אוסיף לשאלהמכירה רעיונית של קרנות נאמנות
האם כדאי לבצע את הנ"ל ? (הבנק לא מוכן להתייחס בטענה שזהו ייעוץ מס) ואם אפשר הסבר קצר...
לא, כן.מכירה רעיונית
יש בידי מניות שנמצאות כרגע במצב של הפסד. האם כדאי למוכרן-מכירה רעיונית? או לעשות כך רק למניות הנמצאות במצב של רווח מבחינתי? תודה!
כן לדעתי נסחר כמו כלנייר ערךמכירה רעיונית של תעודת סל אפשרית?
ככלל, מכירה רעיונית בהפסד לא כדאיתמכירה רעיונית
יש בידי מניות שנמצאות כרגע במצב של הפסד. האם כדאי למוכרן-מכירה רעיונית? או לעשות כך רק למניות הנמצאות במצב של רווח מבחינתי? תודה!
קרנות חייבות - מכירה רעיונית כללאוסיף לשאלה
במידה וכרגע יש לי רווח על הקרן האם יש מצב שבו לא משתלם לבצע מכירה רעיונית?
אפשר לשאול למה דווקא 4%?קרנות חייבות - מכירה רעיונית כלל
אינה רלונטית לגביהם. כנ"ל פטורות כי אלה ירדו מ25% ל20%. לגבי המעורבות, אם יש לך מעל 4% רווח, אז המכירה היא רלוונטית, בפחות מ4% - לא. אין לראות בנ"ל המלצה לפעולה כלשהיא בנ"ע.
כי :אפשר לשאול למה דווקא 4%?
הערהכי :
בהנחת 0.2% עמלת קנייה ומכירה ( מכירה רעיונית ), תשואה מעל 4% תהפוך את כל העסק לכדאי מבחינה מתמטית . אין לראות בנ"ל המלצה לפעולה בני"ע
אממ..כן, אין עמלה על מכירה של קרןהערה
עמלות הן לכולם 0.1 חוץ מקרנות נאמנות. קרן נאמנות חייבת לא צריך לבצע עליה מכירה רעיונית.
תשובהאממ..כן, אין עמלה על מכירה של קרן
והעמלות הן 0.1+0.1 למניות. אגב, איפה רשמתי שצריך לבצע מכירה רעיונית על קרן חייבת...?
לא ממש מה שכתבתי אבל נוותר לך הפעםתשובה
רשמת כי אין צורך לעשות מכירה רעויתעל קרנותנאמנות כי המס יורד מ 25 ל 20 וציינתישרק על ייבת אין צורח לעשות מכירה רעיונית
תודה לעוניםלא ממש מה שכתבתי אבל נוותר לך הפעם
אתה נשמע לי לא כ"כ מרוכז...
אז לפי מה שאני מביןהערה
עמלות הן לכולם 0.1 חוץ מקרנות נאמנות. קרן נאמנות חייבת לא צריך לבצע עליה מכירה רעיונית.
נראה לי שקצת התבלבלתה, התכוונתכי :
בהנחת 0.2% עמלת קנייה ומכירה ( מכירה רעיונית ), תשואה מעל 4% תהפוך את כל העסק לכדאי מבחינה מתמטית . אין לראות בנ"ל המלצה לפעולה בני"ע
חלק 2כתבה על מכירה רעיונית
בעקבות השאלות החוזרות ונשנות מצאתי כתבה ארוכה שהכינה מירב ארלוזורוב מ"הארץ"/דה-מרקר בנושא מכירה רעיונית. אני מקווה שבזאת נמצה את הנושא. כך תחסכו כסף על רווחי קרן הנאמנות שלכם 08:30 | 09.12.2005 מירב ארלוזורוב דצמבר 2005 הוא דצמבר הגדול - החודש שבו התרכז המספר הרב ביותר של שינויים פיננסיים בחודש יחיד. לא פחות מארבעה שינויים ענקיים מתחוללים החודש, או מיד אחריו: מבנה העמלות בבנקים עובר מהפכה; קופות הגמל נסגרות בסוף החודש להפקדות של עמיתים עצמאים וגם נהפכות למכשיר חיסכון פנסיוני עד לגיל 60; המס על רווחים בבורסה קופץ מ-15% ל-20%; ואם כל זה לא מספיק - גם מהפכת האוברדרפט תיכנס לתוקפה בינואר. כל אחד מהשינויים הללו דורש היערכות קפדנית. השבוע נעסוק בשינוי במס הבורסה, שחל גם על כל מי שמחזיק קרן נאמנות, ובהשפעה שתהיה לו על דצמבר - המימוש הרעיוני. המימוש הרעיוני הוא המכשיר שסיפק מס הכנסה לכל המשקיעים בבורסה, לרבות אלה שנגיעתם לבורסה מסתכמת בהשקעה בקרנות נאמנות בלבד, כהגנה לקראת העלאת מס הבורסה. מימוש רעיוני הוא מימוש שנשאר בגדר רעיון בלבד ולא בוצע בפועל. מצב שבו משקיע בבורסה מוכר את המניות שלו, אבל הוא מוכר רק לכאורה. בפועל, המניות או קרנות הנאמנות נשארות ברשותו. כדי לעשות זאת, המשקיע מבצע שתי פעולות מקזזות: הוא מוכר וקונה את המניות או הקרנות בו זמנית. כך הוא גם מכר וגם קנה, והתוצאה הסופית היא שהקרנות/מניות נשארות ברשותו. אז אם התוצאה הסופית היא ללא שינוי, מדוע לטרוח בכלל על המימוש הרעיוני? או, זהו בדיוק המפלט שהעניק מס הכנסה למשקיעים. במכירת ההשקעות, המשקיע מממש את הרווח שצבר על ההשקעות. אם, נניח, קרן הנאמנות שלו עלתה ב-10% ב-2005, בעזרת המימוש הרעיוני המשקיע יכול למכור את הקרן ברווח של 10% ולשלם על הרווח הזה מס של 15% בלבד - הרווח שלו יקטן ל-8.5%. לו הוא היה מוכר את אותה קרן ב-1 בינואר 2006 הוא כבר היה נדרש לשלם על הרווח בגינה מס של 20% - והיה נשאר עם רווח נטו של 8% בלבד. החיסכון של 0.5% ברווח הוא מה שהמימוש הרעיוני מעניק. בשל כך, המימוש הרעיוני הוא זכות חשובה שהמדינה מעניקה למשקיעים, וכל מי שהרוויח בבורסה בשנים האחרונות - כן, לרבות משקיעים בקרנות נאמנות - אל לו להחמיץ את הזכות הזו. אלה הם עקרונות המימוש הרעיוני. הפרטים המדויקים, עם זאת, דורשים התעמקות רבה יותר. מומחי בנק לאומי וקבוצת הקרנות לאומי-פיא, בשיתוף TheMarker עונים על שאלות מרכזיות לגבי המימוש הרעיוני. מהי מכירה רעיונית? מכירה רעיונית היא מכירה של ניירות ערך ורכישתם מחדש באותו תאריך, באותה כמות ובאותו שער. המכירה הרעיונית מתבצעת לצורכי מס בלבד ואינה משפיעה על מחיר הבורסה. ניתן לבצע מכירה רעיונית לאורך כל דצמבר 2005. מהי מטרת המכירה הרעיונית? החל ב-1 בינואר 2006 יועלו שיעורי המס על אפיקי השקעה לא-צמודים (שקליים) מ-10% ל-15%, ועל אפיקי השקעה צמודים מ-15% ל-20%. העלאת שיעורי המס לגבי רווחי הון מניירות ערך הנסחרים בבורסה היא רטרואקטיווית - כלומר, כל הרווחים בגין נייר שיימכר ב-2006 ימוסו ב-20%, כולל רווחים שנצברו לפני 2006. במקביל להעלאת שיעורי המס על ניירות הערך השונים יופחת שיעור המס החל על הכנסות מדיווידנד לשיעור של 20% (כיום: 25%). מטרת המכירה הרעיונית היא לאפשר למשקיעים בניירות ערך להימנע מתחולה רטרואקטיווית של שיעורי המס הגבוהים יותר, שיחולו על רווחי הון מניירות ערך החל ב-1 בינואר 2006. באמצעות המכירה הרעיונית ניתן ליהנות מתשלום מס רווח הון בשיעורים הקיימים כיום, ללא מכירה ממשית של ניירות הערך. ... (כאן מופיע תרשים, dw) מי רשאי לבצע מכירה רעיונית? יחידים ותאגידים, כולל בעלי מניות מהותיים (בעלי שליטה של 10% לפחות באמצעי השליטה בחברה). כיצד ניתן לבצע מכירה רעיונית? את המכירה הרעיונית ניתן יהיה לבצע באמצעות חבר בורסה, כלומר, דרך הבנק. בעת ביצוע מכירה רעיונית מחושב רווח/הפסד הון, ואם נוצר רווח הון, המס בגינו ישולם במועד המכירה הרעיונית בהתאם לשיעורי המס הנוכחיים הנמוכים יותר. בעת ביצוע המכירה הרעיונית ישולמו עמלות לבנק או לברוקר. על איזה ניירות ניתן לבצע מכירה רעיונית? ניירות ערך הנסחרים בבורסה בישראל או בחו"ל (לרבות קרנות נאמנות ישראליות, אג"ח, כתבי אופציות ועוד). המשקיע רשאי להחליט על ביצוע של מכירה רעיונית לגבי כל נייר ערך בנפרד, ואין חובה לבצע מכירה רעיונית של כל ניירות הערך שברשות המשקיע. עם זאת משקיע שבחר לבצע מכירה רעיונית בנייר ערך מסוים או בקרן נאמנות מסוימת, חייב לבצע זאת לגבי כל הכמות המוחזקת על ידיו של אותו נייר ערך. כמה עולה לי המימוש הרעיוני? מאחר שמדובר בעסקה שנועדה להגן מפני תשלומי מס בעתיד, ושהיא רעיונית בלבד, הבנקים התרצו והם גובים בגין המימוש הרעיוני עמלת פעולה מינימלית של 0.1% לכל כיוון. מימוש רעיוני שכולל מכירה וקנייה מחדש יעלה 0.2% מהיקף הכמות שנמכרת/נקנית. האם תמיד כדאי למכור ניירות ערך שנצברו בהם רווחים? לא בהכרח. הדבר תלוי, בין השאר, בצפי לגבי התנהגות נייר הערך בעתיד - האם צפויה עלייה או ירידה בשער, מתי בכוונת הלקוח לממש את הנייר וכו'. ייתכן מצב שבו הרווחים שנצברו נמוכים במידה כזו, שהעמלות שייגבו במכירה - בתוספת העלות של הקדמת תשלום המס - יהיו גבוהות מהחיסכון במס. באופן עקרוני, ככל שהלקוח מתכוון להחזיק בנייר הערך לטווח ארוך יותר, פוחתת הכדאיות של ביצוע המכירה הרעיונית. המשך...
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.