סקיו-נטייה

מצב
הנושא נעול.

menimor

New member
סקיו-נטייה

סקיו-נטייה נטייה נורמלית של אופציות היא שככל שהאופציה יקרה יותר (בערך מוחלט) כך סטיית התקן שלה אמורה להיות נמוכה יותר (ככל שאתה משקיע יותר כסף בתיאוריה אתה אמור לקחת סיכון קטן יותר)ברגע שהאופציות הכבדות ניסחרות בסטיות תקן כה גבוהות 30-33 ישנם שחקנים המוכנים לקנות את המניות ולמכור עליהם קולים ללא קניית פוטים מנקודת הנחה או שהירידות בשלב זה מוגבלות או שבעקבות הקניות שלהם השוק יעלה והם יקנו פוטים בהמשך במחירים זולים יותר וכך יסגרו פוזיציה במחירים המבטיחים רווח ב עצם זה שהסקיו הפוך מראה שהשחקנים בשוק בשלב זה אינם מאמינים בעליות לטווח ארוך אלמלה כן היו קונים את הקולים שמחוץ לכסף (זה גם מה ששומר את הפוטים כה יקרים ולכן גם הערכתי שכדאי לכתוב אוכפים)
 

moraz1

New member
ואני מוסיף

סקיו-נטייה נטייה נורמלית של אופציות היא שככל שהאופציה יקרה יותר (בערך מוחלט) כך סטיית התקן שלה אמורה להיות נמוכה יותר (ככל שאתה משקיע יותר כסף בתיאוריה אתה אמור לקחת סיכון קטן יותר)ברגע שהאופציות הכבדות ניסחרות בסטיות תקן כה גבוהות 30-33 ישנם שחקנים המוכנים לקנות את המניות ולמכור עליהם קולים ללא קניית פוטים מנקודת הנחה או שהירידות בשלב זה מוגבלות או שבעקבות הקניות שלהם השוק יעלה והם יקנו פוטים בהמשך במחירים זולים יותר וכך יסגרו פוזיציה במחירים המבטיחים רווח ב עצם זה שהסקיו הפוך מראה שהשחקנים בשוק בשלב זה אינם מאמינים בעליות לטווח ארוך אלמלה כן היו קונים את הקולים שמחוץ לכסף (זה גם מה ששומר את הפוטים כה יקרים ולכן גם הערכתי שכדאי לכתוב אוכפים)
ואני מוסיף שוק עולה וטוב עולה דוקא כשסטיות התקן באופציות העמוקות נמוכות מכמה סיבות. א-כפי שמני כבר כתב מפני שכותבים קולים כנגד קנית מניות. ב-כותבים קולים עמוקים וקונים קולים מחוץ לכסף במינוף גבוה.כך שככל שהעליה חדה ומהירה יותר הרווח שניצבר גדול יותר.כתוצאה מכך הסטיה גדלה ככל שיוצאים מחוץ לכסף.מה שקורה בשוק בתקופה האחרונה זה ניסיונות ``להטריף`` את השוק על ידי קניות מטורפות בקולים במקום שזה יהיה הפוך(שוכחים שצריך גם לקנות מניות). אני שוב חוזר ואומר אם השוק עולה ,זה בסדר.הבעיה היא שהוא לא מצליח לעלות.השוק יעלה לאורך זמן רק כשסטיות התקן של הקולים יהיו מגוחכים.רק כשהחוזים יהיו פסימיים והוא לא יירד ישתנה כאן משהו.אני לא פוסל את זה .זה תמיד מגיע באיזשהו שלב(אגב,אז כולם פסימיים ולא מאמינים שהשוק יעלה ובדרך כלל המהלכים האלימים קורים דוקא אז). בינתיים השוק שלנו חולה ומנסים להבריא אותו בניסיונות מלאכותיים . בואו נמתין כולנו לתרופה האמיתית. בהצלחה.
 

wolffgadi

New member
סקיו תשןבה

סקיו-נטייה נטייה נורמלית של אופציות היא שככל שהאופציה יקרה יותר (בערך מוחלט) כך סטיית התקן שלה אמורה להיות נמוכה יותר (ככל שאתה משקיע יותר כסף בתיאוריה אתה אמור לקחת סיכון קטן יותר)ברגע שהאופציות הכבדות ניסחרות בסטיות תקן כה גבוהות 30-33 ישנם שחקנים המוכנים לקנות את המניות ולמכור עליהם קולים ללא קניית פוטים מנקודת הנחה או שהירידות בשלב זה מוגבלות או שבעקבות הקניות שלהם השוק יעלה והם יקנו פוטים בהמשך במחירים זולים יותר וכך יסגרו פוזיציה במחירים המבטיחים רווח ב עצם זה שהסקיו הפוך מראה שהשחקנים בשוק בשלב זה אינם מאמינים בעליות לטווח ארוך אלמלה כן היו קונים את הקולים שמחוץ לכסף (זה גם מה ששומר את הפוטים כה יקרים ולכן גם הערכתי שכדאי לכתוב אוכפים)
סקיו תשןבה 1. אין קשר ידוע בתאוריה בין מחיר האופציה והסטיה הגלומה בה. 2. קיים קשר ידוע בתאוריה בין מחיר המימוש לבין סטיית התקן הגלומה באופציות (כמובן שהסטיה בקולים ובפוטים זהה למי שלא מבין אני ממליץ לחזור לספרות המתאימה) קשר זה מבטא מספר משתנים 3. בדרך כלל סטיות תקן גבוהות יסחרו באזורים שבהם השחקנים בשוק מצפים לתנודתיות גבוהה בשוק (ומכאן עלות התכסות גבוהה) (אני מזכיר לכולם כי הגאמא מקסימלית בכסף) 4. לפעמים מקבלים עליה בסטיה בקצוות עקב קניות הקשורות לצרכי בטחונות. 5. לפיכך נצפה לסטיה נמוכה באופציות שמעל הכסף וגבוהה באופציות שמתחת הכסף. 6 מספר רב של מחקרים כולל מחקר של כותב הודעה זאת לא הצליחו להוכיח כי למבנה הסטיה כח חיזוי כל שהוא לגבי כוון השוק העתידי
 

bun

New member
גדי - המלצות לספרות בנושא?

סקיו תשןבה 1. אין קשר ידוע בתאוריה בין מחיר האופציה והסטיה הגלומה בה. 2. קיים קשר ידוע בתאוריה בין מחיר המימוש לבין סטיית התקן הגלומה באופציות (כמובן שהסטיה בקולים ובפוטים זהה למי שלא מבין אני ממליץ לחזור לספרות המתאימה) קשר זה מבטא מספר משתנים 3. בדרך כלל סטיות תקן גבוהות יסחרו באזורים שבהם השחקנים בשוק מצפים לתנודתיות גבוהה בשוק (ומכאן עלות התכסות גבוהה) (אני מזכיר לכולם כי הגאמא מקסימלית בכסף) 4. לפעמים מקבלים עליה בסטיה בקצוות עקב קניות הקשורות לצרכי בטחונות. 5. לפיכך נצפה לסטיה נמוכה באופציות שמעל הכסף וגבוהה באופציות שמתחת הכסף. 6 מספר רב של מחקרים כולל מחקר של כותב הודעה זאת לא הצליחו להוכיח כי למבנה הסטיה כח חיזוי כל שהוא לגבי כוון השוק העתידי
גדי - המלצות לספרות בנושא?
 
מצב
הנושא נעול.
למעלה