tradespot forex
New member
סקירה שבועית
הדולר נגיד הבנק המרכזי של הכלכלה המובילה בעולם, בן שלום ברננקי, הצהיר השבוע כי המיתון נגמר. מדובר בהצהרה משמעותית מכיוון האדם בעל ההשפעה הניכרת ביותר על הכלכלה העולמית. בנוסף, מדובר בהכרזה מדהימה למדי, לאחר שרק לפני שנה שמענו כי אנו צפויים למיתון ממושך למדי. על כל פנים, הצהרתו של הנגיד האמריקני לא סייעה לדולר החבוט, ששוב נחלש אל מול רוב המטבעות המובילים. הצפיות לסיום המיתון, שקיבלו גושפנקה סופית מכיוונה של הכלכלה החזקה בעולם, הגבירו במהלך השבוע החולף את אהבת הסיכון ושלחו את הדולר לעוד שבוע של ירידות. היורו התחזק מול הדולר ב-0.93% המהווים כ-137 פיפס, כשגם הדולר הקנדי, האוסטרלי והניו זילנדי רושמים התחזקות, אם כי בשיעור צנוע יותר. לעומת זאת, הדולר התחזק אל מול היין והפאונד. בכלל, נראה כי הסדר חזר לשווקים עם חזרתה של הקורלציה בין היין לדולר לפיה שני המטבעות נעים באותו הכיוון. בזירת המאקרו ראינו נתונים חיוביים מכיוונה של ארה"ב. המכירות הקמעונאיות זינקו בשיעור חד של 2.7% בעוד המכירות הקמעונאיות-ליבה רשמו עלייה של 1.1%, וזאת לעומת צפי לעלייה של 1.9% ו-0.5% בהתאמה. מדד המחירים ליצרן טיפס גם הוא ורשם קריאה של 1.7%. שווקי המניות לא נותרו אדישים לנתוני המאקרו ולנאומו של ברננקי ורשמו עליות נאות. מדד הדאו ג'ונס הוסף לערכו כ- 3.24% ומדד הנאסד"ק רשם עלייה של 2.5%. אגב, מתחילת החודש עלו שני המדדים ב- 7.5% ו-6.16 בהתאמה, וזאת חרף אפקט חודש ספטמבר המפורסם. בסקטור הסחורות הזהב שוב זינק לגבהים שלא נראו זה יותר משנה וחצי. אולם, כפי שקרה בשבועות קודמים, המשקעים נתקפו סחרחורת ומיהרו למכור כשבסיכום שבועי הזהב שומר על יציבות יחסית ונסגר סביב השער של 1005 דולר לאונקיה. למען האמת למשקיעים הייתה סיבה טובה להתקף פחד גבהים וזאת כשקרן המטבע הבין לאומית הודיעה כי היא תמכור כ-13 מליון אונקיות זהב. מדובר בכמות לא מבוטלת שעלולה להגביר את ההיצע ולהוריד את מחיר הזהב. השבוע הקרוב צופן בתוכו לא מעט נתונים מהכלכלה הגדולה בעולם. ביום רביעי תפורסם החלטת הריבית שצפוייה להיוותר ברמתה 0%-0.25%. בהנחה, היותר מסבירה, שהריבית תיוותר על כנה, תועבר תשומת הלב להצהרה המתלווה להחלטת הריבית. עוד השבוע, ביום חמישי תביעות חדשות לדמי אבטלה ומכירות בתים קיימים. השבוע ייסגר בהזמנות מוצרים בני קיימא והזמנות מוצרים בני קיימא- ליבה, עם צפי ל- 0.3% ו- 0.9%. היורו עוד שבוע נטול נתונים משמעותיים חלף לא בגוש היורו. הנתונים שבכל זאת ראויים לציון היו סנטימנט כלכלי ZEW בגרמניה בפרט ובגוש בכלל, שרשמו עליות נאות, כאשר הסנטימנט בגרמניה רושם שיא של 3 שנים, אך הקריאה שהתקבלה נמוכה מהצפי. עוד בשבוע שעבר, מדד המחירים לצרכן-ליבה רשם עלייה של 1.3% והחשבון השוטף נמצא עודף של 6.6B לעומת צפי של 4.3B-. אם כן, גם השבוע נראה כי המטבע האירופאי בעיקר הגיב השבוע לנתונים סביבו מבלי לייצר מומנטום פנימי כלשהו. האופטימיות בשווקים, הגאות בשווקי המניות, הצהרת הנגיד מבריטניה בדבר הורדת ריבית אפשרית בממלכה, כל אלה שלחו את היורו לעוד שבוע של התחזקות. הצמד יורו/דולר שבר שיא של שנה ונסחר בשער של 1.4760 דולרים ליורו. הפאונד הפגין חולשה גדולה הרבה יותר וסגר בשער של 0.9038 פאונד ליורו, שער המגלם התחזקות של 292 פיפס ליורו. בזירת המאקרו שוב צפוי שבוע דליל מכיוון הגוש. מגרמניה, הכלכלה הגדולה בגוש, יגיע אלינו סקר מנהלי הרכש הראשוני בתחומי הייצור והשירותים ביום שלישי. יום לאחר מכן, יפורסמו הזמנות חדשות בתעשייה בגוש. הנתון המשמעותי של השבוע יגיע ביום חמישי, שבגרמניה יפורסם סקר אקלים כלכלי IFO עם צפי ל-92.1 לעומת 90.5 בחודש הקודם. הפאונד הפאונד רשם שבוע גרוע במיוחד וצלל אל מול כל המטבעות המובילים. היורו, הפרנק השוויצרי והדולר הקנדי רשמו התחזקות הגבוהה מ-3% אל מול הפאונד, אחוז המגלם התחזקות של 292, 550 ו-548 פיפס בהתאמה. הסיבה לצניחה של הפאונד נעוצה בהערתו של נגיד הבנק המרכזי בממלכה, מרווין קינג, מיום שלישי שעבר. קינג, באחת מוועדות האוצר בממלכה, אמר כי הבנק המרכזי שוקל להפחית את הריבית וזאת בכדי לסייע לכלכלה המקרטעת. וודאי שנגיד הבנק ידע למה תגרום אמירתו, וייתכן שכחלק ממאמצי שיקום הכלכלה מנסים מקבלי ההחלטות הבריטים להחליש את הפאונד וזאת מבלי ליצור לחצים אינפלציוניים, לפחות בינתיים, על ידי הפחתה מעשית של הריבית. זאת ועוד, בנק Lloyds Banking Group נחסם ע"י ארגון ה- FSA (ועידת השירותים הפיננסים של הממשל) מכיוון שלא עמד בדרישות ההון ויצר חשש מחודש לגורל המגזר הפיננסי בבריטניה. עוד מבריטניה, בשבוע החולף נתקבלו נתונים מעורבים. מדד המחירים לצרכן טיפס ב-0.4% ומדדים שונים משוק הדיור הצביעו על התאוששות. מצד שני, שיעור האבטלה בממלכה רושם שיאים חדשים ועומד כעת על 7.9%, הגבוה מאז שנת 1995. בשבוע הבא לא צפויים נתונים משמעותיים במיוחד מכיוון האי הבריטי, וזאת למעט פרסום הפרוטוקולים מישיבת הבנק המרכזי שיפורסמו ביום רביעי. היין היין היפני הושפע בשבוע החולף מהסנטימנט החיובי בשווקים. הכרזתו של ברננקי, בדבר סיום המיתון, לא פסחה על היין שרשם ירידות חדות אל מול כל המטבעות המובילים, למעט הפאונד. היורו סגר את השבוע בשער של 134.36 יין ליורו, התחזקות של 1.64%. הדולר החלש התחזק גם הוא מול היין והצמד נסגר סביב השער של 91.35 יין לדולר. בשבוע החולף פורסמה החלטת הריבית שנותרה כצפוי על כנה ברמה של 0.1%. בהצהרה שפורסמה לאחר הכרזת הריבית, הכרזה שהתקבלה פה אחד, שינה הבנק המרכזי את תחזיתו ל"סימני התאוששות בכלכלה". שער הנתונים מיפן הראו על התאוששות מתונה בכלכלה. בשלושת ימי המסחר הראשונים לא יתקיים מסחר ביפן וזאת בשל חג. ביום חמישי יפורסם מאזן הסחר וביום חמישי יפורסמו הפרוטוקולים מישיבת הבנק המרכזי האחרונה. השוק המקומי במהלך השבוע שוב נדרש בנק ישראל לרכוש דולרים, על מנת למנוע את היחלשותו של הדולר שכבר נגע בשער של 3.75 שקלים לדולר. הבנק רכז כ- 200 מליון דולרים ואכן הצליח לאושש במקצת את המטבע האמריקני. אלא שהחלשות הדולר בעולם, שנמשכה בשבוע החולף, כמו גם כמות הדולרים הצנועה יחסית שנרכשה, לא עזרו למטבע האמריקני שבסופו של דבר סגר את השבוע ב 3.74 שקלים לדולר. ראיונות שהעניק נגיד בנק ישראל, הפרופ' סטנלי פישר, לכבוד ראש השנה שפכו אור על הפעולות הצפויות של הבנק. לפי הנגיד, ""עשינו מה שיכולנו כדי לשמור על רמת היצוא. הדולר נחלש בעולם ואיננו יכולים למנוע את התהליך הזה. אנו בודקים את ערך הדולר לא רק מול השקל אלא גם מול האירו. בסוף היצואנים יצטרכו להסתדר בלעדי". אלא שפישר לא אמר מתי היצואנים יצטרכו להסתדר בלעדיו, נכון לעכשיו נראה שהתערבות הבנק המרכזי תימשך ובהחלט ייתכן שכבר בימים הקרובים נראה רכישת דולרים ע"י הבנק המרכזי.
הדולר נגיד הבנק המרכזי של הכלכלה המובילה בעולם, בן שלום ברננקי, הצהיר השבוע כי המיתון נגמר. מדובר בהצהרה משמעותית מכיוון האדם בעל ההשפעה הניכרת ביותר על הכלכלה העולמית. בנוסף, מדובר בהכרזה מדהימה למדי, לאחר שרק לפני שנה שמענו כי אנו צפויים למיתון ממושך למדי. על כל פנים, הצהרתו של הנגיד האמריקני לא סייעה לדולר החבוט, ששוב נחלש אל מול רוב המטבעות המובילים. הצפיות לסיום המיתון, שקיבלו גושפנקה סופית מכיוונה של הכלכלה החזקה בעולם, הגבירו במהלך השבוע החולף את אהבת הסיכון ושלחו את הדולר לעוד שבוע של ירידות. היורו התחזק מול הדולר ב-0.93% המהווים כ-137 פיפס, כשגם הדולר הקנדי, האוסטרלי והניו זילנדי רושמים התחזקות, אם כי בשיעור צנוע יותר. לעומת זאת, הדולר התחזק אל מול היין והפאונד. בכלל, נראה כי הסדר חזר לשווקים עם חזרתה של הקורלציה בין היין לדולר לפיה שני המטבעות נעים באותו הכיוון. בזירת המאקרו ראינו נתונים חיוביים מכיוונה של ארה"ב. המכירות הקמעונאיות זינקו בשיעור חד של 2.7% בעוד המכירות הקמעונאיות-ליבה רשמו עלייה של 1.1%, וזאת לעומת צפי לעלייה של 1.9% ו-0.5% בהתאמה. מדד המחירים ליצרן טיפס גם הוא ורשם קריאה של 1.7%. שווקי המניות לא נותרו אדישים לנתוני המאקרו ולנאומו של ברננקי ורשמו עליות נאות. מדד הדאו ג'ונס הוסף לערכו כ- 3.24% ומדד הנאסד"ק רשם עלייה של 2.5%. אגב, מתחילת החודש עלו שני המדדים ב- 7.5% ו-6.16 בהתאמה, וזאת חרף אפקט חודש ספטמבר המפורסם. בסקטור הסחורות הזהב שוב זינק לגבהים שלא נראו זה יותר משנה וחצי. אולם, כפי שקרה בשבועות קודמים, המשקעים נתקפו סחרחורת ומיהרו למכור כשבסיכום שבועי הזהב שומר על יציבות יחסית ונסגר סביב השער של 1005 דולר לאונקיה. למען האמת למשקיעים הייתה סיבה טובה להתקף פחד גבהים וזאת כשקרן המטבע הבין לאומית הודיעה כי היא תמכור כ-13 מליון אונקיות זהב. מדובר בכמות לא מבוטלת שעלולה להגביר את ההיצע ולהוריד את מחיר הזהב. השבוע הקרוב צופן בתוכו לא מעט נתונים מהכלכלה הגדולה בעולם. ביום רביעי תפורסם החלטת הריבית שצפוייה להיוותר ברמתה 0%-0.25%. בהנחה, היותר מסבירה, שהריבית תיוותר על כנה, תועבר תשומת הלב להצהרה המתלווה להחלטת הריבית. עוד השבוע, ביום חמישי תביעות חדשות לדמי אבטלה ומכירות בתים קיימים. השבוע ייסגר בהזמנות מוצרים בני קיימא והזמנות מוצרים בני קיימא- ליבה, עם צפי ל- 0.3% ו- 0.9%. היורו עוד שבוע נטול נתונים משמעותיים חלף לא בגוש היורו. הנתונים שבכל זאת ראויים לציון היו סנטימנט כלכלי ZEW בגרמניה בפרט ובגוש בכלל, שרשמו עליות נאות, כאשר הסנטימנט בגרמניה רושם שיא של 3 שנים, אך הקריאה שהתקבלה נמוכה מהצפי. עוד בשבוע שעבר, מדד המחירים לצרכן-ליבה רשם עלייה של 1.3% והחשבון השוטף נמצא עודף של 6.6B לעומת צפי של 4.3B-. אם כן, גם השבוע נראה כי המטבע האירופאי בעיקר הגיב השבוע לנתונים סביבו מבלי לייצר מומנטום פנימי כלשהו. האופטימיות בשווקים, הגאות בשווקי המניות, הצהרת הנגיד מבריטניה בדבר הורדת ריבית אפשרית בממלכה, כל אלה שלחו את היורו לעוד שבוע של התחזקות. הצמד יורו/דולר שבר שיא של שנה ונסחר בשער של 1.4760 דולרים ליורו. הפאונד הפגין חולשה גדולה הרבה יותר וסגר בשער של 0.9038 פאונד ליורו, שער המגלם התחזקות של 292 פיפס ליורו. בזירת המאקרו שוב צפוי שבוע דליל מכיוון הגוש. מגרמניה, הכלכלה הגדולה בגוש, יגיע אלינו סקר מנהלי הרכש הראשוני בתחומי הייצור והשירותים ביום שלישי. יום לאחר מכן, יפורסמו הזמנות חדשות בתעשייה בגוש. הנתון המשמעותי של השבוע יגיע ביום חמישי, שבגרמניה יפורסם סקר אקלים כלכלי IFO עם צפי ל-92.1 לעומת 90.5 בחודש הקודם. הפאונד הפאונד רשם שבוע גרוע במיוחד וצלל אל מול כל המטבעות המובילים. היורו, הפרנק השוויצרי והדולר הקנדי רשמו התחזקות הגבוהה מ-3% אל מול הפאונד, אחוז המגלם התחזקות של 292, 550 ו-548 פיפס בהתאמה. הסיבה לצניחה של הפאונד נעוצה בהערתו של נגיד הבנק המרכזי בממלכה, מרווין קינג, מיום שלישי שעבר. קינג, באחת מוועדות האוצר בממלכה, אמר כי הבנק המרכזי שוקל להפחית את הריבית וזאת בכדי לסייע לכלכלה המקרטעת. וודאי שנגיד הבנק ידע למה תגרום אמירתו, וייתכן שכחלק ממאמצי שיקום הכלכלה מנסים מקבלי ההחלטות הבריטים להחליש את הפאונד וזאת מבלי ליצור לחצים אינפלציוניים, לפחות בינתיים, על ידי הפחתה מעשית של הריבית. זאת ועוד, בנק Lloyds Banking Group נחסם ע"י ארגון ה- FSA (ועידת השירותים הפיננסים של הממשל) מכיוון שלא עמד בדרישות ההון ויצר חשש מחודש לגורל המגזר הפיננסי בבריטניה. עוד מבריטניה, בשבוע החולף נתקבלו נתונים מעורבים. מדד המחירים לצרכן טיפס ב-0.4% ומדדים שונים משוק הדיור הצביעו על התאוששות. מצד שני, שיעור האבטלה בממלכה רושם שיאים חדשים ועומד כעת על 7.9%, הגבוה מאז שנת 1995. בשבוע הבא לא צפויים נתונים משמעותיים במיוחד מכיוון האי הבריטי, וזאת למעט פרסום הפרוטוקולים מישיבת הבנק המרכזי שיפורסמו ביום רביעי. היין היין היפני הושפע בשבוע החולף מהסנטימנט החיובי בשווקים. הכרזתו של ברננקי, בדבר סיום המיתון, לא פסחה על היין שרשם ירידות חדות אל מול כל המטבעות המובילים, למעט הפאונד. היורו סגר את השבוע בשער של 134.36 יין ליורו, התחזקות של 1.64%. הדולר החלש התחזק גם הוא מול היין והצמד נסגר סביב השער של 91.35 יין לדולר. בשבוע החולף פורסמה החלטת הריבית שנותרה כצפוי על כנה ברמה של 0.1%. בהצהרה שפורסמה לאחר הכרזת הריבית, הכרזה שהתקבלה פה אחד, שינה הבנק המרכזי את תחזיתו ל"סימני התאוששות בכלכלה". שער הנתונים מיפן הראו על התאוששות מתונה בכלכלה. בשלושת ימי המסחר הראשונים לא יתקיים מסחר ביפן וזאת בשל חג. ביום חמישי יפורסם מאזן הסחר וביום חמישי יפורסמו הפרוטוקולים מישיבת הבנק המרכזי האחרונה. השוק המקומי במהלך השבוע שוב נדרש בנק ישראל לרכוש דולרים, על מנת למנוע את היחלשותו של הדולר שכבר נגע בשער של 3.75 שקלים לדולר. הבנק רכז כ- 200 מליון דולרים ואכן הצליח לאושש במקצת את המטבע האמריקני. אלא שהחלשות הדולר בעולם, שנמשכה בשבוע החולף, כמו גם כמות הדולרים הצנועה יחסית שנרכשה, לא עזרו למטבע האמריקני שבסופו של דבר סגר את השבוע ב 3.74 שקלים לדולר. ראיונות שהעניק נגיד בנק ישראל, הפרופ' סטנלי פישר, לכבוד ראש השנה שפכו אור על הפעולות הצפויות של הבנק. לפי הנגיד, ""עשינו מה שיכולנו כדי לשמור על רמת היצוא. הדולר נחלש בעולם ואיננו יכולים למנוע את התהליך הזה. אנו בודקים את ערך הדולר לא רק מול השקל אלא גם מול האירו. בסוף היצואנים יצטרכו להסתדר בלעדי". אלא שפישר לא אמר מתי היצואנים יצטרכו להסתדר בלעדיו, נכון לעכשיו נראה שהתערבות הבנק המרכזי תימשך ובהחלט ייתכן שכבר בימים הקרובים נראה רכישת דולרים ע"י הבנק המרכזי.