שבוע טוב לכולם - פוסט שפרסמתי בטלנירי לגבי גל

second71

New member
שבוע טוב לכולם - פוסט שפרסמתי בטלנירי לגבי גל

התובנות שלי לגבי גל שזהו רשיון טוב שמעל 3 tcf ומעל מיליארד חביות נפט פוטנציאליות
הכל לפי פרסומים של גלובס - הלוואי ונופתע לטובה
הדבר החיובי שאני רואה ברשיון הזה הוא חשיבותה של השותפים ובעיקר רציו
שחשופה לכל הנתונים ממאגר לוויתן ולכן הערכתם יותר מדוייקת לדעתי
מי ששמע ללנדאו שאמר שלויתן זה אופציה על תמר עשה הרבה כסף
היום הוא אומר שגל זו אופציה על לוויתן - נקווה שהוא צודק
בקשר לכדאיות הזדמנות או רציו
לפי דעתי הזדמנות עדיפה בגלל כמה גורמים
1. הזדמנות לא צריכה לגייס הון בשביל הקידוח רציו כן אלה אם כן תתבצע עסקת וודסייס וגם שם היא תצטרך כסף נוסף
2. סביר להניח שרציו תדולל מ60 אחוז שיש לה בגל
3. שווי שוק של רציו 4 מיליארד של הזדמנות 80 מליון פי50
יחס השווי כרגה באחוזי אחזקה פי 6
אז כל עליה של אחוז אחד ברציו צריכה להתבטא בעליה של 9 אחוז בהזדמנות
עליה של 50 אחוז ברציו בעקבות גל תתבטא בעליה של 450 אחוז בהזדמנות
אז תעשו תעשו את החשבון
4. להזדמנות יש רשיונות נוספים כגון עוז וחלקים מפלאג׳ק שגם שם לא נאמרה המילה האחרונה ( גם ביחס לפלישת הנפט מלוויתן ומפלישת הנפט מבלוק 12-אם ימצא)
5. מסכים שהסיכון בכישלון בגל יכאיב מאוד להזדמנות אבל לא מהרמות האלו של שער 10 אלה מרמות שמעל 20-25
 

דרור1681

New member
טעות שלך-שיטת הפיתוח בליוויתן שונה מאוד מתמר

ככה אמרו נובל ושות'
בהתחלה יהיו חוזם למכירת גז
ורק אחר מכן גיוס הון שישעבד את הסכמי המכר

ככה שרציו לא אמורה להידלל בהנפקות..
(למרות שבישרמקו היו 7 הנפקות והיא עלתה ועלתה בכל רוב ההנפקות)

גל זה חולות תמר ומפה תבין שהוצאות הקידוח לגבי רציו זה רק כ 3-4% מהשווי שוק...אז עדיף לך לא ללכלך....כי זה חוזר בבומרנג

המצב הוא WIN WIN גם להיז"ש וגם לרציו ואדיסון.

כמובן שהמנוף בהי"זש הוא כמו אופציה על מניה...פה העיקר.

בהצלחה לכולם.
 

second71

New member
דרור אין כוונתי ללכלך חס ושלום

אבל עובדה שאבנר ודלק קידוחים מבצעים גיוס הון אדיר לפיתוח לוויתן -ויש להם את התזרים של תמר מה שאין לרציו
לכן להערכתי ללא עסקת וודסייד רציו תצטרך לגייס כסף וגם עם עסקת וודסייד כי התמורה לא כולה במזומן
אני לא יודע מה יהיה היקף הדילול אבל הוא יהיה
 

דרור1681

New member
לרציו יהיה תזרים ענק כתוצאה מהסכמי-עתק

ועל סמך התזרים של ההסכמים הם יקבלו כמה שירצו
לצורך פיתוח ליוויתן.
השיטה בליוויתן שונה מתמר.מקווה שהסברתי נכון.

בגדול הי"זש תלוייה ברציו
 

d007 d007

New member
שבוע טוב לכולם - כולם חולמים על גל ומדובר שם

על 3-4TCF ובדלת אחורית קיבלנו 2TCF בעוז.

אז או שהשוק לא מאמין בעוז או שהשוק לא נותן יותר ערך לסקרים בגלל הכישלונות האחרונים.

או שהשוק מטומטם
לפי ההיסטוריה של ישראמקו השוק מטומטם בגדול.
לאורך כל הדרך תמחרו את ישראמקו בחסר ועכשיו עושים את זה לרציו
והזדמנות שאן לה כלום ביד לא קיבלה קרדיט אפילו של יום אחד.
 

דרור1681

New member
האמת תנצח וזה קרוב בנפט בליוויתן ובישי

בהסכם עם קפריסין
ובגדול בנטע ורועי
וביועד
 
למעלה