SPleverage
Member
אהלן,
אני פותח את הדיון כי אני צריך קצת עזרה.
אני כבר כמה שנים מנהל תיק השקעות מבוסס על השוק אמריקאי לפי התמהיל הבא:
45% - קרנות מחקות (spy, qqq, xli, xlp).
27% - 7 חברות ערך ותיקות ממגוון סקטורים.
17% - אג"חים, בעיקר אגחים סולידיים של חברות ענק.
11% - 7 חברות צמיחה עם פוטנציאל צמיחה גבוה ופוטנציאל התברגות בשוק גבוה גם כן.
בתיק אני עושה שינויים פעם או פעמיים ברבעון, בעיקר בעונת הדוחות (מוציא/מכניס, מדלל/מחזק וכו').
התיק שלי עד כה עקף את תשואת המדד בכ-6.7% ממוצע שנתי - אני יודע שסביר להניח שזה לא יקרה לעד במיוחד שהתיק צעיר יחסית, והסטטיסטיקה מתיישרת בטווח הארוך. אבל עד כה אני לא אשקר אני מרוצה מאוד וארצה להעתיק את זה לשוק הישראלי.
אני מחזיק בכמה מניות ישראליות דרך הבנק שלי, דבר שהולך להשתנות בקרוב כי אני פותח תיק חדש במיטב דש שלשם אעביר אותן.
אבל בגדול אני אעבוד בדיוק לפי התמהיל שהצגתי למעלה ואני נתקעתי על הדברים הבאים:
1) החלק היחסי של האג"חים שאולי אני שוקל לחלק את החלק היחסי הזה בתיק לשאר החלקים שיבנו את התיק (כל חלק בתיק יקבל יותר באופן יחסי לכוח הנוכחי ולא בצורה שווה).
או שאולי מספיק רק להקטין האחוז? מה חושבים על זה?
2) בחלק של חברות צמיחה אני לא חושב שאצליח למצוא מספיק חברות בשוק הישראלי שהן לפי הפרמטרים שלי והם:
א. חברות קלילות ומובנות, לא כאלה עם מוצר/טכנולוגיה מסובכת שיקח עוד שנים לראות מהחברה תוצאות, אם בכלל. (עדיף חברות תוכנה ובסגנון, זה גם תואם לשאר הפרמטרים שאציג).
ב. החברה כבר רואה כסף ויש צמיחה משמעותית בהכנסות החברה.
ג. הוצאות גולמיות נמוכות, לא קריטי לגבי הוצאות תפעול אלא אם כן ההוצאה התפעולית גדלה באותו יחס או באזור כאשר החברה מכניסה יותר כסף וזה כבר בעייתי (לא אופייני לחברות תוכנה ובסגנון).
ד. פוטנציאל גבוה להתברגות בשוק המטרה וכמובן שיהיה צפי לשווי שוק גבוה בעשור הקרוב.
ה. אמנם אני מעוניין להשקיע בחברות ישראליות אבל עדיף חברות שפועלת באופן גלובלי ולא ממקדות את הפעילות העסקית שלהן בטווח של ישראל (גם פה זה לא יהיה אופייני לחברות תוכנה ומהסקטור הטכנולוגי, לכן אני מתמקד בעיקר בהן כי הן לרוב תמיד מתאימות).
תודה לעונים!
אני פותח את הדיון כי אני צריך קצת עזרה.
אני כבר כמה שנים מנהל תיק השקעות מבוסס על השוק אמריקאי לפי התמהיל הבא:
45% - קרנות מחקות (spy, qqq, xli, xlp).
27% - 7 חברות ערך ותיקות ממגוון סקטורים.
17% - אג"חים, בעיקר אגחים סולידיים של חברות ענק.
11% - 7 חברות צמיחה עם פוטנציאל צמיחה גבוה ופוטנציאל התברגות בשוק גבוה גם כן.
בתיק אני עושה שינויים פעם או פעמיים ברבעון, בעיקר בעונת הדוחות (מוציא/מכניס, מדלל/מחזק וכו').
התיק שלי עד כה עקף את תשואת המדד בכ-6.7% ממוצע שנתי - אני יודע שסביר להניח שזה לא יקרה לעד במיוחד שהתיק צעיר יחסית, והסטטיסטיקה מתיישרת בטווח הארוך. אבל עד כה אני לא אשקר אני מרוצה מאוד וארצה להעתיק את זה לשוק הישראלי.
אני מחזיק בכמה מניות ישראליות דרך הבנק שלי, דבר שהולך להשתנות בקרוב כי אני פותח תיק חדש במיטב דש שלשם אעביר אותן.
אבל בגדול אני אעבוד בדיוק לפי התמהיל שהצגתי למעלה ואני נתקעתי על הדברים הבאים:
1) החלק היחסי של האג"חים שאולי אני שוקל לחלק את החלק היחסי הזה בתיק לשאר החלקים שיבנו את התיק (כל חלק בתיק יקבל יותר באופן יחסי לכוח הנוכחי ולא בצורה שווה).
או שאולי מספיק רק להקטין האחוז? מה חושבים על זה?
2) בחלק של חברות צמיחה אני לא חושב שאצליח למצוא מספיק חברות בשוק הישראלי שהן לפי הפרמטרים שלי והם:
א. חברות קלילות ומובנות, לא כאלה עם מוצר/טכנולוגיה מסובכת שיקח עוד שנים לראות מהחברה תוצאות, אם בכלל. (עדיף חברות תוכנה ובסגנון, זה גם תואם לשאר הפרמטרים שאציג).
ב. החברה כבר רואה כסף ויש צמיחה משמעותית בהכנסות החברה.
ג. הוצאות גולמיות נמוכות, לא קריטי לגבי הוצאות תפעול אלא אם כן ההוצאה התפעולית גדלה באותו יחס או באזור כאשר החברה מכניסה יותר כסף וזה כבר בעייתי (לא אופייני לחברות תוכנה ובסגנון).
ד. פוטנציאל גבוה להתברגות בשוק המטרה וכמובן שיהיה צפי לשווי שוק גבוה בעשור הקרוב.
ה. אמנם אני מעוניין להשקיע בחברות ישראליות אבל עדיף חברות שפועלת באופן גלובלי ולא ממקדות את הפעילות העסקית שלהן בטווח של ישראל (גם פה זה לא יהיה אופייני לחברות תוכנה ומהסקטור הטכנולוגי, לכן אני מתמקד בעיקר בהן כי הן לרוב תמיד מתאימות).
תודה לעונים!