caza forex
New member
הניתוח הטכני - כללי
בשתי הסקירות האחרונות חיפשתי את הרמה שבה השוק יתחיל לתקן את המהלכים החדים שנגרמו כתוצאה מהתחזקותו האגרסיבית של הדולר. תבנית ההיפוך ביורו-דולר כשלה ונכון לרגע זה, הדולר-קנדי הצליח לתקן את המינימום הנדרש של 23.6% (אך לא מעבר לכך..) והחל שוב לעלות כאשר הוא עושה קולות של חזרה לכיוון המקורי. אם כן, עלינו לנסות להבין מה קרה בעולם פתאום ולמה הדולר במומנטום כל כך אדיר שהוא לא מאפשר אפילו תיקון אחד שפוי. ככל שהתעמקתי בנושא, התגלתה בפניי תאורייה מעניינת ולפיה אנו עדים לכוחם הגדול של הממשל הפדראלי בתוספת למוסדות ולגופים הפיננסיים הגדולים. בעיקרון, בתחילת שנת 2006 השחקנים הגדולים הללו הבינו כי הדולר בדרך למשבר בלתי נמנע והחלו למוכרו באגרסיביות. מבחינת הממשל הפדראלי הדבר היה נכון מבחינה אסטרטגית שכן, הגרעון שבר את כל השיאים והחובות של ממשלת ארה"ב החלו להתנפח לממדים חסרי תקדים. האסטרטגיה שלהם הייתה למכור את הדולר ככל האפשר ולתרום לירידה ממושכת בערכו עד לרמות שפל היסטוריות שהיינו עדים להם עד לפני מספר חודשים. כאשר הדולר הגיע לשפל היסטורי כמעט אל מול כל מטבע אפשרי, או אז החל הממשל האמריקאי להיפטר מחובותיו הרבים בשער הרבה יותר אטרקטיבי מבחינתו, שכן, מחירי האג"ח הארוכים אשר מכר לכל העולם במחיר גבוה ניתנות היום למימוש במחיר הרבה יותר נמוך וזה בדיוק מה שעושה הממשל האמריקאי, מממש. בשלב השני, הגופים הפיננסיים נכנסים לתמונה כאשר הם השחקנים שמחזיקים פוזיציות ארוכות על בסיס המגמה הראשית אך בניגוד אלינו, השחקנים הקטנים, הם עובדים עם מערכות אוטומטיות שלרוב נשענות על ממוצע נע 200 ימים, מה שהופך אותו לכלי סופר חשוב בזיהוי היפוך מגמה ראשית. מבט על היורו דולר מאז היפוך המגמה הלפני אחרון בראשית 2006 מראה בבירור כיצד לראשונה, המחיר חוצה כלפי מעלה את הממוצע (בכחול) ומאותו הרגע מתנייד מעליו במשך שנתיים וחצי עם שתי נגיעות של המחיר בממוצע ונסיקה חזרה כלפי מעלה רק בשביל לאשר את עוצמת התמיכה שמצויה סביב הממוצע. שימו לב בגרף היומי המצורף שבדיוק בתאריך 07.08.08 הייתה סגירה יומית ממש מתחת לממוצע. מערכותיהם של השחקנים הגדולים עובדות על פי מחירי סגירה בלבד ומבצעות את פעולותיהם ביום הפתיחה שלמחרת. הראיה לכך, היא יום המחרת! ב-08.08.08 ( באופן מפתיע, גם התאריך בו החלה האולימפיאדה...) החלה הצלילה האמיתית עם בר אגרסיבי מאוד של כ-340 נקודות (בצהוב) שמצביע חד משמעית על חוסר בביקוש לקניה שעה שמרבית מקרנות הגידור ומהגופים הפיננסיים ממשים את פוזיציות הלונג שלהם באופן אוטומטי ומסונכרן, ובמו מערכותיהם פשוט מפילים את השוק. למעשה, זוהי הסיבה העקרית לעובדה שתבנית ההיפוך החזקה שראינו ביורו-דולר בשבוע שעבר לא הצליחה להחזיק מעמד ( נדיר למדי..) נוכח המומנטום האדיר שנובע מאותן סגירת פוזיציות מאסיבית. יחד עם זאת, המצב אינו זהה בדיוק בשאר הצמדים כאשר אותה תבנית היפוך שהופיע ביורו וכשלה, עדיין מחזיקה מעמד בצמדים אחרים כגון, האוסטרלי-דולר, ניוזילנדי-דולר, אוסטרלי-יין, קנדי-יין והניוזילנדי-יין. בשלב זה קשה להעריך האם התבניות שעדיין לא כשלו יעשו את עבודתם בסופו של תהליך או שמה יצטרפו לצמד חבריהם השוררים, היורו-דולר והיורו-יין שכזבו. אם כן, זוהי תקופה מאוד רגישה שמצריכה משנה זהירות בנקיטת פוזיציה חדשה שכן, ייתכן בהחלט שהתיקון עדיין מעבר לפינה ומצד שני, ייתכן שעוצמתו של הדולר כתוצאה מכל מה שתיארתי להלן, תכריע את תבניות ההיפוך בפרט ואת הניתוח הטכני בכלל. להערכתי, עד תום שבוע המסחר הנוכחי נוכל להעריך טוב יותר האם השוק יוצא למגמה משנית מתקנת חדשה או ממשיך את המגמה המשנית הנוכחית. יום טוב.
בשתי הסקירות האחרונות חיפשתי את הרמה שבה השוק יתחיל לתקן את המהלכים החדים שנגרמו כתוצאה מהתחזקותו האגרסיבית של הדולר. תבנית ההיפוך ביורו-דולר כשלה ונכון לרגע זה, הדולר-קנדי הצליח לתקן את המינימום הנדרש של 23.6% (אך לא מעבר לכך..) והחל שוב לעלות כאשר הוא עושה קולות של חזרה לכיוון המקורי. אם כן, עלינו לנסות להבין מה קרה בעולם פתאום ולמה הדולר במומנטום כל כך אדיר שהוא לא מאפשר אפילו תיקון אחד שפוי. ככל שהתעמקתי בנושא, התגלתה בפניי תאורייה מעניינת ולפיה אנו עדים לכוחם הגדול של הממשל הפדראלי בתוספת למוסדות ולגופים הפיננסיים הגדולים. בעיקרון, בתחילת שנת 2006 השחקנים הגדולים הללו הבינו כי הדולר בדרך למשבר בלתי נמנע והחלו למוכרו באגרסיביות. מבחינת הממשל הפדראלי הדבר היה נכון מבחינה אסטרטגית שכן, הגרעון שבר את כל השיאים והחובות של ממשלת ארה"ב החלו להתנפח לממדים חסרי תקדים. האסטרטגיה שלהם הייתה למכור את הדולר ככל האפשר ולתרום לירידה ממושכת בערכו עד לרמות שפל היסטוריות שהיינו עדים להם עד לפני מספר חודשים. כאשר הדולר הגיע לשפל היסטורי כמעט אל מול כל מטבע אפשרי, או אז החל הממשל האמריקאי להיפטר מחובותיו הרבים בשער הרבה יותר אטרקטיבי מבחינתו, שכן, מחירי האג"ח הארוכים אשר מכר לכל העולם במחיר גבוה ניתנות היום למימוש במחיר הרבה יותר נמוך וזה בדיוק מה שעושה הממשל האמריקאי, מממש. בשלב השני, הגופים הפיננסיים נכנסים לתמונה כאשר הם השחקנים שמחזיקים פוזיציות ארוכות על בסיס המגמה הראשית אך בניגוד אלינו, השחקנים הקטנים, הם עובדים עם מערכות אוטומטיות שלרוב נשענות על ממוצע נע 200 ימים, מה שהופך אותו לכלי סופר חשוב בזיהוי היפוך מגמה ראשית. מבט על היורו דולר מאז היפוך המגמה הלפני אחרון בראשית 2006 מראה בבירור כיצד לראשונה, המחיר חוצה כלפי מעלה את הממוצע (בכחול) ומאותו הרגע מתנייד מעליו במשך שנתיים וחצי עם שתי נגיעות של המחיר בממוצע ונסיקה חזרה כלפי מעלה רק בשביל לאשר את עוצמת התמיכה שמצויה סביב הממוצע. שימו לב בגרף היומי המצורף שבדיוק בתאריך 07.08.08 הייתה סגירה יומית ממש מתחת לממוצע. מערכותיהם של השחקנים הגדולים עובדות על פי מחירי סגירה בלבד ומבצעות את פעולותיהם ביום הפתיחה שלמחרת. הראיה לכך, היא יום המחרת! ב-08.08.08 ( באופן מפתיע, גם התאריך בו החלה האולימפיאדה...) החלה הצלילה האמיתית עם בר אגרסיבי מאוד של כ-340 נקודות (בצהוב) שמצביע חד משמעית על חוסר בביקוש לקניה שעה שמרבית מקרנות הגידור ומהגופים הפיננסיים ממשים את פוזיציות הלונג שלהם באופן אוטומטי ומסונכרן, ובמו מערכותיהם פשוט מפילים את השוק. למעשה, זוהי הסיבה העקרית לעובדה שתבנית ההיפוך החזקה שראינו ביורו-דולר בשבוע שעבר לא הצליחה להחזיק מעמד ( נדיר למדי..) נוכח המומנטום האדיר שנובע מאותן סגירת פוזיציות מאסיבית. יחד עם זאת, המצב אינו זהה בדיוק בשאר הצמדים כאשר אותה תבנית היפוך שהופיע ביורו וכשלה, עדיין מחזיקה מעמד בצמדים אחרים כגון, האוסטרלי-דולר, ניוזילנדי-דולר, אוסטרלי-יין, קנדי-יין והניוזילנדי-יין. בשלב זה קשה להעריך האם התבניות שעדיין לא כשלו יעשו את עבודתם בסופו של תהליך או שמה יצטרפו לצמד חבריהם השוררים, היורו-דולר והיורו-יין שכזבו. אם כן, זוהי תקופה מאוד רגישה שמצריכה משנה זהירות בנקיטת פוזיציה חדשה שכן, ייתכן בהחלט שהתיקון עדיין מעבר לפינה ומצד שני, ייתכן שעוצמתו של הדולר כתוצאה מכל מה שתיארתי להלן, תכריע את תבניות ההיפוך בפרט ואת הניתוח הטכני בכלל. להערכתי, עד תום שבוע המסחר הנוכחי נוכל להעריך טוב יותר האם השוק יוצא למגמה משנית מתקנת חדשה או ממשיך את המגמה המשנית הנוכחית. יום טוב.