tradespot forex
New member
סקירה שבועית- 19.07.09
הדולר השטר הירוק פתח את השבוע שעבר בהתחזקות אל מול כל המטבעות המובילים על רקע ירידות השערים במדדים המובילים של אסיה אשר הובילו את פתיחת השבוע שעבר. את הפסימיות של תחילת השבוע ניתן היה לייחס למניות הכרייה אשר נפגעו מירידת מחירי הנפט אל מתחת ל- 60 דולר לחבית. אולם, ככל שהתקדם השבוע האופטימיות חדרה לשווקים הפיננסים דבר שהוביל את המטבע האמריקאי בסופו של דבר לאבד מערכו. בסיכום שבועי, איבד השטר הירוק 260 פיפס אל מול המטבע האירופאי כאשר סגר את שבוע המסחר ברמה של 1.4090 דולר ליורו. כמו כן, אל מול המטבע השוויצרי נחלש השטר הירוק בצורה מתונה יותר כאשר הצמד סגר את השבוע ברמה של 1.0766 המגלם ירידה של 100 פיפס בסיכום שבועי. לבסוף נציין כי, המהלכים המשמעותיים של השבוע התקיימו אל מול המטבע הקנדי כאשר השטר הירוק מאבד יותר מ- 500 פיפס בסיכום שבועי וזאת לאחר שבתחילת השבוע מחיר חבית נפט ירד אל מתחת ל- 60 דולר לחבית. אך מצד שני אל מול המטבע היפני, התחזק השטר הירוק בכ- 200 פיפס כאשר סגר את השבוע ברמה של 94.20 יין לדולר. מכיוון נתוני המאקרו, את האיתות האופטימי הראשון של השבוע ניתן היה לייחס למכירות הקמעונאיות אשר הפתיעו בצורה חיובית את ציפיות האנליסטים יחד עם מדד המחירים ליצרן אשר גם כן הפתיע לטובה עם תחילת שבוע המסחר. לאחר מכן, המשיכו להתפרסם נתונים חיובים גם משוק העבודה ומהתעשייה. אולם סוף השבוע ננעל על רקע פורסם התקציב הממשלתי בארה"ב לחודש יוני אשר רשם בחודש זה גירעון של 94.3 מיליארד דולר בעוד שהאנליסטים ציפו לגרעון מתון יותר של 86 מיליארד דולר. נתון זה גרר את הגירעון המצטבר של הכלכלה האמריקאית ל- 1.08 טריליון דולר והממשל האמריקאי צופה כי הגירעון השנתי של השנה הפיסיקלית (המסתיימת בספטמבר) יעמוד על 1.84 טריליון דולר. חשוב לציין כי, ההערכות בשוק ההון האמריקאי מלמדות על כך כי תחזית זו אופטימית מידי וכי הגרעון צפוי רק להתרחב בגלל הציפיות להתאוששות מהירה של הכלכלה אשר תיגרם ככל הנראה בעזרת הזרמת כספי סיוע/ציבור. במבט לשבוע הקרוב, הנתונים החשובים של השבוע יתפרסמו בדמות התביעות החדשות לדמי אבטלה כאשר האנליסטים צופים שיצטרפו כ- 560 אלף תביעות חדשות לשוק העבודה באמריקה. בנוסף יתפרסם מכירות בתים קיימים עם צפי למכירות בגובה 4.8 מיליון בתים. היורו המטבע האירופאי התחזק השבוע אל מול כל המטבעות המובילים וזאת למרות שאת תחילת השבוע הובילו מספר נתוני מאקרו לא מעודדים אשר התפרסמו באירופה. הסנטימנט הכלכלי בגרמניה ובגוש היורו בכלל ירד מעבר לציפיות כאשר נעמד על 39.5 נקודות. כמו כן, גם הייצור התעשייתי בגוש החטיא את התחזיות בצורה שלילית כאשר ציפו האנליסטים כי נתון זה יעלה ב- 1.5% בעוד שבפועל הוא עלה רק ב- 0.5%. אולם הסנטימנט החיובי אשר התחולל לקראת סוף השבוע, בהובלת נתוני מאקרו חיוביים מכיוונה של ארה"ב, הובילו את המדדים המובילים בעולם להתחזק דבר אשר תומך במשקיעים לזנוח את "חוף המבטחים" בדמות הדולר והיין ולהפנות את כספם לעבר נכסים בעלי תשואה גבוה יותר בדמות היורו והפאונד. לעומת זאת הדאגה מהמשבר בקרב מדינות מזרח אירופה גדלה לאחר הדיווחים כי 10 מדינות מתכננות לבקש הלוואה מקרן המטבע הבינלאומית או שיבקשו מבנק המרכזי של הגוש שיגדיל את כספי התמיכה שלו בהם. נציין כי, חלק מהמדינות הן קרואטיה, מקדוניה, בולגריה אוקראינה, רומניה, בלארוס ולטבייה. שבוע הקרוב יתאפיין במספר אירועים חשובים ביניהם הזמנות המפעלים בגוש עם צפי לעליה של 1.9%. מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני והשירותים בגרמניה שצפויים להתפרסם ברמה של 42.1 ו- 46 נקודות בהתאמה. ולבסוף הנתון המשמעותי השבוע שיתפרסם יגיע מכיוונה של גרמניה בדמות סקר אקלים עסקי-IFO עם צפי של 86.6 נקודות. הפאונד המטבע הבריטי פתח את שבוע המסחר הקודם על רקע סקר שערך איגוד השמאים בבריטניה שהראה על בלימה בהתכווצות הענף אשר נפגע בצורה המשמעותית ביותר מהמשבר הנוכחי במדינה. בנוסף, מספר נתוני מאקרו מעודדים בדמות השינוי במספר התביעות החדשות לדמי אבטלה הפתיע לטובה כאשר נמדדה הצטרפות של 23.8 אלף מובטלים חדשים בעוד שהצפי עמד על 41.4 אלף מובטלים חדשים שצפויים להצטרף. כמו כן, גם עליה של 2.3% בשכר הממוצע לשעה במדינה יכול ללמד על סוג מסוים של התאוששות. אולם, המטבע הבריטי ממשיך בחוסר היציבות המאפיינת אותו במשבר הנוכחי כאשר אל מול המטבע היפני, הפאונד התחזק ביותר מ- 400 פיפס במהלך השבוע בעוד שמנגד איבד יותר מ- 600 פיפס אל מול המטבע הקנדי וכ- 400 פיפס אל מול המטבע האוסטרלי. גם השבוע הקרוב נתוני המאקרו ימשכו עניין רב, כאשר יתפרסם התפלגות ההצבעה מהחלטת הריבית האחרונה שנערכה, סקר הזמנות – CBI עם צפי לירידה של 46 נקודות. המכירות הקמעונאיות צפויות לעלות ב- 0.4% ואישורי המשכנתאות צפויים לעלות ב- 32.3 אלף אישורים חדשים. היין המטבע היפני נחלש השבוע אל מול כל 16 המטבעות המובילים על רקע האופטימיות שהתחולל במדדים המובילים בעולם על רקע נתוני מאקרו חיוביים אשר הגבירו את הסימנים להתאוששות הגלובלית. כמו כן, הבנק המרכזי של יפן עדכן מעלה את תחזית הצמיחה של הרבעון השלישי של השנה. אופטימיות זו הובילה את המטבע היפני להיחלש השבוע בצורה משמעותית אל מול המטבעות המזוהים יותר עם סקטור הסחורות. אל מול המטבע האוסטרלי, איבד היין היפני כ- 350 פיפס מערכו בעוד שמהלך ירידות משמעותי יותר התרחש אל מול המטבע הקנדי, המזוהה עם הזהב השחור, כאשר היין מוריד כ- 520 פיפס מערכו. השבוע, נגיד הבנק המרכזי ביפן, מאסקי שיקאווה, אמר שפירמות יפניות רבות עדיין מתמודדות עם תנאי מימון נוקשים מצידם של הבנקים כאשר דבר זה יכול לגרום לבנק המרכזי להמשיך לתמוך פיננסית בתאגידים מעבר לחודש ספטמבר. השבוע התפרסמה החלטת הריבית לחודש יולי. הריבית הייתה צפויה להישאר על כנה ברמה של 0.10% כמו שפורסם בפועל. ההחלטה להותיר את השיעור הריבית התקבלה פה אחד, ובמקביל הוחלט להאריך את תוכנית הסיוע של הבנק עד סוף השנה הנוכחית. תוכנית הסיוע למשק היפני כוללת רכישת ניירות ערך סחירים ואגרות חוב קונצרניות והעמדת אשראי לבנקים המסחריים. הנתון הבולט ביותר שצפוי להתפרסם השבוע מכיוונה של יפן יהיה בדמות המאזן המסחרי שצפוי לעמוד ברמה של 0.51 טריליון יין. השוק המקומי המטבע המקומי רושם התחזקות חדה השבוע אל מול השטר הירוק של מעל 600 פיפס וזאת בהתאם למגמה העולמית. השבוע פרסמה הלמ"ס את סחר החוץ של ישראל לחודש יוני 2009 כאשר עולה מפרסום זה כי נרשמת האטה בקצב הירידה של יבוא הסחורות ובמקביל נרשמה עלייה ביצוא. בנוסף לקראת סוף השבוע התפרסם התוצר המקומי גולמי לרבעון הראשון של 2009 כאשר נרשמה בו ירידה של 1.0% ובחישוב שנתי רשם התוצר ירידה של 3.7%. בהמשך לכך, שיעור האבטלה בישראל רשם עליה בחודש מאי ועמד על 8.4%. מנתונים אלו הניתן להבין כי, המשק הישראלי נותר עדיין במיתון וכי מוקדם לדבר על העלאת ריבית למרות הקריאה הגבוה במדד חודש יוני.
הדולר השטר הירוק פתח את השבוע שעבר בהתחזקות אל מול כל המטבעות המובילים על רקע ירידות השערים במדדים המובילים של אסיה אשר הובילו את פתיחת השבוע שעבר. את הפסימיות של תחילת השבוע ניתן היה לייחס למניות הכרייה אשר נפגעו מירידת מחירי הנפט אל מתחת ל- 60 דולר לחבית. אולם, ככל שהתקדם השבוע האופטימיות חדרה לשווקים הפיננסים דבר שהוביל את המטבע האמריקאי בסופו של דבר לאבד מערכו. בסיכום שבועי, איבד השטר הירוק 260 פיפס אל מול המטבע האירופאי כאשר סגר את שבוע המסחר ברמה של 1.4090 דולר ליורו. כמו כן, אל מול המטבע השוויצרי נחלש השטר הירוק בצורה מתונה יותר כאשר הצמד סגר את השבוע ברמה של 1.0766 המגלם ירידה של 100 פיפס בסיכום שבועי. לבסוף נציין כי, המהלכים המשמעותיים של השבוע התקיימו אל מול המטבע הקנדי כאשר השטר הירוק מאבד יותר מ- 500 פיפס בסיכום שבועי וזאת לאחר שבתחילת השבוע מחיר חבית נפט ירד אל מתחת ל- 60 דולר לחבית. אך מצד שני אל מול המטבע היפני, התחזק השטר הירוק בכ- 200 פיפס כאשר סגר את השבוע ברמה של 94.20 יין לדולר. מכיוון נתוני המאקרו, את האיתות האופטימי הראשון של השבוע ניתן היה לייחס למכירות הקמעונאיות אשר הפתיעו בצורה חיובית את ציפיות האנליסטים יחד עם מדד המחירים ליצרן אשר גם כן הפתיע לטובה עם תחילת שבוע המסחר. לאחר מכן, המשיכו להתפרסם נתונים חיובים גם משוק העבודה ומהתעשייה. אולם סוף השבוע ננעל על רקע פורסם התקציב הממשלתי בארה"ב לחודש יוני אשר רשם בחודש זה גירעון של 94.3 מיליארד דולר בעוד שהאנליסטים ציפו לגרעון מתון יותר של 86 מיליארד דולר. נתון זה גרר את הגירעון המצטבר של הכלכלה האמריקאית ל- 1.08 טריליון דולר והממשל האמריקאי צופה כי הגירעון השנתי של השנה הפיסיקלית (המסתיימת בספטמבר) יעמוד על 1.84 טריליון דולר. חשוב לציין כי, ההערכות בשוק ההון האמריקאי מלמדות על כך כי תחזית זו אופטימית מידי וכי הגרעון צפוי רק להתרחב בגלל הציפיות להתאוששות מהירה של הכלכלה אשר תיגרם ככל הנראה בעזרת הזרמת כספי סיוע/ציבור. במבט לשבוע הקרוב, הנתונים החשובים של השבוע יתפרסמו בדמות התביעות החדשות לדמי אבטלה כאשר האנליסטים צופים שיצטרפו כ- 560 אלף תביעות חדשות לשוק העבודה באמריקה. בנוסף יתפרסם מכירות בתים קיימים עם צפי למכירות בגובה 4.8 מיליון בתים. היורו המטבע האירופאי התחזק השבוע אל מול כל המטבעות המובילים וזאת למרות שאת תחילת השבוע הובילו מספר נתוני מאקרו לא מעודדים אשר התפרסמו באירופה. הסנטימנט הכלכלי בגרמניה ובגוש היורו בכלל ירד מעבר לציפיות כאשר נעמד על 39.5 נקודות. כמו כן, גם הייצור התעשייתי בגוש החטיא את התחזיות בצורה שלילית כאשר ציפו האנליסטים כי נתון זה יעלה ב- 1.5% בעוד שבפועל הוא עלה רק ב- 0.5%. אולם הסנטימנט החיובי אשר התחולל לקראת סוף השבוע, בהובלת נתוני מאקרו חיוביים מכיוונה של ארה"ב, הובילו את המדדים המובילים בעולם להתחזק דבר אשר תומך במשקיעים לזנוח את "חוף המבטחים" בדמות הדולר והיין ולהפנות את כספם לעבר נכסים בעלי תשואה גבוה יותר בדמות היורו והפאונד. לעומת זאת הדאגה מהמשבר בקרב מדינות מזרח אירופה גדלה לאחר הדיווחים כי 10 מדינות מתכננות לבקש הלוואה מקרן המטבע הבינלאומית או שיבקשו מבנק המרכזי של הגוש שיגדיל את כספי התמיכה שלו בהם. נציין כי, חלק מהמדינות הן קרואטיה, מקדוניה, בולגריה אוקראינה, רומניה, בלארוס ולטבייה. שבוע הקרוב יתאפיין במספר אירועים חשובים ביניהם הזמנות המפעלים בגוש עם צפי לעליה של 1.9%. מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני והשירותים בגרמניה שצפויים להתפרסם ברמה של 42.1 ו- 46 נקודות בהתאמה. ולבסוף הנתון המשמעותי השבוע שיתפרסם יגיע מכיוונה של גרמניה בדמות סקר אקלים עסקי-IFO עם צפי של 86.6 נקודות. הפאונד המטבע הבריטי פתח את שבוע המסחר הקודם על רקע סקר שערך איגוד השמאים בבריטניה שהראה על בלימה בהתכווצות הענף אשר נפגע בצורה המשמעותית ביותר מהמשבר הנוכחי במדינה. בנוסף, מספר נתוני מאקרו מעודדים בדמות השינוי במספר התביעות החדשות לדמי אבטלה הפתיע לטובה כאשר נמדדה הצטרפות של 23.8 אלף מובטלים חדשים בעוד שהצפי עמד על 41.4 אלף מובטלים חדשים שצפויים להצטרף. כמו כן, גם עליה של 2.3% בשכר הממוצע לשעה במדינה יכול ללמד על סוג מסוים של התאוששות. אולם, המטבע הבריטי ממשיך בחוסר היציבות המאפיינת אותו במשבר הנוכחי כאשר אל מול המטבע היפני, הפאונד התחזק ביותר מ- 400 פיפס במהלך השבוע בעוד שמנגד איבד יותר מ- 600 פיפס אל מול המטבע הקנדי וכ- 400 פיפס אל מול המטבע האוסטרלי. גם השבוע הקרוב נתוני המאקרו ימשכו עניין רב, כאשר יתפרסם התפלגות ההצבעה מהחלטת הריבית האחרונה שנערכה, סקר הזמנות – CBI עם צפי לירידה של 46 נקודות. המכירות הקמעונאיות צפויות לעלות ב- 0.4% ואישורי המשכנתאות צפויים לעלות ב- 32.3 אלף אישורים חדשים. היין המטבע היפני נחלש השבוע אל מול כל 16 המטבעות המובילים על רקע האופטימיות שהתחולל במדדים המובילים בעולם על רקע נתוני מאקרו חיוביים אשר הגבירו את הסימנים להתאוששות הגלובלית. כמו כן, הבנק המרכזי של יפן עדכן מעלה את תחזית הצמיחה של הרבעון השלישי של השנה. אופטימיות זו הובילה את המטבע היפני להיחלש השבוע בצורה משמעותית אל מול המטבעות המזוהים יותר עם סקטור הסחורות. אל מול המטבע האוסטרלי, איבד היין היפני כ- 350 פיפס מערכו בעוד שמהלך ירידות משמעותי יותר התרחש אל מול המטבע הקנדי, המזוהה עם הזהב השחור, כאשר היין מוריד כ- 520 פיפס מערכו. השבוע, נגיד הבנק המרכזי ביפן, מאסקי שיקאווה, אמר שפירמות יפניות רבות עדיין מתמודדות עם תנאי מימון נוקשים מצידם של הבנקים כאשר דבר זה יכול לגרום לבנק המרכזי להמשיך לתמוך פיננסית בתאגידים מעבר לחודש ספטמבר. השבוע התפרסמה החלטת הריבית לחודש יולי. הריבית הייתה צפויה להישאר על כנה ברמה של 0.10% כמו שפורסם בפועל. ההחלטה להותיר את השיעור הריבית התקבלה פה אחד, ובמקביל הוחלט להאריך את תוכנית הסיוע של הבנק עד סוף השנה הנוכחית. תוכנית הסיוע למשק היפני כוללת רכישת ניירות ערך סחירים ואגרות חוב קונצרניות והעמדת אשראי לבנקים המסחריים. הנתון הבולט ביותר שצפוי להתפרסם השבוע מכיוונה של יפן יהיה בדמות המאזן המסחרי שצפוי לעמוד ברמה של 0.51 טריליון יין. השוק המקומי המטבע המקומי רושם התחזקות חדה השבוע אל מול השטר הירוק של מעל 600 פיפס וזאת בהתאם למגמה העולמית. השבוע פרסמה הלמ"ס את סחר החוץ של ישראל לחודש יוני 2009 כאשר עולה מפרסום זה כי נרשמת האטה בקצב הירידה של יבוא הסחורות ובמקביל נרשמה עלייה ביצוא. בנוסף לקראת סוף השבוע התפרסם התוצר המקומי גולמי לרבעון הראשון של 2009 כאשר נרשמה בו ירידה של 1.0% ובחישוב שנתי רשם התוצר ירידה של 3.7%. בהמשך לכך, שיעור האבטלה בישראל רשם עליה בחודש מאי ועמד על 8.4%. מנתונים אלו הניתן להבין כי, המשק הישראלי נותר עדיין במיתון וכי מוקדם לדבר על העלאת ריבית למרות הקריאה הגבוה במדד חודש יוני.