PR שקיבלתי:
אלרון ונצ'רס מפרסמת תוצאות חזקות לשנת 2025 ומציגה את תכנית הצמיחה ל 2026:
לראשונה מאז הקמתה תוביל אסטרטגיית מיזוגים ורכישות (M&A) בתחום ה Defense Tech באמצעות RDC, לצד מימושים של 1-3 חברות בשנה מהפורטפוליו הקיים
עם פרסום תוצאותיה החזקות ל 2025 מדווחת אלרון ונצ'רס על אסטרטגית הצמיחה ל 2026:
מטרת המהלך היא הוספת מנוע צמיחה לחברה בתחום ה Defense Tech באמצעות רכישה של חברות טכנולוגיה, והחברה מעריכה שפעילות זו לצד פעילות ההשקעות הקיימת עשויה לאפשר יצירת ערך משמעותית נוספת עבור החברה ובעלי מניותיה.
במסגרת פעילות זו תפעל החברה לאיתור חברות מטרה בשלבים מוקדמים (Early Stage) לרכישתן ולהחזקתן האפשרית גם לטווח ארוך, תוך פיתוח פעילותן ובמטרה לייצר הן השבחת ערך והן תזרימי מזומנים שוטפים. לצורך מימוש אסטרטגיה זו, RDC ו/או אלרון יבחנו את הצורך במימון נוסף. פעילות זו, ככל שתתבצע, תהיה לצד פעילות ההשקעות הקיימת.
האסטרטגיה מוצגת על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והשפעתן על שוק הביטחון והטכנולוגיה בעולם, אשר גורמות לעלייה בביקוש לפתרונות טכנולוגיים חדשניים ולשילוב טכנולוגיות מתקדמות בפלטפורמות ביטחוניות קיימות, בין היתר באמצעות עסקאות מיזוגים ורכישות. במקביל נרשם גידול משמעותי בהיקף ההשקעות והפעילות בתחום ה-Defense Tech בעולם. כך, תקציבי הביטחון הגלובליים לשנת 2026 מוערכים בכ-2.86 טריליון דולר, והשקעות הון סיכון בתחום הסתכמו בכ-49.9 מיליארד דולר בשנת 2025.
הרחבה לתוצאות פיננסיות ומימושים לשנת 2025
בשנת 2025 רשמה אלרון רווח נקי של כ-9.3 מיליון דולר. הרווח הושפע ממספר אירועים מרכזיים בפורטפוליו ההשקעות של החברה:
במהלך שנת 2025 ביצעה החברה השקעות בהיקף כולל של כ-14 מיליון דולר:
אלרון ונצ'רס מפרסמת תוצאות חזקות לשנת 2025 ומציגה את תכנית הצמיחה ל 2026:
לראשונה מאז הקמתה תוביל אסטרטגיית מיזוגים ורכישות (M&A) בתחום ה Defense Tech באמצעות RDC, לצד מימושים של 1-3 חברות בשנה מהפורטפוליו הקיים
- רווח נקי של כ-9.3 מיליון דולר בשנת 2025 ומימושים שהניבו לחברה כ-40 מיליון דולר
- פעילות השקעות בהיקף של כ-14 מיליון דולר בשנת 2025, כולל שתי השקעות חדשות ושבע השקעות המשך
- השקעה חדשה בשנת 2026 בחברת הסייבר RAVEN, בהובלה משותפת עם orwestN
- ה NAV מסתכם לסך של 184 מיליון דולר, מתוכו 55 מיליון דולר במזומן המיועד להמשך השקעות
עם פרסום תוצאותיה החזקות ל 2025 מדווחת אלרון ונצ'רס על אסטרטגית הצמיחה ל 2026:
- M&A- לצד פעילותה כקרן המשקיעה בחברות טכנולוגיה בשלבי צמיחה מוקדמים, החברה מרחבה פעילותה המשותפת עם RDC (שותפות ארוכת השנים של אלרון עם רפאל), כך שתכלול גם בחינת ביצוע עסקאות מיזוגים ורכישות .(M&A) במסגרת זו תפעל להשגת שליטה בחברות מטרה, בפרט בתחום הDefense Tech. האסטרטגיה האמורה אושרה על-ידי דירקטוריון אלרון ודירקטוריון RDC והיא כפופה גם לקבלת אישור דירקטוריון רפאל וכן להשגת האישורים הרגולטוריים הנדרשים מצד רפאל.
- מימושים ואקזיטים- כמו כן, אלרון מספקת לראשונה תחזית למימושים כאשר צופה 1-3 עסקאות אקזיט של חברות הפורטפוליו בשנת 2026 כפי שפרסמה במצגת למשקיעים בחודש שעבר. המדובר על עסקאות של מכירת החברה בשלמותה או עסקאות סקנדרי.
- השקעות חדשות- החברה מדווחת על השקעה חדשה ל 2026 בחברת הסייבר Raven , המפתחת פלטפורמה להגנה על אפליקציות בזמן ריצה (Runtime) ולמניעת מתקפות בזמן אמת. החברה השלימה סבב גיוס הכולל סבב Seed בהובלת Norwest וסבב Post-Seed בהובלת Elron Ventures המסתכם בגיוס כולל של 20 מיליון דולר, לצד משקיעים מובילים בישראל ובעולם ובהם UpWest, RedSeed, SentinelOne, Jibe Ventures , והמיקרו פאנד של אלרון .CyberFuture כספי הגיוס ישמשו להאצת פיתוח המוצר, להרחבת פעילות הGo-To-Market בארה״ב ולהגדלת מצבת כוח האדם של החברה.
מטרת המהלך היא הוספת מנוע צמיחה לחברה בתחום ה Defense Tech באמצעות רכישה של חברות טכנולוגיה, והחברה מעריכה שפעילות זו לצד פעילות ההשקעות הקיימת עשויה לאפשר יצירת ערך משמעותית נוספת עבור החברה ובעלי מניותיה.
במסגרת פעילות זו תפעל החברה לאיתור חברות מטרה בשלבים מוקדמים (Early Stage) לרכישתן ולהחזקתן האפשרית גם לטווח ארוך, תוך פיתוח פעילותן ובמטרה לייצר הן השבחת ערך והן תזרימי מזומנים שוטפים. לצורך מימוש אסטרטגיה זו, RDC ו/או אלרון יבחנו את הצורך במימון נוסף. פעילות זו, ככל שתתבצע, תהיה לצד פעילות ההשקעות הקיימת.
האסטרטגיה מוצגת על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והשפעתן על שוק הביטחון והטכנולוגיה בעולם, אשר גורמות לעלייה בביקוש לפתרונות טכנולוגיים חדשניים ולשילוב טכנולוגיות מתקדמות בפלטפורמות ביטחוניות קיימות, בין היתר באמצעות עסקאות מיזוגים ורכישות. במקביל נרשם גידול משמעותי בהיקף ההשקעות והפעילות בתחום ה-Defense Tech בעולם. כך, תקציבי הביטחון הגלובליים לשנת 2026 מוערכים בכ-2.86 טריליון דולר, והשקעות הון סיכון בתחום הסתכמו בכ-49.9 מיליארד דולר בשנת 2025.
הרחבה לתוצאות פיננסיות ומימושים לשנת 2025
בשנת 2025 רשמה אלרון רווח נקי של כ-9.3 מיליון דולר. הרווח הושפע ממספר אירועים מרכזיים בפורטפוליו ההשקעות של החברה:
- רווח של כ-14.1 מיליון דולר כתוצאה ממכירת החזקות RDC בחברת סיינריו לאקסיונוס בחודש אוגוסט 2025
- רווח של כ-4.2 מיליון דולר כתוצאה מעלייה בשווי ההוגן של קרטיהיל
- רווח של כ-1.7 מיליון דולר כתוצאה משינוי בשיעור ההחזקה בחברת רד אקסס בעקבות השלמת הסכם ההשקעה בינואר 2025
- רווח של כ-0.25 מיליון דולר כתוצאה מעלייה בשווי ההוגן של ההשקעה בנוטל ויז׳ן
- מנגד, נרשם הפסד של כ-0.65 מיליון דולר כתוצאה מירידה בשווי ההוגן של ההשקעה בזנגו
- בנוסף אלרון הציגה ירידה של כ- 20% בהנהלה וכלליות של החברה
במהלך שנת 2025 ביצעה החברה השקעות בהיקף כולל של כ-14 מיליון דולר:
- שתי השקעות חדשות בתחומי דיפנס-טק ודיפ-טק בהיקף כולל של כ-7 מיליון דולר, הכוללות את סייברריג' ואדיוניקס.
- שבע השקעות המשך בחברות פורטפוליו בהיקף כולל של כ-7 מיליון דולר
- השקעות נוספות באמצעות קרן הסייבר CyberFuture לרבות השקעה בחברת הסייבר ZeroPort
- בשנת 2025 השלימה החברה שלושה מימושים, בשווי מצרפי של למעלה מ-600 מיליון דולר ברמת החברות, אשר הניבו לאלרון כ-40 מיליון דולר.
- החברה חילקה לבעלי מניותיה במהלך השנה כ-15 מיליון דולר באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות, מה שהביא את הסכום הכולל שחולק מאז נובמבר 2024 ל-30 מיליון דולר.
