ישראמקו חילקה

[טכניקום]

ישראמקו חילקה

ב16.6 דבידנד של כ13.83 אג' ליחידה
לפי הפרסומים ב3 שנים הבאות יחולקו
מינמום 10 אג' לכל מנייה אחת לשנה
האם כדאי עכשיו לרכוש ?
השב
שתף
טכני ישראמקו חילקה 11h( תשובתי טכניקום )
לדעתי כן* ומדוע ? אנליסטית מבנק י-ם נתנה מחיר יעד שישראמקו
לא שווה יותר מ41 אג' למניה
אותה אנליסטית כנראה שטועה בגדול ,,
רק סכום הדבידנדים המצרפי ב3 שנים הקרובות יגיע
אם לא ( תהיינה תקלות ) ל30-42 אג ' לכל יחידת השתתפות !!!
וברור לחלוטין שבעוד 3 שנים שיעור הגז שיתכלה ממאגר תמר
יהיה לערך כ60-70 מיליארד מ"ק
דהיינו ישארו בתמר לפי החישובים שערכה חב' נובל כ-213
מיליארד מ"ק\ גז
היום מחירם של מיליארד מ"ק כ212 מיליון $ לאחר כל ההפחתות
תמלוגי פי הבאר \ מס חברות \ ומס מיוחד שנקרא גם מס שישנסקי
ישארו לחלוקה כ50-60% מערך ההפקה
ואם ההפקה ההמוצעת תהא ב3 שנים הבאות כ9 מיליארד מ"ק גז ל1 שנה
במחיר של הים הפדיון ברוטו יהא כ1.9 מיליארד $ לשנה
לישרמקו כ28.7 אחוזים בתמר ומכאן קל לחשב את הדבידנד המינמלי שיהא בין
9-10 אג ' למנייה ,, יש כאן שלושה משתנים א) שערו של הדולר מול השקל
ב) איזה מחיר יקבע בשנת 2021
"ליחידת חום "בחידוש החוזים מול יצרניות החשמל !
ג) מה יהיה שיעור נפח הזרמת הגז ליצרני החשמל
עדין לא חישבתי את הכמות הנוספת אם יתאפשר ייצוא גז ,
* לא ממליץ כלום !

לכניסה תקלידו בגוגל ,גלובס קבוצת בזק משכה את הבורסה לירידות ,
תגובה 2970

 

[טכניקום]

המשך

2989
רן
11h
בדעתה של הנהלת ישראמקו לחלק במהלך ה3 שנים הבאות דבידנד של כ10 -14 אג ' למניה מדוע לאחר חלוקת הדבידנד בתאריך 16.6 ישראמקו ירדה המניה מתחת לשער של58.3 אג ' ?? ולמעשה שערה המינמלי היה 52.7 אג' למנייה יש איזה אנפורמציה שלילית ?
השב
שתף
לטכני מה עדיף ?
11h
רכישת דלק"ד ורציו ? או את מניית ישראמקו ? תודה על תשובתך
השב
שתף
מאת טכני ( תשובת טכניקום )
לטכני מה עדיף ?
11h
קשה לתת תשובה מוחלטת "על העדיפות " אם מכמתים את התשובה "מהודאי לאי הודאי" כמובן שלחברת ישראמקו יש אופק בהיר , תזרים הגז השנתי \ מחיר ליחידת חום ועלות התפעול השוטף ידועים , וכמובן גם מצבת החובות גם היא ברורה לעין כל ! אי הוודאות נוגע למחירה של יחידת חום בשנת 2021 ! עד 2020 כל חובות ההקמה של תמר כנראה שיכובדו , אלא אם הנהלת ישראמקו יחליטו על הנפקת סדרת אגחים נוספת ! באשר לדלק"ד ורציו , כאן רציו היא מניית "האבן בוחן" של מאגר ליוויתן ולכן ניתן להעריך את שווי המאגר כיום ! כידוע חברת נובל היא שותפה לתמר ולליויתן ולכן גם אם תהיה תחרות לאספקת גז פנימית למדינה מחירו של הגז ישוקלל לפי המחירים של הפקת גז ממים עמוקים תוך התחשבות במחירה הממוצע של יחידת חום בשווקי אירופה היות ורוב כמות הגז של ליוויתן יהיה מיועד לייצוא בשנים הראשונות ( כ40% לפי ועדת צמח ) קשה לאמוד את הפדיון וכמובן שקשה לאמוד את העלות הסופית של הקידוחים\ המפעל להפרדת הגז ממים וגופרית , האופק של לוויתן כמעט ואין סופי , אם יהיו ביקושים גדולים לגז בטורקייה או באיטליה , התכלותו של ליוייתן מהגז שמיועד לייצוא תהא מהירה ! וההכנסות בהתאם !
השב
שתף

 

[טכניקום]

הבהרה

השאלה לא שלי ( עוד מישהו משתמש בשם רן ) !!
את התשובה אני עניתי