אני מוכן לשמוע הצעות השקעה תחליפיות לטבע
הדרישות שלי כנראה צנועות יותר משלך - אם הנייר יעשה 50% בעוד שנתיים מהיום אני לפחות אהיה מאד מאד מרוצה, וזה לגמרי יצדיק את שכרו הלא נמוך של המנכ"ל החדש - להצליח להכפיל את המניה.
גם אם הנייר יעשה 50% תוך 5 שנים מהיום זה יהיה בסדר מבחינתי, אולם בשביל התשואה הפחותה הייתי מצפה שיהיה גם פחות סיכון, ובשביל זה צריך להנפיק אקוויטי כדי להוריד מהראש את סיכון הנושים. זה מבחינתי הסיכון הכי גדול בנייר.
מה יש לי במקום טבע? בנק הפועלים? פירמה טובה אבל האם תצליח לעשות לי 50% יותר מהיום? לא יודע. זה כבר יהיה תימחור לא זול ובנק מזרחי ודיסקונט משתפרים בשנים האחרונות ומן הסתם זה יבוא ע"ח הצמיחה של פועלים.
עזריאלי/מליסרון? לא יודע. נדל"ן מניב מסחר מקומי מתחיל להיות מאויים ע"י אמזון והרשת. בסקטור הזה גזית גלוב יותר נראית לי (כשגם זה נייר שיכול לעשות לי 50% בשנים הקרובות), כי השוק שלה איננו ממוקד במדינה אחת קטנה באזור מפוקפק אלא יכולה לברור בפינצטה השקעות בכל העולם, והיא כבר מנוסה בהתמודדות מול אמזון בעולם, בעוד שעזריאלי/מליסרון רק יתחילו ללמוד איך מתחרים מולם.
פרוטרום/נייס/אלביט מערכות מצויינות אך כבר די יקרות.
כיל/חברה? יכול להיות, אבל זה לא באמת בידיים שלהן אלא תלוי בשוק האשלג בעולם.
בזן/פז נפט חברות טובות אבל סביר שיתפקדו יותר כמכונות דיבידנד מאשר ניירות תשואה.
מה נשאר בהתמודדות מול טבע כנייר מעוף להשקעה? סקטור הגז. נכון. דלק קבוצה יכולה לתת תשואה נאה בשנים הקרובות, בפרט כאשר ארוע דרמטי צפוי לקרות בעוד שנתיים - הרמה לאויר של מיזם לוייתן (וירידה בשיעור ההיוון) וכן הבשלה של פעילות אתיקה.
רוצה מאות אחוזים בפארמה? אלרון וקולפלנט יכולות להשיא תשואה כזו, אולם הסיכון בהן גבוה הרבה יותר (בפרט בקולפלנט, שיכולה לעשות מאות אחוזים מהיום, אפילו פי 10, אך גם עלולה להמחק)
כאמור אני פתוח לרעיונות השקעה בפתח שנת 2018.