FineSilverMan
New member
מתאם בין נ"ע
http://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001000235
במימון למדנו שאחת האסטרטגיות החשובות היא לפזר את התיק ע"י השקעות שונות במכשירים ללא מתאם, אם מתאם מינימלי.
באופן כללי, השווקים עולים במשך השנה בכמה אחוזי תשואה נחמדים, אבל במיקרו, יש מניות שעולות יותר ופחות ויש שיורדות ואף נמחקות.
למשל בדוגמה הזו בודקים קורלציה בין שתי בורסאות, הדאו-ג'ונס והניקיי היפנית:
https://db.tt/EZCILNkV
אבל אם נלך על נ"ע בודדות, ברזולוציה מדוייקת יותר, האם הפרקטיקה הזו טובה?
אם נסתכל על שרשרת אספקה:
https://db.tt/fxZmFnB0
הייצרן מעביר ליבואן כמויות גדולות בתדירות נמוכה. היבואן מעביר לסיטונאי כמויות קטנות יותר בתדירות רבה יותר. הסיטונאי למשווק המרכזי והמשווק המרכזי לקמעונאי.
אם קרתה תקלה אצל היצרן, למשל, עדיין יש מלאי אצל האחרים כך שהפגיעה לא מיידית ואם היצרן יצליח לחזור לשגרה די מהר, אולי הצרכן הסופי לא ירגיש בכך בכלל.
זה גם משפיע על המתאם ביניהם, עקרונית.
כלומר יש מתאם גבוה יותר בין סקטורים/ענפים.
כלומר יכול להיות שדעיכת פעילות בבורסה אחת תשפיע על הפעילות של בורסה אחרת, אבל בפער של זמן. כאשר בודקים מתאם חודש מול חודש, זה אולי לא משקף את הקשר האמיתי בין הבורסאות. צריך חישוב נכון יותר שיקח בחשבון את הקשרים השונים בין המקומות.
http://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001000235
במימון למדנו שאחת האסטרטגיות החשובות היא לפזר את התיק ע"י השקעות שונות במכשירים ללא מתאם, אם מתאם מינימלי.
באופן כללי, השווקים עולים במשך השנה בכמה אחוזי תשואה נחמדים, אבל במיקרו, יש מניות שעולות יותר ופחות ויש שיורדות ואף נמחקות.
למשל בדוגמה הזו בודקים קורלציה בין שתי בורסאות, הדאו-ג'ונס והניקיי היפנית:
https://db.tt/EZCILNkV
אבל אם נלך על נ"ע בודדות, ברזולוציה מדוייקת יותר, האם הפרקטיקה הזו טובה?
אם נסתכל על שרשרת אספקה:
https://db.tt/fxZmFnB0
הייצרן מעביר ליבואן כמויות גדולות בתדירות נמוכה. היבואן מעביר לסיטונאי כמויות קטנות יותר בתדירות רבה יותר. הסיטונאי למשווק המרכזי והמשווק המרכזי לקמעונאי.
אם קרתה תקלה אצל היצרן, למשל, עדיין יש מלאי אצל האחרים כך שהפגיעה לא מיידית ואם היצרן יצליח לחזור לשגרה די מהר, אולי הצרכן הסופי לא ירגיש בכך בכלל.
זה גם משפיע על המתאם ביניהם, עקרונית.
כלומר יש מתאם גבוה יותר בין סקטורים/ענפים.
כלומר יכול להיות שדעיכת פעילות בבורסה אחת תשפיע על הפעילות של בורסה אחרת, אבל בפער של זמן. כאשר בודקים מתאם חודש מול חודש, זה אולי לא משקף את הקשר האמיתי בין הבורסאות. צריך חישוב נכון יותר שיקח בחשבון את הקשרים השונים בין המקומות.