עדכון טאואר!

[dw2322]

עדכון טאואר!

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

 

[mzy48]

למי שמעוניין פריצה יפה לטאואר חול"

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

למי שמעוניין פריצה יפה לטאואר חול"
עולה 7% למעלה. חג שמח

 

[leelaa]

טאואר - DW ?

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

טאואר - DW ?
אני ממתין לתגובה אפילו מילה על החברה הזו. החברה שזכתה לספקנות והבעת אי אמון עשתה לדעתי מהפך מדהים בראשותו של ראסל המנכ"ל החדש. הבנקים קנו ב 3 דולר ולפי דעתי זהו מחיר היעד העכשווי. אם לא אחרי פירסום דוחות הרבעון השלישי ( הרף העליון אם לא למעלה מזה) הרי שמיד עם פרסום הדוחות של השנה כולה. מניה מומלצת בחום. לדעתי זה רקהתחיל... ---------------------------------------------------------------------------- הלואי ואוכל להגיד אמרתי לכם.... (שאול אמר)

 

[dw2322]

צרפתי הודעתך לשרשור

טאואר - DW ?
אני ממתין לתגובה אפילו מילה על החברה הזו. החברה שזכתה לספקנות והבעת אי אמון עשתה לדעתי מהפך מדהים בראשותו של ראסל המנכ"ל החדש. הבנקים קנו ב 3 דולר ולפי דעתי זהו מחיר היעד העכשווי. אם לא אחרי פירסום דוחות הרבעון השלישי ( הרף העליון אם לא למעלה מזה) הרי שמיד עם פרסום הדוחות של השנה כולה. מניה מומלצת בחום. לדעתי זה רקהתחיל... ---------------------------------------------------------------------------- הלואי ואוכל להגיד אמרתי לכם.... (שאול אמר)

צרפתי הודעתך לשרשור
כפי שתוכל לראות כתבתי שמה טיפה יותר ממילה אחת. אפילו העליתי און דה רקורד המלצה מלאה ההפוכה לדעתי (בד"כ אנשים אוהבים לשים דיעות תומכות, אבל אם מצליחים להתמודד עם דעה נגדית זה נראה לי יותר מתקדם). לגבי ה 3$ כבר נמאס לי להסביר: אף בנק לא באמת השקיע בחברה לפי 3 דולר. החברה חייבת הון עתק לבנקים ומה שהם עשו זה במקום לקרוא לזה מחיקת חובות (מונח נורא לא נעים, בייחוד כאשר אתה בנק שתקוע בפוזיציה עם המון כסף) הם קראו לזה השקעה (במחיר כפול ממחיר השוק). בתכל'ס זה מחיקת חובות פשוטה. אולי לא כ"כ נעים לכתוב את זה בתקשורת הכתובה (כי מי שחייבים לו זה גופים מכובדים והם לא יאהבו כאלה כתבות) אבל זה מה שזה. היום כשיש אינטרנט קצת קשה להעלים כאלו דברים מתחת לשטיח. פעם זה היה יותר פשוט. אם לדעתך הם באמת באמת השקיעו לפי 3 דולר אז למה לפני שבוע הם לא השקיעו לפי חצי מזה? הלא היה כמה סחורה שאתה רוצה ב 1 אגורה, ואף אחד לא לקח. אף מוסדי ואף בנק. גם העובדים לא מאמינים בנייר והורידו להם את התוספת מימוש לדולר וחצי, מחיר השוק (אופס, עכשיו זה מתחת לשוק, מה שאומר שמתישהו גם יבוא דילול, מה שקני שלנו "קצת" שכח לקחת בחשבון (אבל זה הדרדל'ה דילול, הדילול "שלי" מגיע מכיוונם של בעלי החוב)). לגבי הדוחות אז כפי שתראה באנליזה של קני אז אפילו הוא, השור שבכלל ממליץ על המניה, אומר שגם עם צמיחה חזקה (ומה זה חזקה? סופר חזקה אפילו) בהכנסות החברה תמשיך להפסיד כסף בשורה תחתונה. נו? אז מה עשינו כאן? פול גז בניוטרל? אני הייתי יותר נחמד והנחתי רווחים (ואני בכלל הדב כאן, הוא השור). אגב, הפוטנציאל העיקרי שאני רואה ליצירת ערך אמיתי לבעלי האקוויטי זה אם הבנקים ימחקו חובות. בכזה מקרה ההפסד של בעלי החוב הולך לרווח של בעלי האקוויטי. זו כנראה הסיבה מדוע הנייר עלה קצת בשנה האחרונה.

 

[tal dub]

לא הבנתי אותך בקשר לדילול

צרפתי הודעתך לשרשור
כפי שתוכל לראות כתבתי שמה טיפה יותר ממילה אחת. אפילו העליתי און דה רקורד המלצה מלאה ההפוכה לדעתי (בד"כ אנשים אוהבים לשים דיעות תומכות, אבל אם מצליחים להתמודד עם דעה נגדית זה נראה לי יותר מתקדם). לגבי ה 3$ כבר נמאס לי להסביר: אף בנק לא באמת השקיע בחברה לפי 3 דולר. החברה חייבת הון עתק לבנקים ומה שהם עשו זה במקום לקרוא לזה מחיקת חובות (מונח נורא לא נעים, בייחוד כאשר אתה בנק שתקוע בפוזיציה עם המון כסף) הם קראו לזה השקעה (במחיר כפול ממחיר השוק). בתכל'ס זה מחיקת חובות פשוטה. אולי לא כ"כ נעים לכתוב את זה בתקשורת הכתובה (כי מי שחייבים לו זה גופים מכובדים והם לא יאהבו כאלה כתבות) אבל זה מה שזה. היום כשיש אינטרנט קצת קשה להעלים כאלו דברים מתחת לשטיח. פעם זה היה יותר פשוט. אם לדעתך הם באמת באמת השקיעו לפי 3 דולר אז למה לפני שבוע הם לא השקיעו לפי חצי מזה? הלא היה כמה סחורה שאתה רוצה ב 1 אגורה, ואף אחד לא לקח. אף מוסדי ואף בנק. גם העובדים לא מאמינים בנייר והורידו להם את התוספת מימוש לדולר וחצי, מחיר השוק (אופס, עכשיו זה מתחת לשוק, מה שאומר שמתישהו גם יבוא דילול, מה שקני שלנו "קצת" שכח לקחת בחשבון (אבל זה הדרדל'ה דילול, הדילול "שלי" מגיע מכיוונם של בעלי החוב)). לגבי הדוחות אז כפי שתראה באנליזה של קני אז אפילו הוא, השור שבכלל ממליץ על המניה, אומר שגם עם צמיחה חזקה (ומה זה חזקה? סופר חזקה אפילו) בהכנסות החברה תמשיך להפסיד כסף בשורה תחתונה. נו? אז מה עשינו כאן? פול גז בניוטרל? אני הייתי יותר נחמד והנחתי רווחים (ואני בכלל הדב כאן, הוא השור). אגב, הפוטנציאל העיקרי שאני רואה ליצירת ערך אמיתי לבעלי האקוויטי זה אם הבנקים ימחקו חובות. בכזה מקרה ההפסד של בעלי החוב הולך לרווח של בעלי האקוויטי. זו כנראה הסיבה מדוע הנייר עלה קצת בשנה האחרונה.

לא הבנתי אותך בקשר לדילול
אתה מתכוון שהם ינפיקו בכדיי לגייס עוד כסף ,או שזה דילול ממימוש אופציות?

 

[yair24]

אם הבנתי נכון

לא הבנתי אותך בקשר לדילול
אתה מתכוון שהם ינפיקו בכדיי לגייס עוד כסף ,או שזה דילול ממימוש אופציות?

אם הבנתי נכון
הוא אומר שהורידו את הפרמיה של האופציה ל1.5$ שהיה בדיוק מחיר השוק זאת אומרת שמי שקנה את האופציה, קנה אותה ב1.5$ בדיוק מחיר המניה שהיה והיום כנראה היא יותר אז בטוח יבוא מימוש של האופציות האלה ויגרום לדילול של מי שמחזיק במניה.

 

[tal dub]

תודה יאיר

אם הבנתי נכון
הוא אומר שהורידו את הפרמיה של האופציה ל1.5$ שהיה בדיוק מחיר השוק זאת אומרת שמי שקנה את האופציה, קנה אותה ב1.5$ בדיוק מחיר המניה שהיה והיום כנראה היא יותר אז בטוח יבוא מימוש של האופציות האלה ויגרום לדילול של מי שמחזיק במניה.

תודה יאיר

 

[dw2322]

נכון

אם הבנתי נכון
הוא אומר שהורידו את הפרמיה של האופציה ל1.5$ שהיה בדיוק מחיר השוק זאת אומרת שמי שקנה את האופציה, קנה אותה ב1.5$ בדיוק מחיר המניה שהיה והיום כנראה היא יותר אז בטוח יבוא מימוש של האופציות האלה ויגרום לדילול של מי שמחזיק במניה.

נכון
אגב, איני סגור בדיוק על השער המדוייק אבל זה היה האזור. את ההשפעה של דילול בעקבות אופציות לעובדים אפשר לראות במטריקס. כל הזמן נוספות עוד ועוד מניות וזה מכביד על הנייר מלעלות.

 

[yair24]

אחחח איזה מבעס זה הא?

נכון
אגב, איני סגור בדיוק על השער המדוייק אבל זה היה האזור. את ההשפעה של דילול בעקבות אופציות לעובדים אפשר לראות במטריקס. כל הזמן נוספות עוד ועוד מניות וזה מכביד על הנייר מלעלות.

אחחח איזה מבעס זה הא?
העובדים האלה גם כן... למה צריך אותם בכלל?

 

[EIYO]

DW

נכון
אגב, איני סגור בדיוק על השער המדוייק אבל זה היה האזור. את ההשפעה של דילול בעקבות אופציות לעובדים אפשר לראות במטריקס. כל הזמן נוספות עוד ועוד מניות וזה מכביד על הנייר מלעלות.

DW
תוכל להוסיף כמה מילים על מה שראית במטריקס?

 

[leelaa]

תגובה לענין...

צרפתי הודעתך לשרשור
כפי שתוכל לראות כתבתי שמה טיפה יותר ממילה אחת. אפילו העליתי און דה רקורד המלצה מלאה ההפוכה לדעתי (בד"כ אנשים אוהבים לשים דיעות תומכות, אבל אם מצליחים להתמודד עם דעה נגדית זה נראה לי יותר מתקדם). לגבי ה 3$ כבר נמאס לי להסביר: אף בנק לא באמת השקיע בחברה לפי 3 דולר. החברה חייבת הון עתק לבנקים ומה שהם עשו זה במקום לקרוא לזה מחיקת חובות (מונח נורא לא נעים, בייחוד כאשר אתה בנק שתקוע בפוזיציה עם המון כסף) הם קראו לזה השקעה (במחיר כפול ממחיר השוק). בתכל'ס זה מחיקת חובות פשוטה. אולי לא כ"כ נעים לכתוב את זה בתקשורת הכתובה (כי מי שחייבים לו זה גופים מכובדים והם לא יאהבו כאלה כתבות) אבל זה מה שזה. היום כשיש אינטרנט קצת קשה להעלים כאלו דברים מתחת לשטיח. פעם זה היה יותר פשוט. אם לדעתך הם באמת באמת השקיעו לפי 3 דולר אז למה לפני שבוע הם לא השקיעו לפי חצי מזה? הלא היה כמה סחורה שאתה רוצה ב 1 אגורה, ואף אחד לא לקח. אף מוסדי ואף בנק. גם העובדים לא מאמינים בנייר והורידו להם את התוספת מימוש לדולר וחצי, מחיר השוק (אופס, עכשיו זה מתחת לשוק, מה שאומר שמתישהו גם יבוא דילול, מה שקני שלנו "קצת" שכח לקחת בחשבון (אבל זה הדרדל'ה דילול, הדילול "שלי" מגיע מכיוונם של בעלי החוב)). לגבי הדוחות אז כפי שתראה באנליזה של קני אז אפילו הוא, השור שבכלל ממליץ על המניה, אומר שגם עם צמיחה חזקה (ומה זה חזקה? סופר חזקה אפילו) בהכנסות החברה תמשיך להפסיד כסף בשורה תחתונה. נו? אז מה עשינו כאן? פול גז בניוטרל? אני הייתי יותר נחמד והנחתי רווחים (ואני בכלל הדב כאן, הוא השור). אגב, הפוטנציאל העיקרי שאני רואה ליצירת ערך אמיתי לבעלי האקוויטי זה אם הבנקים ימחקו חובות. בכזה מקרה ההפסד של בעלי החוב הולך לרווח של בעלי האקוויטי. זו כנראה הסיבה מדוע הנייר עלה קצת בשנה האחרונה.

תגובה לענין...
ראשית ברצוני להתנצל אכן הגבת ובתום לב לא ראיתי את תגובתך ותודה שהוספת אותי לשרשור. לעניננו... טאואר ככל הנראה לא תרוויח עד סוף 2008 גם בתרחישים האופטימיים ביותר. אך בבואנו לבחון חברה וכדאיותה של מניה הכנסותיה הם רק חלק ממכלול הפרמטרים. לא ניתן לצפות כי אם כניסתו של המנכ"ל החדש לאחר 5 שנות שפל שנבעו גם מכשלונות המנהלים לפניו וגם מההשקעה מסיבית ב פאב2 טאואר מיד תציגרוחים. יחד עם זאת במהלך כהונתו טאואר הציגה מעבר ל EBITDA חיובי , רבעון מכירות הגבוה בתולדותיה ושורת הסכמים עם חברות מובילות כמו IR SILICONIX PANAVISION ON וכיוצ"ב. שני הפאבים מגדילים את כושר הייצור והצפי לרבעון 3 הוא עמידה בתחזיות הגבוהות אם לא למעלה מזה. לאור זאת אני מאמין בכדאיות המניה על אף העובדה שהחברה תמשיך להפסיד בשורה התחתונה. לוקח זמן לסובב את הגלגל אך אין ספק שראסל עשה זאת. אני יכול להבין את הסתגויתך מהמניה אך אני מאמין שעם פרסום הדוחות של רבעון3 המניה תישק כבר ל 2 דולר (ו3 דולר לאחר פרסום כל 2006) וזה כבר אומר דרשני לאחר שבמהלך השנה האחרונה בקרה במחוזות ה~1 דולר. נ.ב. הסיבה להורדת התוספת ל 1.45 היא שרבים מעובדים החזיקו באופציות עם ערך מניה של 5,10 דולר שעמדו להמחק... -------------------------------------------------------------------------- הלואי ואוכל להגיד אמרתי לכם... (שאול אמר)

 

[anats100]

טאואר

טאואר
האם כדאי לקנות את טאואר ביום א הבא עלינו לטובה? ובאיזה מחיר???? צריך לקחת בחשבון שעלתה ביום חמישי כ- 8% והיום בנסדק תעלה כ_ 6% , אז האם תעלה עוד וכדאי לקנות??????

 

[dw2322]

לדעתי לא

טאואר
האם כדאי לקנות את טאואר ביום א הבא עלינו לטובה? ובאיזה מחיר???? צריך לקחת בחשבון שעלתה ביום חמישי כ- 8% והיום בנסדק תעלה כ_ 6% , אז האם תעלה עוד וכדאי לקנות??????

לדעתי לא
אם תעייני בהסבר שלי תראי שלדעתי הנייר מנופח אבל מסתבר שיש כאלה הסבורים אחרת. בכל מקרה הנייר יעלה בת"א ביום ראשון על הפתיחה בגלל פער הארביטראג' (בדומה לכל נייר דואלי).

 

[leelaa]

תגובה לענין ובמקום ...

לדעתי לא
אם תעייני בהסבר שלי תראי שלדעתי הנייר מנופח אבל מסתבר שיש כאלה הסבורים אחרת. בכל מקרה הנייר יעלה בת"א ביום ראשון על הפתיחה בגלל פער הארביטראג' (בדומה לכל נייר דואלי).

תגובה לענין ובמקום ...
ראשית ברצוני להתנצל אכן הגבת ובתום לב לא ראיתי את תגובתך ותודה שהוספת אותי לשרשור. לעניננו... טאואר ככל הנראה לא תרוויח עד סוף 2008 גם בתרחישים האופטימיים ביותר. אך בבואנו לבחון חברה וכדאיותה של מניה הכנסותיה הם רק חלק ממכלול הפרמטרים. לא ניתן לצפות כי אם כניסתו של המנכ"ל החדש לאחר 5 שנות שפל שנבעו גם מכשלונות המנהלים לפניו וגם מההשקעה מסיבית ב פאב2 טאואר מיד תציגרוחים. יחד עם זאת במהלך כהונתו טאואר הציגה מעבר ל EBITDA חיובי , רבעון מכירות הגבוה בתולדותיה ושורת הסכמים עם חברות מובילות כמו IR SILICONIX PANAVISION ON וכיוצ"ב. שני הפאבים מגדילים את כושר הייצור והצפי לרבעון 3 הוא עמידה בתחזיות הגבוהות אם לא למעלה מזה. לאור זאת אני מאמין בכדאיות המניה על אף העובדה שהחברה תמשיך להפסיד בשורה התחתונה. לוקח זמן לסובב את הגלגל אך אין ספק שראסל עשה זאת. אני יכול להבין את הסתגויתך מהמניה אך אני מאמין שעם פרסום הדוחות של רבעון3 המניה תישק כבר ל 2 דולר (ו3 דולר לאחר פרסום כל 2006) וזה כבר אומר דרשני לאחר שבמהלך השנה האחרונה בקרה במחוזות ה~1 דולר. נ.ב. הסיבה להורדת התוספת ל 1.45 היא שרבים מעובדים החזיקו באופציות עם ערך מניה של 5,10 דולר שעמדו להמחק... -------------------------------------------------------------------------- הלואי ואוכל להגיד אמרתי לכם... (שאול אמר)

 

[leelaa]

../images/Emo214.gifכן

טאואר
האם כדאי לקנות את טאואר ביום א הבא עלינו לטובה? ובאיזה מחיר???? צריך לקחת בחשבון שעלתה ביום חמישי כ- 8% והיום בנסדק תעלה כ_ 6% , אז האם תעלה עוד וכדאי לקנות??????

כן
ועדיף לפני פירסום דוחות רבעון3

 

[davigol]

מישהו מוכן לתת לי פירוט על טאואר.

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

מישהו מוכן לתת לי פירוט על טאואר.
אני רוצה לדעת במה היא עוסקת ולמה היא קשורה יש סיכוי לקבל פה קצת עזרה ? על פי מה היא עולה ככה ? תודה מראש למי שעוזר .

 

[conundrum3]

טאואר בקליפת אגוז (או על קצה המזלג)

מישהו מוכן לתת לי פירוט על טאואר.
אני רוצה לדעת במה היא עוסקת ולמה היא קשורה יש סיכוי לקבל פה קצת עזרה ? על פי מה היא עולה ככה ? תודה מראש למי שעוזר .

טאואר בקליפת אגוז (או על קצה המזלג)
החברה נקראת טאואר סמיקונדקטורס וכפועל יוצא היא מייצרת מוליכים למחצה. ממוקמת במגדל העמק, "עמק הסיליקון של ישראל". בנוף הפסטורלי, המשובץ כפרים ועיירות ציוריות, התמקמו להן מספר לא מבוטל של חברות טכנולוגיה עילית, אשר בעליהן, בהשראת האבות המייסדים, שקדו והגשימו את חלום הפרחת השממה, תעסוקה לכל, חיי עבודה ויצירה שיתופיים והשגים טכנולוגיים כבירים. טאואר החלה את דרכה בשנות ה-90 המוקדמות או שמא היו אלה דווקא ה-80 המאוחרות (הקוראים הסקרנים ימצאו את הפרטים המדוייקים בדוחות השנתיים של החברה אשר מתפרסמים להם מדי שנה בשנה בסמוך ל-31 לחודש מרץ, ואשר מצויים להורדה באתר האינטרנט של הבורסה בת"א). ההשקעה הראשונית האדירה, אשר סיפקה פרנסה לתושבי האיזור הובילה את ממשלת ישראל לשים יד ורגל ולתמוך רבות בחברה. בעלי השליטה בה, החברה לישראל, השקיעו אף הם כספים מרובים במפעלים, המכונים פאבים (FAB). ברם, המזל לא האיר פנים לחברה, אשר נקלעה לבעיה חמורה עם המשבר בענף ההיי-טק בתחילת ה-2000. עודפי מלאי מצד אחד, תחרות קשה מול יצרנים סינים זולים מצד שני ומצבת הלוואות אסטרונומית מצד שלישי הביאו אותה לפי-פחת, עד אשר לקראת תום 2004 נראה היה כי החברה הולכת בדרך כל בשר, תשואת האג"ח עלתה לכ-60% אם אינני טועה והמניה צנחה לשפל של פחות מדולר ליחידה. בשנה וחצי האחרונות נראה שאולי בכל זאת משהו זז שם. בעלי השליטה הכניסו יד לכיס, הבנקים מחקו חובות (ו-DW יעזור אם אני טועה בנקודה הזו. טאואר לא ממש בפוקוס שלי), מנכ"ל חדש מונה, המפעל פועל בשצף קצף, הביקוש לסמיקונדקטורז שוב חזק (כבר כמה שנים טובות) ואולי ביום מן הימים נזכה לראות במעבר לרווחיות גולמית ואולי אפילו תפעולית (על רווח נקי קשה לי אפילו לפנטז). הבעייתיות היא קודם כל בתחום המחזורי עד כאב, שמדי תקופה פשוט "נעלם", ואז לא פעם צריך לזרוק חלק ממה שיוצר לפח (כי הטכנולוגיה מתעדכנת בקצב מטורף). נוסיף על זה את התחרות הקשה מאוד ממזרח אסיה, שם הפאבים גדולים בהרבה, והייצור זול באופן משמעותי, ונקבל חברה שעצם קיומה בארץ עומד בסימן שאלה. אבל זה לא סוף פסוק - החובות האדירים מחייבים את החברה להרוויח המפעילות באופן משמעותי מדי רבעון (מה שלא קורה כרגע), רק כדי לשלם את הריבית. על רווחים לבעלי המניות אין מה לדבר כרגע. אז למה החברה עולה ככה? כי השוק מקווה (או יודע) שמשהו השתנה שם. שבעלי השליטה לא יתנו לחברה לקרוס, ואם צריך למחוק חובות יימחקו עוד חובות, או ימירו למניות (ע"ע גילת לווינים) או משהו בסגנון. החברה גם מפרסמת לא מעט הודעות חיוביות בעת האחרונה. בכל אופן חשוב לזכור כי עדיין לא מדובר על ביזנס מצליח אלא על מפעל כושל ביותר שנאבק בשיניים על הישרדותו. כלומר, מדובר בספקולציה מסוכנת, אשר אם תצליח תניב למשקיעים רווחים אדירים ואם תיכשל - אפשר שהמשקיעים לא יראו עוד את כספם לעולם. עוד עניין קטן - הם מוכרים בדולרים, בעוד חלק מהתשלומים שהם משלמים הינו בשקלים (שכר עבודה, ריבית באג"חים, חשמל ועוד). כך שהירידה המטאורית של הדולר לא עושה להם טוב, בלשון המעטה.

 

[lernery]

מעניין מאוד

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

מעניין מאוד
אני לא מתקרב למניות טכנולוגיה בשלב זה של חיי הבורסאיים, אבל מאוד מעניין לראות מה יתפתח ומה יקרה בסוף הסיפור. בלי להכיר לעומק, אתה נשמע לי צודק יותר מאשר הkenny guy הזה. נחיה ונראה.

 

[זאפוד פרפקט]

טאואר

עדכון טאואר!
או בשמה האחר: dw vs. Ken Nagy. למי שלא שם לב, מניית טאואר (tsem) עלתה משהו כמו עשיריה בימים האחרונים, ובמחזורים גבוהים, מה שעשוי היה להביך קלות את dw הדובי כלפי הנייר. נוסף על כך הנייר אפילו הגיע לאזור ה 660-670, שזה היה בערך תוספת המימוש באופציה 3 שפקעה כמו מילקי בשבוע שעבר, עם 3 מיליון נקוב ב ask של אגורה בלי שאף אחד, כולל הבנקים וח"ל (ש"בטח" לא מכירים את ה"תכשיט" שלהן) יאות לשים שם שקל גלמוד. אז מה, שנאכל את הכובע? לא כ"כ מהר. מסתבר שהנייר עלה לאחרונה כתוצאה מהמלצה אוהדת של ברנש בשם Ken Nagy מ Zacks, ושם הוא ממליץ בחום על המניה. הסקירה שלו כנראה הביאה קונים לנייר ולכן הנייר עלה. עד כאן טוב ויפה. טוף, לשמחתנו האנליזה ציבורית והנה היא מובאת לפניכם. אץ רץ לו dw לראות מאיפה הוא צריך להתחיל לאכול את הכובע וחיפש ופשפש מה אומר הבחור לגבי דילול יום הדין. אך אבוי, שוד ושבר, מסתבר שידידנו Ken התעלם במופגן מכל דילול בנייר ומניח שהכל יופי טופי, ולא יהיה שום דילול. 80 מיליון נקוב ולא מניה אחת יותר. מאחר ולדעתי לחברה תהיה בעיה עם לשלם את חובות העתק שלה והפתרון היחיד בנמצא הוא שטיפה זו נראה לי כמו חתכ'ת פאק רצינית מאד באנליזה וש Ken יריבי לאנליזה יצטרך לפשפש בגרדרובה של ברבי לחפש את הכובע שלו. Ken שלנו כן ממלמל משהו על שהחברה אולי תגייס טיפל'ה בעתיד אבל זה לא רציני. הוא כן מצפה לצמיחה משמעותית (מאד מאד משמעותית אפילו!) במכירות: עד 300M$ ב 2007 (הוא לא אומר שגם ירוויחו מהמכירות הללו, אבל למה להיות קטנוני?) ומחיר היעד שלו הוא 2$ (כיום 1.5 לערך). למה? אההה. בגלל מכפיל מכירות 0.75. למה מכפיל מכירות? ככה. זה כנראה יותר נוח מלהרים dcf (מה שהיה אונס את הברנש לשים את המוניטין שלו על מספר המניות בשנים הקרובות). מה שכן לזכותו אני יכול לאמר שהוא צופה שהחברה תמשיך לשרוף את כספי המשקיעים שלה, הרבה יותר זמן ממה שחסידיה מקווים (אני באנליזה שלי בזמנו הייתי יותר לארג', ונתתי להם להרוויח כמה מיליונים שנתי נקי מעכשיו, עלי (הקטע בו הייתי פחות נחמד זה הצפי שלי לעלייה דרסטית במספר המניות)). אז מי שקונה את האנליזה של הברנש מוזמן להמשיך ולהחזיק בנייר. מי שחושב שהוא טועה כדאי לו לצאת לפני שכל העולם ואשתו יגלו את הטעות שלו (ולדלתות יש נטייה להיות צרות ביציאה...). הנ"ל אינה המלצה לפעילות בני"ע מכל סוג שהוא

טאואר
טאואר? טאואר??