טבע: מישהו מאמין שבאפט מחזיק? אז כן, הוא מחזיק. הוא רכש

[yel5]

טבע: מישהו מאמין שבאפט מחזיק? אז כן, הוא מחזיק. הוא רכש

כ- 18.8 מיליון מניות בשווי של 358 מיליון דולר. כלומר, מחיר ממוצע של 19$
שיעור האחזקה שלו במניות החברה הוא 1.9%.

ממש חדשות היום (חוץ מגילת)

אם באפט רוכש מטבע אז בשוליים אני מרגיש יותר טוב באחזקתי בחברה. כנראה שבכל זאת יש לחברה סיכוי להשתקם אי שם בעתיד.

 

[bogii]

באפט זה השועל הכי חזק בשוק האמריקאי

אין עליו אני איתו בבנק עוף אמריקה BAC
מאיזור 5 דולר עכשיו מעל 30
נכון מעל 5 שנים ואפילו יותר אבל שווה
&nbsp
עכשיו אחרי האייטם הזה יהיה מעניין לראות
איך הגרף של הזה ימשיך להתנהל
בתכלס לא באפט יעשה את השינוי
אם יש מוצרים אתים חדשים זה הקטע
הכי מעניין
&nbsp
לפחות שנראהאת תיקי הפנסיה בארץ
מתקנים את הנזק הענק שחטפו

 

[yel5]

אתגר ההישרדות של טבע הוא ליצור מספיק רווחים שיממנו

את החזר תשלומי הקרן והריבית על החוב בשנים הקרובות.
אנחנו כן מסכימים שמבאפט לא תבוא הישועה. הוא בסה"כ משקיע פיננסי.

 

[עניי עירך קודמים]

בכל זאת זו הבעת אמון אדירה מצידו של באפט בטבע,כנראה

באפט רואה ערך בטבע ש ANZ מתקשה למצוא.
בשביל באפט זה "בקטנה" ההשקעה בטבע אבל זה משדר הבעת אמון במנכ"ל שולץ ובדרך שהוא מתווה להבראת החברה והשאת ערך לבעלי המניות.

 

[yair24]

זה חדשות מעולות אני מקווה שהמניה תעלה

 

[fortunes]

איתך כאן. משקיע מחקה באפט עם תיבול טכנולוגי. עובד מעולה.

תודה וורן!

 

[dw2322]

wow, וורן באפט קונה טבע

חייב לציין שזה לא היה צפוי.
לתומי סברתי שנראה תיקון מסויים לאור הידיעה הדי מבאסת על אישור הגירסה הגנרית לקופקסון של מומנטה וסנדוז (שאמנם היה ברור שתגיע בהמשך השנה (ומשקיעים אופטימים אפילו יכלו לקוות שיתאחר מעבר לציפיות האנליסטים וכך טבע היתה מביסה בקלות את התחזיות, אבל זה כבר באמת להיות אופטימי) אבל פברואר בכ"ז טיפה מוקדם ויפגע קצת בתחזיות Q1+Q2 ויכולת החברה לעמוד בתחזיות ל 2.25-2.5 EPS השנה, כשגם אם סביר ששולץ מראש הוריד את הרך נמוך מים המלח (נזכור שזה הרבה הרבה מתחת ל 2.80-2.90 שהיה אמור להיות השנה, וגם שם היתה התחשבות בחיתוך משמעותי בקופקסון (2017 היה 4$)) זה בכ"ז יקשה עליו להפתיע, לפשל מתחת לרף ים המלח זה כבר באמת קשה אבל יהיה יותר קשה להפתיע משמעותית) אבל זה שהדני הקטן הזה מצליח עכשיו לשלוף לנו מהכובע את וורן באפט?
וואלה שיחק אותה

&nbsp
לא בטוח אם ויגודמן היה מצליח לשכנע את וורן באפט להכנס לנייר.
זה חשוב כי באפט לא נוהג להכנס לטרייד של יומיים וזה אומר שאם וכאשר תהיה הנפקת אקוויטי (כשלדעתי אחרי ייצוב של העסק והוכחה שהקיצוצים בבשר החי ששולץ עושה אכן עובדים + צמצום מסויים של החוב יש סיכוי לא רע שמשקיעים יסכימו להביא כסף מהבית), נגיד בסדר גודל של 2-3 מיליארד דולר, בטווח מחיר של 2X (ככה שגם משקיעים קיימים לא יתלוננו יותר מדי על הדילול העתידי, נגיד בהיקף של 10-15%), בשנת 2019, אז לבאפט, שמן הסתם כבר עשה את ה DD שלו וכבר מרחרח מספיק מקרוב (אז הוא יהיה כבר כמה רבעונים בנייר, אחזקה "טרייה " אצלו

)- לא תהיה בעיה לשים עוד מיליארד דולר בפנים (וזה בנוסף למיליארדר אחר שכבר דווח עליו) וכל זה מעלה את יכולת החברה לעבור את התקופה הקשה.
&nbsp
אני מנחש שוורן באפט גם שוחח אישית עם שולץ לפני שהוא שם כסף. אמנם מדובר בסה"כ ב 360M$ , ככה שזה לא בדיוק נייר בצמרת ההשקעות של ברקשייר, אבל אם באפט יהיה מרוצה אין לו בעיה להכפיל ולשלש את ההשקעה.
מרוצה מהביצועים של הפירמה יש להדגיש! אם המניה תרד אז מבחינתו זו רק תהיה מתנה (גם עסק יותר טוב וגם בתמחור יותר נמוך).
עכשיו לדני הקטן נשאר רק להוכיח את האמון שנותן בו וורן באפט.
די מרשים. אין הרבה חברות ישראליות שיכולות לצרף את וורן באפט לרשימת המשקיעים שלהן. כבוד

אלרגן ממשיכה לממש את הפוזיציה שלה בנייר וכעת מחזיקה רק 3.9%
&nbsp
http://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/734556
https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001224013
https://www.themarker.com/markets/1.5823008

 

[dw2322]

מסתבר שטבע היתה ההשקעה החדשה היחידה שלו ברבעון

לא רע שהברנש חיפש וחיפש בכל השוק האמריקאי ומכל השוק מה שהכי מצא חן בעיניו היתה טבע.
לא רע. לא רע.
&nbsp
https://www.bloomberg.com/gadfly/ar...paign=headline&cmpId=yhoo.headline&yptr=yahoo

 

[dumuzi]

אין רחמים על שחקני המעוף ? באפט האכזר

סידר להם היום אכבר פקיעה לפנים
&nbsp
&nbsp

 

[mnakash]

לא יודע למה כולם חושבים הנפקת אקוויטי

זה פשוט לא הגיוני במחירים האלו. ב70$ היה כדאי בדיעבד. ב20$ ההיפך.
טבע צריכה להתרכז בלייצר ערך לבעלי המניות ע"י צמצום חוב אגרסיבי ואם כבר אז רכישת מניות ולא הנפקה וזאת בתנאי שיש עתיד רווחי בכלל לעסקים שלה. כרגע זה עדיין נראה רע. גם עם באפט שלהזכיר (עם הכבוד הראוי שהרוויח) היו לו גם המון השקעות כושלות שנמחקו או הפסידו (ממש עכשיו יוצא מ IBM מאוכזב).

 

[dw2322]

שולץ חושב כמוך

במחירים הללו הוא מעדיף לא להנפיק אקוויטי.
&nbsp
חבל מאד מאד שויגודמן לא הנפיק ב 70$ (ולו בדרך של הגדלת מרכיב המניות ע"פ המזומן בעיסקת אקטביס), זו היתה שגיאה קשה, אבל זה כבר מים מתחת לגשר, וזה גם פחות חוכמה לאמר את זה בדיעבד.
&nbsp
האם ב 25-30$ זה בלתי סביר לבצע איזושהי הנפקה קטנה, נגיד 2-3B$, שתרגיע לחלוטין את הנושים (נגיד ב 2019, אחרי שהחוב כבר ירד ל 2X) ותגרום לסוכנויות להעלות דירוג חזרה לדירוג השקעה?
זה לא כזה דילול רצחני, ויש לו תועלות.
אחרי שיפתרו את עניין המינוף אפשר יהיה להתפנות לחשוב על השלב הבא, של חזרה למו"פ או רכישות. שולץ בעצמו אומר שכרגע אנחנו מאד רחוקים משם, ככה שזה בטוח לא יקרה ב 2018 וכנראה גם לא ב 2019. יש לו מספיק עבודה קשה לעשות בשנתיים הללו לפני שחושבים על התרחבות.
&nbsp
שוב. כרגע זה לא על הפרק, אבל בהמשך הדרך? לי לפחות נראה מהלך די הגיוני.

 

[ANZ1]

טבע צריכה 5-10 מיליארד דולר ל2018

ובמקרה הטוב היא תרויח 2
היא חייבת לדלל ולמכור נכסים בפי 3 ממה שכתבת,
זה נחמד שבאפט קנה בעבר מניות,
זה לא רלוונטי למצב של החברה,
אלא אם לחברה יש סודות שהיא לא מגלה,
כי לפי מה שהיא כן מגלה מצב החברה על הפנים,
כל התרופות הקיימות בהתרסקות,
והתרופות העתידיות נדחו בשנה שנה וחצי ויהיו חסרי חשיבות
זה ייקח אולי יותר זמן, אבל המניה בדרך 10 דולר,
פשוט לפי הנתונים הקיימים היא לא שווה יותר.

 

[עפר088]

שימו לב לפרט חשוב

הדיווח מאמש מתייחס לאחזקות סוף השנה. כלומר, יתכן שבזמן שחלף מאז הוא מכר חלק מאחזקותיו - או רכש עוד ... בכל מקרה, נכון לחצות שעון גריניץ', המנייה מזנקת בכ 9% (מעבר לסגירה של פלוס 4.37% במסחר ב NY).

 

[dumuzi]

לא מכר ולא כלום .....הוא משקיע לפחות כמה שנים קדימה

 

[dw2322]

יכול להיות

מודה שאינני עוקב כ"כ אחרי תנועותיו.
הרושם שקיבלתי הוא שהוא לא טריידר "יומי"

שנכנס להשקעה קצרצרה של רבעון שניים כך שאם הוא נכנס למשהו אז זה כמה שנים מינימום (אם לא לנצח).
בסה"כ בגדול הנייר ירד בשנתיים האחרונות לקראת שנת השפל שהיא 2018, כך שהתמחור הפך לנוח מבחינתו, ומניח שאם בהמשך (מ 2019 והלאה) נראה שיפור בביצועים (מן הסתם הודות ל 2 המוצרים האינובטיביים החדשים: אוסטדו ומיגרנה, כמו גם ייעול בביזנס הגנרי) אז מן הסתם הנייר יתקן. אלה נראים כמו קבועי זמן נוחים מבחינת וורן באפט. זה לא שהוא מגלה שהרבעון הבא הולך להיות פצצה או משהו.
&nbsp
מה שכן אני משער, ומקווה, שאחרי שפרסמו שבאפט נכנס זה יגרור את אוהדיו להתחיל לרחרח קצת סביב הנייר, ואולי גם עוד גופים מוסדיים בינ"ל לרחרח מחדש?

לגדודי השורטיסטים אלה לא בשורות טובות (לא שיעזבו לגמרי את הנייר, אבל אולי יצאו לזמן מה, יתנו לו לעלות עמוק לתוך 2X, ואז יחזרו לשרטט)

 

[dw2322]

סיטי על המהלך של באפט

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001224021

 

[yel5]

לצערנו לא נאמר במפורש מדוע נרכשו המניות. טבע לא

מתאימה לפרופיל החברות שבהן משקיע באפט, מה שמגביר את התמיהה. החברה עמוסה בחוב, לא מחלקת דיבידנד ועתידה לוטה בערפל.
יתכן שתוכנית ההתיעלות של שולץ היא ששבתה את ליבו. מי יודע?

 

[עפר088]

ועוד סימן שאלה (או פתרון ...)

לפני כשבועיים פורסם שברקשייר (של באפט), אמזון ו JP Morgan מתכננים להקים חברה חדשה בתחום הבריאות (בארה"ב). יש כנראה קשר לרכישת מניות טבע אבל אין לי כרגע מושג מה הוא - יש למישהו רעיון ?

 

[mnakash]

רכש בעבר בפרופיל דומה. למשל הארלי שהייתה בצרות

ואפילו עשה עסקה מעולה מצידו (וגרועה לבעלי המניות הרגילים) של מניות בכורה בריבית של 10%.
יכול להיות שגם בטבע הוא ייכנס לא רק לאקוויטי אלא גם לאג"ח או מניות בכורה?
אני הופתעתי מהמהלך אבל בעבר הלא רחוק השקיע בחברות ובנקים במצוקה. בנוסף כתבו כבר על היוזמה שלו ואולי זה איזה שימוש בדבר הזה כדי להנות לפחות מכך שהצריכה של גנריות תגדל אם יהיו יותר אנשים מבוטחים.
&nbsp

 

[yel5]

שווי ברקשייר - 180B$. השקעה בטבע של 358M$ מהווה 0.2% מהשווי