גנץ אישר את עסקת מגה אור -דסק"ש

[דודי 0709]

ביום האחרון כשר התקשורת: גנץ אישר את עיסקת מגה אור-דסק"ש

לכלכליסט נודע כי האישור של גנץ הגיע לפני מספר דקות למשרדי סלקום; המשמעות היא שמגה אור תוכל להשלים את רכישת השליטה (47%-60% ממניות דסק"ש) כבר בימים הקרובים

www.calcalist.co.il

אודה על קבלת תגובות מהמומחים בפורום .

 

[yel5]

השלמת חלק 1 כוללת 2 רכיבים:

1. מניות דסקש: קבלת רוב התשלום בגין מניות (~50% מתוך 82%) שהם 61%.
2. מזומן בקופה (מכירת ישראיר+מודיעין) בסך 137M: מניח שבשלב 1 ישולם 50%.
ס"כ ישולמו למחזיקי ט 206M שח שהם 30 אג לכל אגח.

מחזיקי יד יקבלו 542M שח שהם 62 אג לכל אגח.

 

[משקיע88]

תשלום חייב להתבצע לפי סדר הגביה החוקי. קודם ליד' מלוא התקבולים מדסקש ורק אח"כ ממה שיישאר לט'. ראה התשלום לטו' אחרי מכירת יתרת כלל. לכן ט' יוכלו לקבל רק בשלב הבא אלא אם יד' יסכימו להקדמה.

 

[270552]

תשלום חייב להתבצע לפי סדר הגביה החוקי. קודם ליד' מלוא התקבולים מדסקש ורק אח"כ ממה שיישאר לט'. ראה התשלום לטו' אחרי מכירת יתרת כלל. לכן ט' יוכלו לקבל רק בשלב הבא אלא אם יד' יסכימו להקדמה.

השאלה היא איך יחולקו המניות בשלב ראשון בין המניות שמשועבדות ל י"ד למניות שמשועבדות ל ט ולשאר הנושים (ככל שיש)

 

[ntii]

לפי פסק הדין כל המניות של דסקש בשלב הראשון שייכות ל יד ככה שכרגע לצערי ט לא יראו כלום, עד לפעימה השנייה בעוד 90 יום

 

[yel5]

ממש לא נכון.
1. מניות דסקש נחלקות 70% ל יד ו 12% ל ט. ב 70% קיים עודף מעבר לפארי ל יד שיועבר ל ט. מדובר ב 61M שח.
2. מזומן בקופה (ממכירת ישראיר+מודיעין) בסך 137M שייך כולו ל ט ואין מניעה לדעתי לחלק לפחות חצי ממנו בחלוקה הראשונה.

אז להגיד ש ט לא יקבלו תשלום בחלוקה הראשונה זו טעות.

 

[בורסה 2008]

לדעתי אתה טועה וכך נאמר גם באסיפה. קודם כל ימכרו המניות המשועבדות ל-יד כך שבחלוקה הראשונה אם תהיה ט' יוכלו לקבל רק מהכספים מישראייר, אבל גם שם אני מאמין שלא יחלקו הכל בגלל ש-יד עוד לא נפרעו במלואם ולכן עוד קיים סיכון תיאורטי שנתחלק גם בכספים של ישראייר.

גם חלק מהעודף על המניות המשועבדות נאכל עקב צבירת הריבית. משהו בין 10 ל-15 מליון לדעתי, אבל אל תתפוס אותי במספר.

 

[270552]

לפי האישור המתוקן בשלב ראשון ימכרו רק חלק ממניות השליטה ( לפי ההגדרות אלה המניות משועבדות ל יד). זה מתאים לאינטרס של ט כי הן צוברות רבית למרב זכרוני מ 1.7.20 כ 33.5 מליון ש"ח כך שהעודף היום הוא רק כ 37 מליון (950-879.5-33.5=37). חוץ מזה לא בטוח ש ט נושים יחידים על היתרות, טרם הוגשו כל ההודעות בגין דרישות החוב. ניתן להגיש עד 2.4.21 בחלוקה הראשונה לאחר 2.4.21 ט תקבל חלק רק מה 137 מליון