מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?

[שלגע]

מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?

מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?
שלום, חברות ביטוח מאפשרות ניהול תיקי השקעות כדוגמת "מגוון" של הראל. מה, אם בכלל, יתרונן לעומת תיקי השקעות המנוהלות בחברות השקעה. שנה טובה

 

[שיר ורד]

למה שיהיה יתרון?

מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?
שלום, חברות ביטוח מאפשרות ניהול תיקי השקעות כדוגמת "מגוון" של הראל. מה, אם בכלל, יתרונן לעומת תיקי השקעות המנוהלות בחברות השקעה. שנה טובה

למה שיהיה יתרון?
דרך אגב, מרבית בתי ההשקעות קשורים בדרך זו או אחרת לחברות הביטוח ואפילו לא מנסים להסתיר את זה.

 

[שלגע]

ניסוח מחדש

למה שיהיה יתרון?
דרך אגב, מרבית בתי ההשקעות קשורים בדרך זו או אחרת לחברות הביטוח ואפילו לא מנסים להסתיר את זה.

ניסוח מחדש
האם לתוכניות חברות הביטוח מסוג "מגוון" של הראל יש יתרון מובנה על תיקי השקעות בחברות לניהול תיקים? השאלה נשאלת לאחר השוואת תשואות בין תוכנית מגוון במסלול 20% מניות ובין תיק השקעות בחברת מגדל בהגדרה דומה. תשואת תיק מגוון היתה גדולה באופו משמעותי. תודה

 

[Calculus]

תשובה,

ניסוח מחדש
האם לתוכניות חברות הביטוח מסוג "מגוון" של הראל יש יתרון מובנה על תיקי השקעות בחברות לניהול תיקים? השאלה נשאלת לאחר השוואת תשואות בין תוכנית מגוון במסלול 20% מניות ובין תיק השקעות בחברת מגדל בהגדרה דומה. תשואת תיק מגוון היתה גדולה באופו משמעותי. תודה

תשובה,
חשוב תחילה להבין שהחלוקה "הקלאסית" של תיק ההשקעות מתייחסת לארבעה מרכיבים שרצוי שיהיו כלולים בכל תיק השקעות: מניות, אג"ח צמודי מדד, מט"ח ו/או צמודי מט"ח, פיקדונות שיקליים. מידת היחסיות של כל מרכיב היא שתקבע את "אופי" התיק. אם אתה שואף לרווחים גבוהים גם במחיר סיכון גבוה יותר, תבנה את התיק כך שמרכיב המניות שבו יהיה גבוה יותר. לעומת זאת אם אתה שואף לתיק "סולידי" - תיק סולידי אמיתי ישקיע הרבה פחות במניות (10-15% מקסימום). תבנה את התיק כך שהמרכיבים הדומיננטיים בו יהיו פקדונות שיקליים או אג"חים או שילוב של שניהם. ככלל, ישנו קושי בהשוואת תשואות של תיקים מנוהלים כיוון שכל תיק מנוהל לפי ההנחיות של הלקוח (זה אינדיבידואלי), יש לבדוק באם התשואה שנותנים לך היא נטו (לאחר עמלות בנק, דמי ניהול למנהל התיק) או ברוטו (באם ניתן כברוטו, אזי יש לחשב את עלויות העמלות מתוכה). בכל אופן, אני בהחלט מציעה לך להתייעץ עם יועץ השקעות (עצמאי שאין לו אינטרנס לחברה שהוא מייצג) שיתן לך אינפורמציה מלאה על המרכיבים בכללותם וזאת בכדי שיבנה לך תיק המותאם לצרכיך. בהצלחה !

 

[שיר ורד]

לאיזה מגוון אתה מתכוון

ניסוח מחדש
האם לתוכניות חברות הביטוח מסוג "מגוון" של הראל יש יתרון מובנה על תיקי השקעות בחברות לניהול תיקים? השאלה נשאלת לאחר השוואת תשואות בין תוכנית מגוון במסלול 20% מניות ובין תיק השקעות בחברת מגדל בהגדרה דומה. תשואת תיק מגוון היתה גדולה באופו משמעותי. תודה

לאיזה מגוון אתה מתכוון
להראל יש קרוב לעשרה מסלולי חסכון וביטוח תחת המטריה הקרויה מגוון. לא ראיתי ביניהם ניהול תיק השקעות. אולי אתה מתכוון ל הראל מגוון השקעות אישי שזו תוכנית ביטוח הדומה בתכונות שלה לקרן נאמנות. לכן, אי אפשר בכלל להשוות אותה לניהול תיק השקעות שבהם, כל נכס נקנה על שמך בלבד במחיר ידוע, נמכר במחיר ידוע ובמעקב יום יומי אתה יכול לוודא שלא מרמים אותך. היתרונות של המגוון השקעות אישי לעומת קרן נאמנות הן: אפשרות למעבר בין מסלולים ללא עלויות מעבר וללא תשלומי מס במעבר. אין שיעור הוספה. אין צורך לשלם גם דמי שמירה לבנק. אפשר להשקיע גם בסכומים קטנים. החסרונות: לפי מה שאני מבין, החברה לא מפרסמת שערים יומיים, כך שאתה לא יכול לבדוק באופן מסודר את התנהגות המסלולים השונים בעבר. לא ברור מה רמת הפיקוח של גורמי הרגולציה על מסלול השקעה זו. לא ברור אלו ביטחונות החברה מספקת למשקיעים. אל תתיחס ברצינות לאיזו השוואה שעשה איש המכירות בין מסלול ספציפי של החברה שלו לתקופה שהוא בחר, לבין מסלול דומה (אך בשיטת השקעות שונהלחלוטין) לחברה אחרת שגם היא נבחרה "במקרה" על ידו.

 

[שלגע]

התייחסות

לאיזה מגוון אתה מתכוון
להראל יש קרוב לעשרה מסלולי חסכון וביטוח תחת המטריה הקרויה מגוון. לא ראיתי ביניהם ניהול תיק השקעות. אולי אתה מתכוון ל הראל מגוון השקעות אישי שזו תוכנית ביטוח הדומה בתכונות שלה לקרן נאמנות. לכן, אי אפשר בכלל להשוות אותה לניהול תיק השקעות שבהם, כל נכס נקנה על שמך בלבד במחיר ידוע, נמכר במחיר ידוע ובמעקב יום יומי אתה יכול לוודא שלא מרמים אותך. היתרונות של המגוון השקעות אישי לעומת קרן נאמנות הן: אפשרות למעבר בין מסלולים ללא עלויות מעבר וללא תשלומי מס במעבר. אין שיעור הוספה. אין צורך לשלם גם דמי שמירה לבנק. אפשר להשקיע גם בסכומים קטנים. החסרונות: לפי מה שאני מבין, החברה לא מפרסמת שערים יומיים, כך שאתה לא יכול לבדוק באופן מסודר את התנהגות המסלולים השונים בעבר. לא ברור מה רמת הפיקוח של גורמי הרגולציה על מסלול השקעה זו. לא ברור אלו ביטחונות החברה מספקת למשקיעים. אל תתיחס ברצינות לאיזו השוואה שעשה איש המכירות בין מסלול ספציפי של החברה שלו לתקופה שהוא בחר, לבין מסלול דומה (אך בשיטת השקעות שונהלחלוטין) לחברה אחרת שגם היא נבחרה "במקרה" על ידו.

התייחסות
תודה, סוף, סוף תשובה עניינית. אגב, את השוואת התשואות עשיתי אני ולא שום איש מכירות.

 

[Calculus]

תשובה לשאלתך,

מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?
שלום, חברות ביטוח מאפשרות ניהול תיקי השקעות כדוגמת "מגוון" של הראל. מה, אם בכלל, יתרונן לעומת תיקי השקעות המנוהלות בחברות השקעה. שנה טובה

תשובה לשאלתך,
חברות ביטוח בתחילת דרכם מוכרים בדר"כ מס' מצומצם של ביטוחים (פוליסות רכב, דירה וכד'), במשך השנים הם מרחיבים את פעילותם לתחומי ביטוח רבים נוספים: ביטוח חיים, ביטוחי בריאות, תאונות אישיות, ביטוחי נסיעות, ביטוחי עסק וכו', כחלק מהתרחבותם (שכבר הוגדרה כחברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב, ונמצאת בשליטת משפחות העשירון העליון), הם מציעים שירותים פיננסים שונים ומגוונים תחת אותה קבוצה, וכך נוצרות להם חברות בת, שכל חברה מתמחה באחד מענפי תחום הפיננסי שהקבוצה מכלילה, אתן דוגמא: קבוצת X ביטוח ושירותים פיננסים מונה בתוכה מס' רב של חברות בת: X ביטוח, X ביטוח אשראי, X פיננסים ואחזקות, X קרנות נאמנות, X ניהול השקעות, X מסחר וניירות ערך, X שירותי תפעול, X ניהול קרנות פנסיה, X קופות גמל וכו'. וכתוצאה מהתרחבות זו, הרווח גדל, ומהווים תחרות מול קבוצות גדולות אחרות (הם למעשה נוטלים נתח רחב מ"העוגה", כך שחברות ביטוח קטנות, סיכויים להרוויח ולהוות מתחרים לקבוצות גדולות אלו, הינם קלושים ואף אפסיים (חלקם "פושטים רגל" באמצעות כונס נכסים), כך שבסופו של דבר, נשארות רק הקבוצות הגדולות שמהוות תחרות רצינית בין אחת לשנייה וחלקם אף מתאחדות בכדי להוות קבוצה אחת גדולת מימדים בכדי ל"צמצם" את רווחיהם של קבוצות האחרות). לסיכום, לשאלתך, "מה הם יתרונן של ניהול תיקי השקעות בחברות הביטוח לעומת תיקי השקעות המנוהלות בחברות השקעה?", התשובה לכך : הרווח "משתלשל מיד ימין ליד שמאל" של אותה הקבוצה.

 

[cmoshe]

המשך שאלה

מה היתרון של תוכניות חברות הביטוח?
שלום, חברות ביטוח מאפשרות ניהול תיקי השקעות כדוגמת "מגוון" של הראל. מה, אם בכלל, יתרונן לעומת תיקי השקעות המנוהלות בחברות השקעה. שנה טובה

המשך שאלה
גם אני מחפש דרך להשקיע לטווח ארוך (20-25 שנה) בסכומים של כ2000-3000 שקלים כל חודש. האם עדיף להחזיק הוראת קבע לקרנות נאמנות (מחקות למשל) ולנהל תיק או לשים את הכסף באחת מתוכניות הביטוח ןאגב, בתוכניות אלו יש דחיית אירוע מס לרגע משיכת הכסף. מצד שני דמי ניהול הם באיזור ה1.5% מה דעתכם ?