ל- שמעון, תנשום עמוק ותרגע...
ל- YEL5 תבדוק בבקשה האם צריך לקבל היתר שליטה?
אם כן וצריך לקבל היתר אזי לא ניתן לחלק את מניות בי-קום
כי מניות ללא היתר שליטה שוות אפס.
 
לגבי האופציה של הזרמה מהבנקיםתמורת שקט
לי לא ברור מהי הכדאיות של הבנקים להזרים כסף.
תודה על הסבר
ל- שמעון, תנשום עמוק ותרגע...
תסביר בבקשה מה כוונך מניות B-COM ללא היתר שליטה שוות אפס ? (בדגש על אפס)
לפעמים נמצאים במצב צריך לבחור בין אפשרות גרועה לבין אפשרות גרועה יותר ואולי זה המצב של מחזיקי אג"ח אינטרנט זהב. אבל זה לא אומר שזה לבן או שחור ("מניות ללא היתר שליטה שוות אפס"), יש הרבה אפור באמצע והשוק לא תמיד מתמחר את האפור בגוון הבהיר שלו, אלא הפוך מכך ואולי ניתן להרוויח מכך כסף. הכל יחס של סיכוי סיכון.
SerchLight הציעו הצעה מגוחכת (בלי משמעות לפרמיית השליטה) ולכן יש לדחות אותה. ועם זאת הנסיעה לא הייתה מיותרת בעיני.
דעתי היא שהמחזיקים צריכים למצות את המו"מ עם הבנקים בהנחה שמעריך השווי יקבע כי השווי הנוכחי של בזק נמוך מהערכת השווי. בהנחה, וזו סבירות נמוכה, שהבנקים יסכימו להזרים הון כנגד דחיית פירעון החוב (קרן ו/או ריבית) למחזיקי האג"ח (ותמורת פיצוי בדמות חלק מההון) אז זו עסקה סבירה. ובמידה ולא יסכימו, אין מנוס מלבחור בין מחיקת החוב כנגד הקצאת מניות וחלוקת חלק מהמזומנים.