Bonus Biogroup (TASE: BONS) – סיכום מצגת משקיעים
על החברה
בונוס ביוגרופ היא חברת ביוטכנולוגיה בשלב קליני מתקדם, הפועלת בתחום הרפואה הרגנרטיבית. החברה מפתחת טיפולים חדשניים מבוססי תאים מזנכימליים (MSC) לשיקום רקמות ולטיפול בדלקות קשות, עם דגש על יעילות קלינית, קיצור זמני החלמה והפחתת עלויות למערכת הבריאות.
נקודות עיקריות (Investment Highlights)
- שני מוצרים קליניים מתקדמים: BonoFill™ ו-MesenCure™
- מעבר צפוי לניסויי Phase 3 בשנים 2025–2026
- טכנולוגיה תאית קניינית עם יתרון על פני טיפולי MSC מסורתיים
- מתקני ייצור פנימיים בתקן GMP
- פוטנציאל לשווקים בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים
- בחינת רישום עתידי לנאסד״ק, מבנה הון נקי מחוב
BonoFill™ – שתל עצם חי (Autologous)
מהות המוצר
שתל עצם אנושי חי, המבוסס על תאים של המטופל עצמו (מרקמת שומן), שגודלו מחוץ לגוף והושתלו בהזרקה לאזור חסר העצם.
יתרונות מרכזיים
- חלופה להשתלת עצם עצמית (סטנדרט טיפולי מיושן ומסוכן)
- ללא ניתוח לקצירת עצם
- קיצור זמן החלמה משמעותי
- הפחתה בניתוחים חוזרים ובסיבוכים
- מותאם לשתלים קטנים וגדולים
תוצאות קליניות
- Phase 2 בלסת/פנים:
- 90% הצלחה בשיקום עצם
- קיצור זמן ריפוי מ־6–9 חודשים ל־כ־3 חודשים
- ללא תופעות לוואי משמעותיות
- Phase 2 בגפיים – ניסוי מתמשך, תוצאות ביניים ב־2026
שוק יעד (ארה״ב, 2030)
- כ־5 מיליון פרוצדורות עצם בשנה
- TAM מוערך: כ־25 מיליארד דולר
- חיסכון מוערך של ~55% לעומת הטיפול המקובל
MesenCure™ – תרפיה תאית לדלקת ומצוקה נשימתית (Allogeneic)
מהות המוצר
תרופה תאית מתקדמת המבוססת על MSC משופעלים (Primed) מתורם בריא, המיועדת לטיפול בדלקת חריפה ונזק לרקמות – עם התוויה מובילה: ARDS (מצוקה נשימתית חריפה).
יתרון טכנולוגי
- תאים טריים (לא מוקפאים) – שמירה על עוצמה ביולוגית
- יציבות לוגיסטית (2–8 מעלות, עד 7 ימים)
- תא בנק אחד עשוי להספיק לעד 70,000 מטופלים
- פעילות אנטי־דלקתית ורגנרטיבית רב־מנגנונית
תוצאות קליניות (Phase 2 – חולי קורונה קשים)
- 68% ירידה בתמותה
- 57% ירידה בצורך בהנשמה פולשנית
- ירידה משמעותית במדדי דלקת (CRP, CK, LDH)
- שיפור דרמטי בהדמיות ריאות
- פרופיל בטיחות גבוה
סטטוס רגולטורי
- IND אושר בפברואר 2025
- Phase 3 מתוכנן – הרחבה ל־ARDS מכל סיבה
שוק יעד
- כ־229 אלף חולי ARDS בשנה בארה״ב
- TAM: כ־9.4 מיליארד דולר (ארה״ב בלבד, 2030)
- שווקי המשך גלובליים (אסתמה, COPD, דלקות): ~69 מיליארד דולר
ייצור וקניין רוחני
- מתקני GMP פנימיים
- תהליכי ייצור ניתנים לאוטומציה וסקייל
- מעל 70 פטנטים מאושרים ובקשות פטנט ברחבי העולם
סיכום
Bonus Biogroup מציגה:
- שני נכסים קליניים מבשילים
- יתרון טכנולוגי מובהק בעולם ה־MSC
- נתונים קליניים חזקים
- פוטנציאל מסחרי רחב
- מיצוב ברור לקראת מסחור ורישום בינלאומי
הבחירות של דני צדוק, יועץ שוק ההון לחברות ציבוריות ופרטיות:
סקטור- לדעתי השנה יבלטו מניות השורה השניה לאחר הריצה של המניות הגדולות יותר בשנת 2025.מניה מרשימת יתר - בונוס ביוגרופ.
"לדעתי בכפוף להצלחת הגיוס בנאסדק החברה תצמצם את הפער הראוי מול חברות בתחום ותעלה במאות אחוזים השנה.
החברה קיבלה אישור להתחיל שלב 3 בתרופה למצוקת נשימה לאור תוצאות שלב 2 שלקחו 50 חולים מחוברים למכונת הנשמה ו-59 אחוז שוחררו הביתה אחרי 48 שעות והשאר אחרי עוד כמה ימים והראו חסכון של 9.4 ימים באינפוזיה לכן אני משוכנע שיצליחו בשלב 3 על 500 חולים זה לבד צריך להביא את בונוס לשווי של כמה מליארדים בנוסף יש לחברה שלב 3 בתרופת הדגל של העצם בקיצור לדעתי בנאסדק בונוס תגיע לשווי מאוד גבוהה.
בונוס גייסה תמיד בפרמיה על מחיר השוק ולדעתי הם יהיו החברה הראשונה בישראל שהופכת לדואלית ומגייסת לא בדיסקאונט משמעותי על מחיר השוק אלה בפרמיה רואים גם את החתם שבונוס הביא שהוא חתם בוטיק עם רקורד של הנפקות שביום הראשון להנפקה עולות בעשרות אחוזים".
משאל המניות הגדול: אלו המניות שמומחי שוק ההון צופים שינצחו את 2026
שאלנו דמויות בולטות בשוק ההון המקומי מהו הסקטור שלדעתם יבלוט ב-2026 ואיזו מניית יתר הם לוקחים איתם לשנת 2026? התוצאות לפניכם
www.ynet.co.il
המניה ממריאה ביומיים האחרונים בצורה חריגה מאד, מישהו יודע למה?
