאחורי זה?
האם מישהו חושב שהמניות שוות משהו?

יש פתאום עליה במחירים בבורסה באגחים ח' ו ט' - האם מישהו צופה שנקבל כסף סופסוף

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

1. לדעתי, הרציונל מאחורי המרות אגח ט למניה הוא בורות. משקיעים לא מבינים חושבים שקנית אגח ט בכמה אג' והמרתו למניה יניבו להם רווח. הם לא מבינים שהמניה חסרת ערך משום שנכסי החברה לא מסוגלים אפילו לשלם את החוב לאגחים ח+ט, ולכן לבעלי המניות לא ישאר.
2. נקבל רק באגח ח (ולא באגח ט). השאלה היא רק כמה החזר יהיה? השוק מעריך הבוקר את ההחזר סביב 45 אג'.

מה שמענין הוא האם עלית מחיר ח לאחרונה נובעת ממשקיעים עם מידע על חלוקה קרובה או שיש משקיעים שמעריכים שההחזר יהיה גבוה משמעותית מ 30 אג' והם רצים לקנות.

מחזיק באגח ח.

 

[dw]

מתחיל להיות ווליום באגח ח' (בלוק של 500 אלף נקוב, בשער 44)

 

[dw]

מתחיל להיות ווליום באגח ח' (בלוק של 500 אלף נקוב, בשער 44)

הנייר עולה לאזור ה 48

 

[dw]

ממשיכים להמיר את אגח ט' למניה
מירלנד-ש - מרשם בעלי מניות, שינויים ומצבת הון-המרת ניירות ערך | מאיה – הבורסה

מדוע? לא יודע. כנראה שאנחנו לא מכירים מספיק לעומק את נתוני החברה.

 

[yel5]

ממשיכים להמיר את אגח ט' למניה
מירלנד-ש - מרשם בעלי מניות, שינויים ומצבת הון-המרת ניירות ערך | מאיה – הבורסה

מדוע? לא יודע. כנראה שאנחנו לא מכירים מספיק לעומק את נתוני החברה.

לא מסכים. כדי שהמניה תהיה שווה משהו, ח צריך לפרוע פארי ראשון (60.5M שח) ואחכ יגיע תור ט (93M שח).
לא מאמין שאפילו ח ייפרע פארי אז איך ט ייפרע ושאחכ תישאר דייסה לבעלי המניות?
הלוואי ש ט ייפרע אר ב 90 אג' כי אני מחזיק בו.

 

[dw]

לא מסכים. כדי שהמניה תהיה שווה משהו, ח צריך לפרוע פארי ראשון (60.5M שח) ואחכ יגיע תור ט (93M שח).
לא מאמין שאפילו ח ייפרע פארי אז איך ט ייפרע ושאחכ תישאר דייסה לבעלי המניות?
הלוואי ש ט ייפרע אר ב 90 אג' כי אני מחזיק בו.

מאחר וההמרה קורית לא פעם ולא פעמיים, ומדובר בתהליך מורכב ולא פשוט כ"כ לגב' כהן (שאולי התפלק לה בטעות), אני מסיק שכנראה ההבנה, ההגיונית, שלנו מוטעית.
ברור שקודם כל ולפני הכל ח' צריכים לקבל פארי, אולם יכול להיות שבהמשך הדרך החלוקה בין ט' לבעלי המניות איננה כה טריביאלית, כפי שאנחנו סבורים.

 

[yel5]

מאחר וההמרה קורית לא פעם ולא פעמיים, ומדובר בתהליך מורכב ולא פשוט כ"כ לגב' כהן (שאולי התפלק לה בטעות), אני מסיק שכנראה ההבנה, ההגיונית, שלנו מוטעית.
ברור שקודם כל ולפני הכל ח' צריכים לקבל פארי, אולם יכול להיות שבהמשך הדרך החלוקה בין ט' לבעלי המניות איננה כה טריביאלית, כפי שאנחנו סבורים.

פרטי אגח ט להמרה:
החברה תוכל לבצע באגח ט המרה כפויה של קרן+ריבית למניות מ 01.01.24 ועד 31.12.26 בהתקיים 2 תנאים מצטברים, כך שיהוו 95% ממניות החברה במועד ההמרה. כל 1 שח ע.נ ניתן להמרה ל 1.792 מניות. אם אגח ט יומר בכפיה למניות, יתבטל שטר ההון.

מסקנה:
1. ח צריכים לקבל פארי של 60.5M שח.
לגבי היתרה בקופה, ככל שתישאר, ישנם 2 אפשרויות:
2.1. ט (שיתרתו היום 93M) לא יומרו למניות. הם יפרעו ממה שנותר בקופה.
2.2. ט (שיתרתו היום 93M) יומרו למניות. מחזיקי המניות (המקוריים + הממירים מ- ט) - ייפרעו ממה שנותר בקופה.

לפי חישוביי, המזומן שיתקבל מכל הנכסים בתוספת השלד לא יגיע לפארי של ח (60.5M שח). לכן לא ישאר כסף לחלוקה למחזיקי ט (כבעלי אגח או מניות).

אידיקציה טובה לסיכוי של ט\בעלי המניות להיפרע במשהו מהקופה ניתן ללמוד דרך מחיר ט - 6 אג', ומחיר המניה - 3 אג'. אם היה צפי שמחזיקי ט\המניה יפרעו בכמה מיליוני שח, מחירי האגח והמניה היו מטפסים מהשפל היום.

 

[dw]

האגח מחליף קידומת ל 5X

 

[dw]

האגח מחליף קידומת ל 5X

ווליום של כמעט 300K בשער 56.5
אין משהו חדש במאיה.

כנראה שמישהו מעריך שמתקדמים לקראת חילוץ הדולרים מרוסיה

 

[yel5]

ווליום של כמעט 300K בשער 56.5
אין משהו חדש במאיה.

כנראה שמישהו מעריך שמתקדמים לקראת חילוץ הדולרים מרוסיה

עם עליית ח ב 28%, מעריך שפועלים בשוק עם מידע מוקדם שיש התקדמות בהעברת הכסף מרוסיה.

 

[dw]

מישהו ממש להוט היום דווקא על המניה, עם פוטנציאל ל 60% +
(אם כי זה בסה"כ 6000 שקל, לא נעשה מזה כזה דרמה)

 

[dw]

עוברים לקידומת 6X

 

[THE_ENDLESS]

ברכות על הרווחים, אני לצערי חתכתי ויצאתי ב40 איפשהו בנובמבר לטובת השקעות אחרות.

 

[yel5]

ברכות על הרווחים, אני לצערי חתכתי ויצאתי ב40 איפשהו בנובמבר לטובת השקעות אחרות.

תודה על הפירגון. אישית, ממתין להודעת החברה כדי לודא שאכן העליות נובעות מהעברת מוצלחת של לפחות 7M$ מרוסיה בדרך אלינו.

 

[THE_ENDLESS]

תודה על הפירגון. אישית, ממתין להודעת החברה כדי לודא שאכן העליות נובעות מהעברת מוצלחת של לפחות 7M$ מרוסיה בדרך אלינו.

לדעתי הם נובעות מהאישור של הועדה, אל תשכח גם שרומן צריך למכור נכסים ולא בטוח שזה מהיום להיום.
בכל מקרה, ההסבר היחיד לעליות האלה זה שמישהו יודע משהו והתחיל לקחת את כל הבוק.