בי-קום מגלגלת חוב

[מוטי מנתניה]

בעלת השליטה בבזק תנסה לגלגל את החוב שלה: תגייס לפחות 250 מיליון שקל | כלכליסט

החוב הפיננסי של חברת בי-קום מסתכם ב-2 מיליארד שקל; תנפיק סדרת אג"ח חדשה (סדרה ו'), כשהתמורה של ההנפקה למחזיקים תשמש לפרעון מוקדם ומלא של סדרות אג"ח ד' ו-ה' ולפרעון חלקי של סדרה ג'; אחזקות בי-קום בבזק: מניות בשווי של 2.6 מיליארד שקל, לצד חוב של 1.7 מיליארד שקל

www.calcalist.co.il

 

[narkis120]

ביקום היא אופציה מעניינת על בזק, כל 1 אחוז בבזק שווה 4 אחוז בביקום

 

[dw]

למחזיקי אגחי ביקום הותיקים - שימו לב שזה טיימינג לא רע להיפרד מהאחזקה, מכיוון שהאגחים נסחרים מעל הפארי, ואונסים אותנו למכור.
יחד עם זאת זה לא כזה אסון להמשיך להחזיק את אגח ג', מכיוון שאונסים למכור רק 100 מלשח מתוך 2 המיליארד, כלומר אונסים אותנו למכור 5% מהפוזיציה במחירי "שחיטה" ו"סופעונה"
ורק שיהיה ברור - ה"סופעונה" הזה הוא מעל הפארי, כן? לא מתחת. אני התחננתי בזמנו שאנשים יקנו כשהאגח נסחר כמה נקודות בריאות מתחת לפארי, כך שזה טיימינג לא רע למימוש אחזקה סולידית בסה"כ. וכאמור לא באמת חייבים למכור. גם אם אונסים אותנו למכור במחירי "סופעונה" זה עדיין נשאר אגח בונקר סולידי, עם nav חיובי מאד ועודף בטחונות של מניות בזק. זה אגח שצריך לקבל דירוג A.

אכן תמונות קשות. הלוואי ככה גם באגחי דלק קבוצה

 

[מוטי מנתניה]

למחזיקי אגחי ביקום הותיקים - שימו לב שזה טיימינג לא רע להיפרד מהאחזקה, מכיוון שהאגחים נסחרים מעל הפארי, ואונסים אותנו למכור.
יחד עם זאת זה לא כזה אסון להמשיך להחזיק את אגח ג', מכיוון שאונסים למכור רק 100 מלשח מתוך 2 המיליארד, כלומר אונסים אותנו למכור 5% מהפוזיציה במחירי "שחיטה" ו"סופעונה"
ורק שיהיה ברור - ה"סופעונה" הזה הוא מעל הפארי, כן? לא מתחת. אני התחננתי בזמנו שאנשים יקנו כשהאגח נסחר כמה נקודות בריאות מתחת לפארי, כך שזה טיימינג לא רע למימוש אחזקה סולידית בסה"כ. וכאמור לא באמת חייבים למכור. גם אם אונסים אותנו למכור במחירי "סופעונה" זה עדיין נשאר אגח בונקר סולידי, עם nav חיובי מאד ועודף בטחונות של מניות בזק. זה אגח שצריך לקבל דירוג A.

אכן תמונות קשות. הלוואי ככה גם באגחי דלק קבוצה

אגב, תודה מאוחרת על ההמלצה בזמנו! הספקתי לקפוץ על הרכבת ועשיתי כמה עשרות אש"ח-)