יש מחר אסיפת אגחים של הרץ פרופרטיס

[dw]

מחר ב 17:00
הרץ פרופרטיס - זימון אסיפת אג"ח א' ליום 23.5.24, דיווח על אירועים והתפתחויות | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

כנראה לא אוכל להיות לכן אשמח אם אחרים יהיו ויסכמו

 

[yel5]

מענין איך מתקדמת מכירת הנכס.

 

[yel5]

הרץ פירסמה הלילה הצעת רכש לאגח א לקראת אסיפת זום מחר (בשעה 17:00).
עיינתי ברפרוף. אם אני לא טועה, מציעים לנו לרכוש האגחים ב 50 אג', כאשר האגח ננעל אתמול בשער 28 אג'. כלומר תשואה נומינלית של 79% ביחס למחיר השוק אתמול.
הענין הוא שאני מתקשה לראות את המחזיקים הגדולים (מוסדיים וקרנות נאמנות) נענים להצעה כזו (תספורת של מעל 50%).
נקודת האור הבטוחה היא שהאגח מחר יעלה בשיעור דו ספרתי גבוה.
דעתי בלבד. מחזיק.

 

[Reem88]

איפה אתה רואה הצעה כזאת?

 

[dw]

במצגת הם רשמו החזר משוער של 44M$ למחזיקי הרץ א', שאמור להיות בערך 51 אגורות.
הלוואי. ב 50 אגורות אני יותר מאשמח להפטר מאגח הזבל הזה.
יודע מה? תן לי 45 עכשיו על הזבל הזה ושמור לך את ה 5 אגורות. עלי.
בניגוד למה שיחיאל רושם - לדעתי גם המוסדיים ישמחו להפטר מהזבל הזה ב 50 אגורות.
בוא, זה לא אורבנקורפ או דלשה. זה זבל.

המצגת
הרץ פרופרטיס - מצגת לשוק ההון (אנגלית) | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[yel5]

במצגת הם רשמו החזר משוער של 44M$ למחזיקי הרץ א', שאמור להיות בערך 51 אגורות.
הלוואי. ב 50 אגורות אני יותר מאשמח להפטר מאגח הזבל הזה.
יודע מה? תן לי 45 עכשיו על הזבל הזה ושמור לך את ה 5 אגורות. עלי.
בניגוד למה שיחיאל רושם - לדעתי גם המוסדיים ישמחו להפטר מהזבל הזה ב 50 אגורות.
בוא, זה לא אורבנקורפ או דלשה. זה זבל.

המצגת
הרץ פרופרטיס - מצגת לשוק ההון (אנגלית) | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[yel5]

 

[dw]

מישהו היה באסיפה? יכול לסכם מה אמרו?

הרץ מפרסמת היום Q1
הרץ פרופרטיס - דוח רבעון 1 לשנת 2024 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[dw]

דוחים בכמה חודשים את האקזיט ביוסטון, זה שאמור לפרוע מלא מלא את סידרה ב', ולהשאיר כמה לירות לסידרה א'
הרץ פרופרטיס - הארכת תקופת בדיקת נאותות בק"ע נכס Central Brookhollow המשועד לאגח ב' עד 12.7.24 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

 

[dw]

מבקשים מהנושים הזרמה של 3M$ לנכס gateway, כדי שהבנק לא יחלט את כל העסק ואז אגחי הזבל שלנו יהפכו למיץ של הזבל
הרץ פרופרטיס - זימון אסיפת אג"ח א ל-6.6.24-אישור הזרמת כספים לטובת נכס GATEWAY CENTER,כתב הצבעה | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

כתבה מלפני שנה (בזמן שנושי אגח א' עוד היו אופטימים והאמינו לסיפורי הפוגי של הבעלים , נו נו, מאז הנייר נחתך בחצי (!), מ 60 ל 30 אגורות )
תודה להוריקן: כספי הביטוח מעניקים אוויר לנשימה להרץ פרופרטיס | כלכליסט (calcalist.co.il)
למזלי קניתי את האגח במחירי שפל של 2X ולכן לא מופסד אך לגמרי יכול להבין את הנושים העצבנים של לפני שנה ויותר, שעכשיו מבקשים מהם להביא כסף רק כדי שכל העסק לא ממש יתפרק לרסיסים

 

[THE_ENDLESS]

מבקשים מהנושים הזרמה של 3M$ לנכס gateway, כדי שהבנק לא יחלט את כל העסק ואז אגחי הזבל שלנו יהפכו למיץ של הזבל
הרץ פרופרטיס - זימון אסיפת אג"ח א ל-6.6.24-אישור הזרמת כספים לטובת נכס GATEWAY CENTER,כתב הצבעה | מאיה – הבורסה (tase.co.il)

כתבה מלפני שנה (בזמן שנושי אגח א' עוד היו אופטימים והאמינו לסיפורי הפוגי של הבעלים , נו נו, מאז הנייר נחתך בחצי (!), מ 60 ל 30 אגורות )
תודה להוריקן: כספי הביטוח מעניקים אוויר לנשימה להרץ פרופרטיס | כלכליסט (calcalist.co.il)
למזלי קניתי את האגח במחירי שפל של 2X ולכן לא מופסד אך לגמרי יכול להבין את הנושים העצבנים של לפני שנה ויותר, שעכשיו מבקשים מהם להביא כסף רק כדי שכל העסק לא ממש יתפרק לרסיסים

זאת הבעיה עם החברה הזאת, שיגיע הזמן למחזר חוב הבנקים יבקשו שהbvi יזרים כסף פנימה ואז פוף כל ה19.8M$ של הרץ ישאבו.

לדעתי ההסדר שזאב מציע הוא מיטבי כי הוא גם מביא לך את הנכסים הטובים וגם מציל את ערך הזמן פה.
מקווה שילחצו אותו במסע ומתן והוא ישפר אבל אני לא רואה המון אופציות בעסק.

 

[THE_ENDLESS]

סדרה א' אישרה את ההזרמה לgetway סדרה ב' לא אישרה, זה אומר שיש הזרמה או אין?

 

[yel5]

סדרה א' אישרה את ההזרמה לgetway סדרה ב' לא אישרה, זה אומר שיש הזרמה או אין?

ישנן 2 אפשרויות:
1. אין הזרמה כי אין תמיכה של 2 הסדרות (א בעד, ב נגד)
2. סיכום ההצבעה בעד ונגד בטבלה ב 2 הסדרות. יש הזרמה כי בעד 77% ונגד 23%.

לדעתי, אפשרות 2 סבירה יותר. דמיינו שבסידרה א כל 500M ע.נ. שישנן הצביעו בעד, ובסידרה ב כל 50M ע.נ. שישנן הצביעו נגד. לא סביר ש 50M יכפו החלטה על 500M.

 

[THE_ENDLESS]

צפה בקובץ המצורף 105841

ישנן 2 אפשרויות:
1. אין הזרמה כי אין תמיכה של 2 הסדרות (א בעד, ב נגד)
2. סיכום ההצבעה בעד ונגד בטבלה ב 2 הסדרות. יש הזרמה כי בעד 77% ונגד 23%.

לדעתי, אפשרות 2 סבירה יותר. דמיינו שבסידרה א כל 500M ע.נ. שישנן הצביעו בעד, ובסידרה ב כל 50M ע.נ. שישנן הצביעו נגד. לא סביר ש 50M יכפו החלטה על 500M.

למרות זאת יכול להיות שיש כאן צורך בפניה לבית המשפט.
מיותר ויקר לקופה של הרץ, מקווה שימנעו מזה.

 

[yel5]

פורסם היום כתב הצבעה שעוסק בהזרמה לנכס gateway, באופן שמאזן בין האינטרסים של 2 הסדרות (הזרמה לנכס תתורגם לתשלום מועדף לאגח ב בגין נשיה לא מובטחת). בכך תבוא על פתרונה המחלוקת בין הסדרות.