ניתוח טכני למניית טבע לפי גלי אליוט
מניית טבע "משגעת" את מדד המעוף. בימים האחרונים מייצגת טבע את התנודתיות במדד המעוף. מזה הרבה זמן שלא זכינו לתונדתיות כה רבה במניית קרן הפנסיה הלאומית. לפי תאוריית גלי אליוט לכל מניה מקצב חוזר הבנוי מ-5 גלים הפועלים עם המגמה ו-3 גלים הפועלים כנגד המגמה. כל גל בעצמו יכול להתחלק לתתי גלים וכך ניתן להגיע מרמות של עשרות שנים לרמות של דקות. 5 הגלים הפועלים עם המגמה נחלקים ל-3 גלים דוחפים ו-2 גלים מתקנים. גלים 1,3,5 הם גלים דוחפים ופועלים עם הגמה וגלים 2,4 הם גלים מתקנים הפועלים נגד המגמה. גל 2 מתקן את העליה של גל 1 וגל 4 מתקן את העליה של גל 3. לפי גלי אליוט אנו נמצאים כעת בעיצומו של גל מתקן שמספרו 4. גל זה ידוע לשימצה ומאופיין בתנודתיות רבה ובפרצי אופטימיות ופסימיות מרובים. מתי זכור לכם התנהגות כזאת בטבע? ירידות של 10% במסחר התוך יומי ועליות של 5% התנהגות בהחלט לא שיגרתית במניה שרבים טועים ואומרים עליה מניה "סולידית" עד להיכן יכול להגיע גל 4 ? גל זה אמור לקחת אותנו לכל הפחות לאיזור 20-23$ המהווים תיקון של בין שליש לשני שליש מגל 3. היות ומניית טבע נחשבת לבעלת מגמה חזקה אזי צפויה המניה לרדת לא יותר מאשר תיקון השליש לרמת ה-23$ זה עדיין לא אומר שלא נראה לדוגמא את רמת 32$ לפני שנגיע לרמת 23$ היות וגל זה אמור להתרחש לפחות כשנה אנו נזכה לראות תנודתיות רבה גם בהמשך. מהו היעד המקסימלי למניית טבע? היעד המקסימלי הינו נגזרת מאורך גל 1. אורכו של גל 1 היה כ-15.5$ ובהתאם לנוסחא אותה פיתח אליוט צפוי גל 5 לכשיצא לדרך להרים את המניה עד לשיא של כ-41$. מה היה אורכו המקסימלי הצפוי של גל 3 ? גל 3 הינו בדרך כלל הגל הארוך ביותר מבין 5 הגלים ואורכו נמדד בהכפלת אורך גל 1 במקדם 1.618 ולהוסיף זאת לתחתית של גל 2. תחתית גל 2 עמדה על 13$ לפיכך אורך גל 3 בו היינו עד מאי השנה היה אמור להגיע עד רמת 38$ בפועל הגיע המניה עד 35$. כמה זמן נמשכו הגלים במניית טבע? בדרך כלל הגלים המתקנים (2,4) הינם קצרים יותר מהגלים הדוחפים. גל 1 נפרש על פני שנתיים גל 2 נפרש על פני שנה וחצי גל 3 נפרש על פני שנתיים וחודשיים והוא יהיה הגל הארוך מבין כל הגלים. אני מעריך שגל 4 יערך לא פחות משנה דהיינו לפחות עד מאי 2005 ינוע גל 4 בטווחים של 20-35$ כאשר מהקרקעית שלו נצא לגל 5 שאמור להיות בין 15-20$ עד ליעד של 41$ ולהערכתי הוא יהיה השני בגודלו. מסקנה כל מי שקנה טבע במחיר של 35$ לא יראה תשואה על המניה לפחות עוד שנה. עבור אותם משקיעי טווח ארוך המושקעים במניה שנתיים ומעלה אני מעריך שהמניה תעלה שוב מעל רמת 30$ עוד השנה ואז תעמוד התשואה למניית טבע עבור כל השנה על 10-17% שזה בהחלט מספק. דוגמה לכך ניתן לראות בהתנהגותה בעבר בגל המתקן גל 2. ב-אוקטובר 2000 הגיעה המניה לשיא גל 1 כ-20$ בדצמבר 2000 שוב הגיע לסביבות ה-20$ ובאוגוסט 2001 הגיעה המניה לאיזור ה-18.5$.
מניית טבע "משגעת" את מדד המעוף. בימים האחרונים מייצגת טבע את התנודתיות במדד המעוף. מזה הרבה זמן שלא זכינו לתונדתיות כה רבה במניית קרן הפנסיה הלאומית. לפי תאוריית גלי אליוט לכל מניה מקצב חוזר הבנוי מ-5 גלים הפועלים עם המגמה ו-3 גלים הפועלים כנגד המגמה. כל גל בעצמו יכול להתחלק לתתי גלים וכך ניתן להגיע מרמות של עשרות שנים לרמות של דקות. 5 הגלים הפועלים עם המגמה נחלקים ל-3 גלים דוחפים ו-2 גלים מתקנים. גלים 1,3,5 הם גלים דוחפים ופועלים עם הגמה וגלים 2,4 הם גלים מתקנים הפועלים נגד המגמה. גל 2 מתקן את העליה של גל 1 וגל 4 מתקן את העליה של גל 3. לפי גלי אליוט אנו נמצאים כעת בעיצומו של גל מתקן שמספרו 4. גל זה ידוע לשימצה ומאופיין בתנודתיות רבה ובפרצי אופטימיות ופסימיות מרובים. מתי זכור לכם התנהגות כזאת בטבע? ירידות של 10% במסחר התוך יומי ועליות של 5% התנהגות בהחלט לא שיגרתית במניה שרבים טועים ואומרים עליה מניה "סולידית" עד להיכן יכול להגיע גל 4 ? גל זה אמור לקחת אותנו לכל הפחות לאיזור 20-23$ המהווים תיקון של בין שליש לשני שליש מגל 3. היות ומניית טבע נחשבת לבעלת מגמה חזקה אזי צפויה המניה לרדת לא יותר מאשר תיקון השליש לרמת ה-23$ זה עדיין לא אומר שלא נראה לדוגמא את רמת 32$ לפני שנגיע לרמת 23$ היות וגל זה אמור להתרחש לפחות כשנה אנו נזכה לראות תנודתיות רבה גם בהמשך. מהו היעד המקסימלי למניית טבע? היעד המקסימלי הינו נגזרת מאורך גל 1. אורכו של גל 1 היה כ-15.5$ ובהתאם לנוסחא אותה פיתח אליוט צפוי גל 5 לכשיצא לדרך להרים את המניה עד לשיא של כ-41$. מה היה אורכו המקסימלי הצפוי של גל 3 ? גל 3 הינו בדרך כלל הגל הארוך ביותר מבין 5 הגלים ואורכו נמדד בהכפלת אורך גל 1 במקדם 1.618 ולהוסיף זאת לתחתית של גל 2. תחתית גל 2 עמדה על 13$ לפיכך אורך גל 3 בו היינו עד מאי השנה היה אמור להגיע עד רמת 38$ בפועל הגיע המניה עד 35$. כמה זמן נמשכו הגלים במניית טבע? בדרך כלל הגלים המתקנים (2,4) הינם קצרים יותר מהגלים הדוחפים. גל 1 נפרש על פני שנתיים גל 2 נפרש על פני שנה וחצי גל 3 נפרש על פני שנתיים וחודשיים והוא יהיה הגל הארוך מבין כל הגלים. אני מעריך שגל 4 יערך לא פחות משנה דהיינו לפחות עד מאי 2005 ינוע גל 4 בטווחים של 20-35$ כאשר מהקרקעית שלו נצא לגל 5 שאמור להיות בין 15-20$ עד ליעד של 41$ ולהערכתי הוא יהיה השני בגודלו. מסקנה כל מי שקנה טבע במחיר של 35$ לא יראה תשואה על המניה לפחות עוד שנה. עבור אותם משקיעי טווח ארוך המושקעים במניה שנתיים ומעלה אני מעריך שהמניה תעלה שוב מעל רמת 30$ עוד השנה ואז תעמוד התשואה למניית טבע עבור כל השנה על 10-17% שזה בהחלט מספק. דוגמה לכך ניתן לראות בהתנהגותה בעבר בגל המתקן גל 2. ב-אוקטובר 2000 הגיעה המניה לשיא גל 1 כ-20$ בדצמבר 2000 שוב הגיע לסביבות ה-20$ ובאוגוסט 2001 הגיעה המניה לאיזור ה-18.5$.