אתה משתמש בדפדפן מיושן. יתכן והאתר הנוכחי יוצג באופן שגוי, כמו כן אתרים אחרים ברשת.
אנא שדרג את הדפדפן או השתמש בדפדפן חילופי.
אנא שדרג את הדפדפן או השתמש בדפדפן חילופי.
בועת משכנתאות?
- פותח הנושא amirvx
- פורסם בתאריך
יש אינדיקציות האם המחיר גבוה או נמוך
אינדיציה למחירים נמוכים היא עלות קרקע אפסית או שלילית. עד 2008 זה היה המצב בחלק מהארץ.
זה דומה לחברה שסך הנכסים שלה גבוה מהשווי שוק שלה - מציאה אפילו אם סתם קונים כדי לפרק.
אינדיקציה אחרת היא השכר החציוני במשק, עם משכנתא בסיכון סביר.
אם ניקח את המשכורת הפנויה החציונית למשק בית (12 אלף ש"ח), ניקח ממנה 30% (מעליו ההלוואה נחשבת מסוכנת והבנק לא נותן הלוואה),
ונפרוס על 30 שנה(המקסימום) תוך התחשבות בריבית - נניח3% שהעלתה את המחיר ב50%), אמורים לקבל חסם מסויים על המימון לדירה.
נוסיף 40% מערך הדירה שאמורים להביא מראש (אחרת המשכנתא נחשבת מסוכנת והבנק לא נותן הלוואה).
לפי החישוב הזה, הדירה החציונית אמורה לעלות במקרה הקיצוני 1,120,000.
היום הדירה החציונית היא 1,040,000
זה אומר שאנחנו מאוד קרובים למצב של "מינוף מקסימלי".
במצב כזה עליות הן לא דבר סביר - אז אנחנו כנראה קרובים לשיא.
זה גם לא מצב שיכול להמשיך לאורך זמן באופן ביא.
יש מספר אפשרויות:
- או שיהיה קיפאון במחירי הדירות, בזמן שהמשכורות יעלו
- או שמחירי הדירות ירדו, (וחלק מהקבלנים יפסידו)
- או שכמות מאוד גדולה של אנשים תרד ברמת החיים כי הם קנו בית יקר, יצרכו פחות, הצריכה תרד, וניכנס למיתון.
- או שאותם אנשים לא יצרכו פחות, יכנסו לחובות כבדים ולא ישלמו אותם, הבנק יאלץ לעקל כמות גדולה של נכסים, מחירם ירד, וניקלע למשבר דומה לזה שהיה בארה"ב.
- או שהריבית על המשכנתא תעלה - ומי שלפני כן יכל לשלם יהפוך לחדל פירעון.
- או הרבה אנשים שלא יכולים להתגורר בבית משלהם באופן חוקי, יתחילו לצפצף על החוק, יקנו או ישתלט על שטח, יבנו שם באופן לא חוקי וילחמו במי שינסה לפנות אותם - בדומה למה שקורה במגזר הבדואי.
אינדיציה למחירים נמוכים היא עלות קרקע אפסית או שלילית. עד 2008 זה היה המצב בחלק מהארץ.
זה דומה לחברה שסך הנכסים שלה גבוה מהשווי שוק שלה - מציאה אפילו אם סתם קונים כדי לפרק.
אינדיקציה אחרת היא השכר החציוני במשק, עם משכנתא בסיכון סביר.
אם ניקח את המשכורת הפנויה החציונית למשק בית (12 אלף ש"ח), ניקח ממנה 30% (מעליו ההלוואה נחשבת מסוכנת והבנק לא נותן הלוואה),
ונפרוס על 30 שנה(המקסימום) תוך התחשבות בריבית - נניח3% שהעלתה את המחיר ב50%), אמורים לקבל חסם מסויים על המימון לדירה.
נוסיף 40% מערך הדירה שאמורים להביא מראש (אחרת המשכנתא נחשבת מסוכנת והבנק לא נותן הלוואה).
לפי החישוב הזה, הדירה החציונית אמורה לעלות במקרה הקיצוני 1,120,000.
היום הדירה החציונית היא 1,040,000
זה אומר שאנחנו מאוד קרובים למצב של "מינוף מקסימלי".
במצב כזה עליות הן לא דבר סביר - אז אנחנו כנראה קרובים לשיא.
זה גם לא מצב שיכול להמשיך לאורך זמן באופן ביא.
יש מספר אפשרויות:
- או שיהיה קיפאון במחירי הדירות, בזמן שהמשכורות יעלו
- או שמחירי הדירות ירדו, (וחלק מהקבלנים יפסידו)
- או שכמות מאוד גדולה של אנשים תרד ברמת החיים כי הם קנו בית יקר, יצרכו פחות, הצריכה תרד, וניכנס למיתון.
- או שאותם אנשים לא יצרכו פחות, יכנסו לחובות כבדים ולא ישלמו אותם, הבנק יאלץ לעקל כמות גדולה של נכסים, מחירם ירד, וניקלע למשבר דומה לזה שהיה בארה"ב.
- או שהריבית על המשכנתא תעלה - ומי שלפני כן יכל לשלם יהפוך לחדל פירעון.
- או הרבה אנשים שלא יכולים להתגורר בבית משלהם באופן חוקי, יתחילו לצפצף על החוק, יקנו או ישתלט על שטח, יבנו שם באופן לא חוקי וילחמו במי שינסה לפנות אותם - בדומה למה שקורה במגזר הבדואי.
קריאה מודרכת בעיתונים
המספר שציינת, מנותק מכל השאר לא מעיד על כלום.
בכלכלה יש מפתח בסיסי בו יש להשתמש כשרוצים לנתח נתונים. הכלי הזה נקרא השוואה.
בנק ישראל רוצה להמחיש את הסיכון בשוק הדיור בלי להגיד בועה.
ידיעות-YNET רוצים להמחיש לציבור את אזלת ידה של הממשלה מחד, ואת המשך העלייה במחירי הדירות מאידך, כדי לקדם אינטרסים שמעניינים את משפחת מוזס.
והאמת? אי שם באמצע...
מחירי הנדל"ן אכן מנופחים מעל ומעבר לכל פרופורציה לעומת השכר החציוני.
ברור שמדובר בבועת מחירים - גודלה ואופן הפיצוץ לא ברורים לאיש.
במשך מספר חודשים, זוגות רבים עצרו את כוונות הרכישה שלהם, ומוכרים גדולים נזהרו משיווק אגרסיבי מדי.
בחודשיים האחרונים היתה עלייה מסויימת, אך אם לוקחים חציון שלם רואים שהשוק בסה"כ בעצירה.
עכשיו צריך להבין מי הם נוטלי המשכנתאות, ומדוע הם לוקחים נתח גדול כל כך מהכנסתם הפנויה ומשעבדים אותו למשכנתא.
חלקם אנשים שהחליטו שהם ירכשו דירה ויהי מה. יכולתם מוגבלת לכן הם פונים לאפשרות המשכנתא ומנצלים אותה עד תום.
אחרים - משקיעים. הם מנצלים הזדמנות מימון יוצאת דופן מאז ומעולם, ולוקחים משכנתא גדולה ככל האפשר כדי לנצל ריבית נמוכה.
למעשה, מי שלא מנצל את הריבית למשכנתא מירבית - עושה טעות מימונית (יצא חרוז).
הבועה כאן אבל הנתונים האחרונים מבשרים על בלימה. העיתונים מדווחים על מה שטוב לבעל הבית שלהם.
המספר שציינת, מנותק מכל השאר לא מעיד על כלום.
בכלכלה יש מפתח בסיסי בו יש להשתמש כשרוצים לנתח נתונים. הכלי הזה נקרא השוואה.
בנק ישראל רוצה להמחיש את הסיכון בשוק הדיור בלי להגיד בועה.
ידיעות-YNET רוצים להמחיש לציבור את אזלת ידה של הממשלה מחד, ואת המשך העלייה במחירי הדירות מאידך, כדי לקדם אינטרסים שמעניינים את משפחת מוזס.
והאמת? אי שם באמצע...
מחירי הנדל"ן אכן מנופחים מעל ומעבר לכל פרופורציה לעומת השכר החציוני.
ברור שמדובר בבועת מחירים - גודלה ואופן הפיצוץ לא ברורים לאיש.
במשך מספר חודשים, זוגות רבים עצרו את כוונות הרכישה שלהם, ומוכרים גדולים נזהרו משיווק אגרסיבי מדי.
בחודשיים האחרונים היתה עלייה מסויימת, אך אם לוקחים חציון שלם רואים שהשוק בסה"כ בעצירה.
עכשיו צריך להבין מי הם נוטלי המשכנתאות, ומדוע הם לוקחים נתח גדול כל כך מהכנסתם הפנויה ומשעבדים אותו למשכנתא.
חלקם אנשים שהחליטו שהם ירכשו דירה ויהי מה. יכולתם מוגבלת לכן הם פונים לאפשרות המשכנתא ומנצלים אותה עד תום.
אחרים - משקיעים. הם מנצלים הזדמנות מימון יוצאת דופן מאז ומעולם, ולוקחים משכנתא גדולה ככל האפשר כדי לנצל ריבית נמוכה.
למעשה, מי שלא מנצל את הריבית למשכנתא מירבית - עושה טעות מימונית (יצא חרוז).
הבועה כאן אבל הנתונים האחרונים מבשרים על בלימה. העיתונים מדווחים על מה שטוב לבעל הבית שלהם.
נכון מאוד
קשה להאמין לנתונים בכל מה שקשור לסיפור התמונה האמיתית כפי שמציגים אותם העיתונים ובעלי האינטרסים.
יש פה המון בעיותוהמון מידע שמסתירים מהציבור. למשל אומרים מחסור בדירות. ידעתם שיש בישראל כ-140,000 דירות ריקות? פשוט לא רוצים שידעו על זה . יש כאן כוחות מאוד חזקים של בעלי אינטרסים שרוצים לשמור על מחירי הדיור והדירות בשמיים.
קשה להאמין לנתונים בכל מה שקשור לסיפור התמונה האמיתית כפי שמציגים אותם העיתונים ובעלי האינטרסים.
יש פה המון בעיותוהמון מידע שמסתירים מהציבור. למשל אומרים מחסור בדירות. ידעתם שיש בישראל כ-140,000 דירות ריקות? פשוט לא רוצים שידעו על זה . יש כאן כוחות מאוד חזקים של בעלי אינטרסים שרוצים לשמור על מחירי הדיור והדירות בשמיים.
אמרת יפה מקודם - בדיעבד
בועה זה מונח בדיעבדי.
יש סיבות טובות לעליית המחירים - האם הן מוגזמות?
האם הן יובילו לקריסת מחירים עתידית?
בארה"ב הקריסה קרתה רק אחרי שבמשך תקופה מאוד ארוכה הריבית הוחזרה לרמה גבוהה של קרוב ל4%-5%.
כל עוד הריבית נמוכה, יש קושי אמיתי לבועה (אם אכן יש כזו) להתפוצץ. כי הכדאיות בקניית דירות נותרת מאוד גבוהה בהשוואה להשקעה באג"חים.
הדיבורים על מינוף גבוה במשכנתאות בישראל הוא קצת מוזר לי - כי בארצות אחרות מקובלים מינופים אפילו יותר גבוהים ודווקא פה בישראל 70% נחשב גבוה. אין ספק שככל שהמינוף גבוה יותר, היכולת להתמודד עם זעזועים (אבטלה גבוהה, עליה בריבית) הולכת ונחלשת.
בועה זה מונח בדיעבדי.
יש סיבות טובות לעליית המחירים - האם הן מוגזמות?
האם הן יובילו לקריסת מחירים עתידית?
בארה"ב הקריסה קרתה רק אחרי שבמשך תקופה מאוד ארוכה הריבית הוחזרה לרמה גבוהה של קרוב ל4%-5%.
כל עוד הריבית נמוכה, יש קושי אמיתי לבועה (אם אכן יש כזו) להתפוצץ. כי הכדאיות בקניית דירות נותרת מאוד גבוהה בהשוואה להשקעה באג"חים.
הדיבורים על מינוף גבוה במשכנתאות בישראל הוא קצת מוזר לי - כי בארצות אחרות מקובלים מינופים אפילו יותר גבוהים ודווקא פה בישראל 70% נחשב גבוה. אין ספק שככל שהמינוף גבוה יותר, היכולת להתמודד עם זעזועים (אבטלה גבוהה, עליה בריבית) הולכת ונחלשת.
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.