קרדן NV אג"ח - עבודה מצוינת של הנאמן אין תיספורת

[dw2322]

עוד חצי שעה לשחיטה...

יש הימורים כמה ישחטו את הנייר?
הארביטראג' מינוס 20% אבל אני מנחש חיתוך של 30-40%.
גם שער אלף (חצי מהיום) לא נראה מציאה גדולה (ש"ש של 5-6 מיליארד שקל)

 

[dw2322]

אלטשולר שחם פתחו שורט על OPK

הם הולכים להרוויח יפה מפיצוץ הבועה

https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3745922,00.html

על מה שווי של 11 מיליארד שקל?

גם יניב פגוט מאיילון מכסח את הנייר באומרו שהנייר הזה בכלל לא היה צריך להכלל במדד המעוף היוקרתי:
https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001253375

 

[dw2322]

צפי לחיתוך של 40%

אופציות המעוף צופות שאופקו תחתך ב 40%.
נו, אז אני הייתי אופטימי יחסית בניחוש של 30-40%. עקרונית הנייר יכול להחתך גם בחצי, ואפילו לרדת ל 3 ספרות (מתחת לאלף), ועדיין לא יהיה הביוטק הכי אטרקטיבי בעיר.
&nbsp
https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001253408

 

[bogii]

אצלי OPK כבר כמה ימים ללא תנועה 4.58 זה השער

אין קונה אין מוכר הכנסתי הוראות
אבל זה אולי יבוצע לכשיפתח מסחר
כרגע נאדה ביידיש אומרים בעסה


http://bigcharts.marketwatch.com/ad...sToggle=false&chartStyleToggle=false&state=15

 

[dw2322]

בנאסדק OPK בהפסקת מסחר

בהתחשב בירידה של 35% בת"א (בדיוק באמצע טווח התחזית שלי

) יש ארביטראג' שלילי של 20% בארה"ב, כלומר הנייר צריך לפתוח בנאסדק בערך ב 3.5$
&nbsp
זה יגלם ש"ש מפולפל למדי של 7.5 מיליארד שקל (אחרי הירידה בת"א).
החברה יותר טובה בסיפורים מאשר בביצועים אז למה שהשווי לא יחתך עוד?
&nbsp
חברות ביוטק מקומיות נסחרות בתמחורים הרבה הרבה יותר נמוכים מ 7 מיליארד שקל.

 

[dw2322]

ביום שני מעיפים את הנייר מהמדדים בת"א

אז יש מצב שהמניה הולכת להיות ורדרדה (מתחת לדולר). ישר לפינק שיטס.

 

[love rain]

המסחר חודש כרגע מעל 4 דולר למניה והמניה לא תצא מהמדדים

 

[bogii]

בתכלס DW יש דברים טובים יותר

הנפקה נחמדה QTT
ועוד הנפקה NIO

בזמן שבאופקו אין מסחר אלה חוגגות

גמר חתימה טובה וחתיכה טובה

 

[dw2322]

קרא למטה (תגובת ה YYY)

אם מה שהבחורצ'יק מסיקינג אלפא אומר נכון אז הנייר הולך להיות ורדרד (פינק שיטס).
&nbsp
תחשוב על ישראלית זבל'ה, אבל הפעם בגירסה ההוליוודית

 

[dw2322]

פתחו את המסחר ביום שישי

והנייר חטף 15%, ל 3.90
&nbsp
זה עדיין די רחוק מדולר למניה.
מחר כל תעודות הסל שופכות סחורה.

 

[dw2322]

אופקו בת"א מפתיעה ו... עולה

הנייר נסחר ב 1450 במקום 1390 של הארביטראג'.
מבחינת תעודות הסל שמחר אמורות למכור הכל זה כמובן דבר טוב. יסכימו לשלם להן יותר כסף על משהו שרוצים להפטר ממנו בכל מחיר.
&nbsp
איזה אינטרס יש למישהו שפוי לעשות את זה? לא ברור לי.
&nbsp
אם כבר אז היה הגיוני שגם בת"א הקריסה תמשיך, כדי שמחר הקונים ישלמו פחות כסף לתעודות המוכרות.

 

[dw2322]

ההסבר הוא כנראה שלא מעיפים מחר את הנייר מהמדדים

 

[Ron W]

תכלס אגח ברוקלין יותר בטוח ממניות נחשבות

 

[dw2322]

הבורסה מוציאה את אופקו מהמדדים בשבוע הבא

אז אם מישהו קיווה שתעודות הסל (35, 125) יחזיקו לו את הנייר? אפשר לשכוח גם מזה.

דווקא ממדד הביוטק זה לא כ"כ פייר להעיף אותם. גם אם זה נייר בועה

זו עדיין כן חברת ביוטק. אולי לא מוצלחת במיוחד, ונסחרת בתמחור מאד מאד מפולפל (7 מיליארד שקל, על מה?

) אבל היא עדיין ביוטק.

אין מגבלת מחיר לקריסה כך שהתעודות יכולות לרסק בכל מחיר.

טוב, אם ירד 90% לש"ש 700 מלש"ח אולי זו לא תהיה השקעת ביוטק כזו גרועה.

בכ"ז יש להם כמה פיתוחים מעניינים. זה כן שווה משהו.

https://maya.tase.co.il/reports/details/1184441

 

[dw2322]

המצגת האחרונה של אופקו

http://investor.opko.com/static-files/c784bb37-d955-4145-b68c-d1486c6c9696
&nbsp
יחסית לזבל'ה הישראלי המקומי זה לא נראה כזה גרוע. בתיאוריה הם אמורים לקבל תמלוגים לא זניחים בעתיד (אם לא יעשו להם בעיות, וזה כנראה תלוי עד כמה המוצרים טובים). יש גם נכסים (תרופות בפיתוח) שאפשר להנזיל לחברות ביוטק אחרות.
&nbsp
דולר למניה (רבע מבת"א) זה כנראה כן שווה (בהנחה כאמור שאכן יקבלו תמלוגים, כבר ראינו אצל פרוטליקס שיש הבדל גדול בין פנטזיות לבין הכנסות בשטח) אז אם הנייר יחתך ממש ממש חזק זו לא נראית כמו השקעת ביוטק בלתי סבירה.

 

[dw2322]

YYY מה שהלך שם

בכירים עבריינים, סחיטה, שוחד, קשר עם המאפיה, המקור לסרט boiler room (איך דוחפים פינק שיטס ללקוחות אמריקאים תמימים) ועוד כל מיני תופינים

אלוהים ישמור

&nbsp
אלטשולר שיחקו אותה עם השורט על OPK

&nbsp
https://seekingalpha.com/article/4126061-opko-health-house-cards-tumbling-dark
&nbsp
יחסית לזה השוחד בשיכון ובינוי נראה משחק של ילדות עם קוקיות

&nbsp
יום שני הולך להיות שחיטה

 

[dw2322]

נשים לב כי הכותב מצהיר שהוא בשורט על המניה

כך שלגמרי יש לו אינטרס (וזה לגיטימי) וזו כתבה מסוף השנה שעברה ולא סקופ מהשבוע שעבר, אבל עדיין... אי אפשר לאמר שהיא לא מרתיעה מהשקעה, כי המשמעות היא שהתמלוגים העתידיים בסימן שאלה וגם התוצאות העיסקיות השוטפות בשנים הקרובות עלולות להיות חלשות מהציפיות האופטימיות ואז על מה ש"ש של 7 מיליארד שקל? (אחרי הירידה של אתמול)
&nbsp
בכל אופן אני כמשקיע אובייקטיבי לא מוכן לשלם על עסק מסוכן כזה 7 מיליארד שקל. אפילו לא קרוב. זה לא נייר שצריך להיות במעוף.
אם אלטשולר פתחו את השורט שלהם בעקבות הגילוי הזה אז זה שיחוק יפה

&nbsp
לא מחזיק ולא ממליץ

 

[רונן 99]

אלעזרא אגח ד

אג"ח קונצרני מאד אטרקטיבי.

 

[שוקימן117]

לא לגעת

https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3732702,00.html

 

[שוקימן117]

נכנסתי לבונקר

אגחים עם תשואה גבוהה.
לא נטולות סיכון. אבל לדעתי ניירות לא רעים שנותנים רווחים יפים

פטרוכימיים 1 , ח
אקסטל ב , א
ווסיגי ב
אנקור ב
דיסק השק י
דה לסר ה
אוליר ד
דלשה ג
אידיבי יד
סאותרן א,ב
MDG ג
GFI א,ב
בוני תיכון יד
קופרליין
ספנסר
סטרוברי

זו רשימה של אגח שקלי.
אם יש עניין אוכל לתת גם רשימות מדדיות ודולריות.