צמודי מדד וסיכון

[m5g]

צמודי מדד וסיכון

צמודי מדד וסיכון
שלום, ברירת מחדל שלי להשקעה (100K) היא תוכנית חסכון בבנק לשנתיים, אולם אני שוקל גם אלטרנטיבות מדדיות סולידיות אחרות. אפשרות אחת היא תוכנית חסכון ב-"כלל חברה לביטוח" - אך האם ישנו הבדל בסיכון בינם לבין הבנקים הגדולים, כגון בטחונות או ערבות ממשלתית? (בארה"ב למשל ישנו ביטוח עד סכום מסויים) אפשרות שנייה היא אג"ח, אולם להבנתי הלא גדולה מדי של הטבלה בדה-מרקר, הריביות בגלילים קטנות משמעותית מ-3.5-4% של התכניות המובילות, חוץ מבטווח הממש ארוך, שם הסיכון גבוה מדי. האם לא קראתי נכון את הטבלה? כמו כן, האם ישנן קרנות או תעודות סל מדדיות שמסוגלות להבטיח תשואה חיובית? זמן ההשקעה המדוייק אינו קריטי.

 

[conundrum3]

שווה לבחון אג"ח קונצרני

צמודי מדד וסיכון
שלום, ברירת מחדל שלי להשקעה (100K) היא תוכנית חסכון בבנק לשנתיים, אולם אני שוקל גם אלטרנטיבות מדדיות סולידיות אחרות. אפשרות אחת היא תוכנית חסכון ב-"כלל חברה לביטוח" - אך האם ישנו הבדל בסיכון בינם לבין הבנקים הגדולים, כגון בטחונות או ערבות ממשלתית? (בארה"ב למשל ישנו ביטוח עד סכום מסויים) אפשרות שנייה היא אג"ח, אולם להבנתי הלא גדולה מדי של הטבלה בדה-מרקר, הריביות בגלילים קטנות משמעותית מ-3.5-4% של התכניות המובילות, חוץ מבטווח הממש ארוך, שם הסיכון גבוה מדי. האם לא קראתי נכון את הטבלה? כמו כן, האם ישנן קרנות או תעודות סל מדדיות שמסוגלות להבטיח תשואה חיובית? זמן ההשקעה המדוייק אינו קריטי.

שווה לבחון אג"ח קונצרני
לטווח בינוני - קצר, של חברות בדירוג גבוה (בנקים למשל), שנותנים תשואה גבוהה מעט מהאג"ח הממשלתי, בסיכון נמוך למדי, ואז אפשר להוציא עוד כמה עשיריות אחוז. התשואה בגלילים עומדת כיום על כ-3.95% ברוטו, כמעט לכל אורך העקום. בעיני זה לא מספיק גבוה כדי לשבת על הארוך, אבל יכול להיות כדאי לטווח בינוני, אם האינפלציה חוזרת למחוזותינו.

 

[m5g]

אז איך רואים את זה?

שווה לבחון אג"ח קונצרני
לטווח בינוני - קצר, של חברות בדירוג גבוה (בנקים למשל), שנותנים תשואה גבוהה מעט מהאג"ח הממשלתי, בסיכון נמוך למדי, ואז אפשר להוציא עוד כמה עשיריות אחוז. התשואה בגלילים עומדת כיום על כ-3.95% ברוטו, כמעט לכל אורך העקום. בעיני זה לא מספיק גבוה כדי לשבת על הארוך, אבל יכול להיות כדאי לטווח בינוני, אם האינפלציה חוזרת למחוזותינו.

אז איך רואים את זה?
אם אני מביט כאן: http://finance.themarker.com/site/bonds/returnReportsResult.jhtml?bondType=4,1 אז התשואה שונה 3.95% האם הנתונים לא נכונים או שישנו נתון נוסף שפיספסתי וצריך להוסיף לחישוב? ובכלל, איך יצא להם נטו כל כך נמוך לפעמים?

 

[conundrum3]

יש גלילים חדשים ויש ישנים

אז איך רואים את זה?
אם אני מביט כאן: http://finance.themarker.com/site/bonds/returnReportsResult.jhtml?bondType=4,1 אז התשואה שונה 3.95% האם הנתונים לא נכונים או שישנו נתון נוסף שפיספסתי וצריך להוסיף לחישוב? ובכלל, איך יצא להם נטו כל כך נמוך לפעמים?

יש גלילים חדשים ויש ישנים
אותך, כנטואיסט, מעניינת רק התשואה נטו. הגלילים הישנים מחוייבים בתשלום של 35% מס (ריאלי) על הריבית המשולמת. זה כמובן גבוה בהרבה מה-20% (ריאלי) שמשלמים בגלילים החדשים על כל רווח שהוא. תתמקד בסדרות החדשות: 5501, 5480, 5481, 5472, 5903, 5904. בהם התשואה ברוטו קרובה ל-3.95%.