השקעה לטווח ארוך
ענת, לפי הפרטים שסיפקת ההשקעה שאני ממליץ לך לשקול היא ב"קרן נאמנות מנייתית" או ב"תעודת סל מנייתית". לטווח ארוך, השקעה במניות הניבה תשואה של כ-10% לשנה בממוצע (פלוס מינוס). לא מדובר בהתחייבות, ויתכן שבשנים מסויימות התשואה תהיה נמוכה ואף שלילית באופן משמעותי, אבל מאחר ואת מדברת על השקעה ל"כמה עשורים" שנים טובות מתאזנות עם שנים רעות, ובממוצע השקעה כזו תאפשר לך גם לנטרל השפעות ספקולטיביות קצרות טווח (למשל התנפחות של שערי מניות הקרויה גם "בועה" ללא הצדקה כלכלית, או פאניקה שמורידה מחירי מניות בלי להתחשב באיכויות החברה שמאחורי מנייה, כמו מה שקורה כרגע עם טבע). מה ההבדל בין קרן נאמנות לתעודת סל? קרן נאמנות ההיא מוצר יחסית פשוט להבנה, בעוד שתעודת סל היא קצת יותר מסובכת אבל לא באופן משמעותי. הייתי משווה קרן נאמנות לרכישת פק"מ, ותעודת סל לרכישת מק"מ. היועץ הבנקאי (בסניף או בטלפון) יוכל לבצע עבורך את הרכישה. כמו שציינתי תעודת סל קצת יותר מורכבת מקרן נאמנות, אבל היא מציעה כמה יתרונות שאין לקרן נאמנות, כמו למשל עמלות ניהול הרבה יותר נמוכות. היא גם מבטיחה שלא תסתבכי באיתור קרן מתאימה וטובה, מה גם שחלק נכבד ממנהלי הקרנות לא מצליחים ממילא להכות את המדדים לאורך זמן (יש כמובן חריגים, אבל אי אפשר לדעת אם זה יקרה גם בעתיד, למשל אם יתחלף המנהל). אני ממליץ שתבקשי תעודה שעוקבת אחרי מדד ת"א 100 - אלו 100 המניות הגדולות והנסחרות ביותר בבורסה בארץ. אם את רוצה להיות קצת יותר נועזת, תוכלי לבקש תעודה שעוקבת אחרי ת"א 75 שזהה לנ"ל למעת העובדה ש-25 המניות הגדולות ביותר הוסרו מהרשימה. דבר זה גורם לפוטנציאל רווחים גדול יותר לטווח ארוך אבל יקטין במעט את הסיכון. חשוב שתבקשי מהיועץ שיבדוק מהן ההתניות בתשקיף התעודה - למשל מהו תאריך הפדיון הסופי ואם יש מצב שבו התעודה תיפדה לפני מועד זה באופן אוטומטי, וגם שיבחר לך תעודה עם סחירות מעל הממוצע ועמלות כמה שיותר נמוכות. אם את רוצה להשקיע בקרן נאמנות, את יכולה לבקש המלצות מהיועץ בבנק על קרנות שמתמחות במדדי ת"א 100 או ת"א 75, אבל חשוב שתשאלי "למה אתה ממליץ על הקרן הזו?". חשוב שתקבלי תשובה שלא רק מסתמכת על תשואה של שנה אחת, אלא האם הקרן מציגה תשואות טובות יחסית למדד שבו היא משקיעה ולקרנות דומות לאורך שנים, אם לא חל ארוע שימעיט בערך התוצאות ההיסטוריות (למשל שהקרן שינתה מדיניות השקעה בשנים האחרונות), וכו'. אל תקני את הקרן מייד - בקרי באתר maalot-funds.co.il ותתרשמי בעצמך מהקרנות שהומלצו. כדי להקטין סיכון שהשוק יתרסק בחודשים הקרובים, את יכולה לבצע השקעה מדורגת. למשל לחלק את הסכום ל-3 חלקים, לקנות בשליש יחידות בקרן/תעודת סל, להשקיע שליש במק"מ/פק"מ שנפדה בעוד חצי שנה ושליש במק"מ לשנה. ברגע שהחסכונות השקליים ייפדו, תקני בהם עוד מנה של יחידות בקרן/תעודת סל. כך תמצעי את סכום הרכישה. בקרן נאמנות אפשר עוד טריק - תבדקי אם הבנק יאפשר לך להשקיע סכום נוסף בקרן בהוראת קבע, למשל 100 ש"ח בחודש. זה יגדיל את ההון שתחסכי לטווח ארוך, וגם יעזור למיצוע שער הרכישה (וכך להקטין סיכונים). בהצלחה !