מירלנד אגח ז: הולכים לעבור את 30 אג'?
- פותח הנושא yel5
- פורסם בתאריך
מחר יתחיל המסחר באגחי מירלנד ח' ו-ט'
מירלנד - פתיחת מסחר ביום 23.12.21-מירלנד אגח ח, מירלנד אג ט | מאיה – הבורסה (tase.co.il)
מישהו מצא משהו מעניין עליהן?
מירלנד - פתיחת מסחר ביום 23.12.21-מירלנד אגח ח, מירלנד אג ט | מאיה – הבורסה (tase.co.il)
מישהו מצא משהו מעניין עליהן?
לדעתי שליש מהכסף של אגח ח נמצא כבר אצל הנאמן. חמישים מליון שהועברו אליו פחות 20 מליון שחולקו
מירלנד ח' אמור לשלם תשלום ראשון בשבוע הבא (18% מהסידרה בהיקף 90 מלשח שזה 16 מלשח)
תשלום שני בעוד שנה (36%) ושלישי בעוד שנתיים (46%).
זה כנראה יסחר בערכים גבוהים, אם מניחים שיצליחו לממש את הנדלן.
במירלנד ט' נצטרך להתייבש כמה שנים טובות, עד סוף 26, כדי לקבל עוד 100 מלש"ח.
זה כנראה יסחר בקנטים.
אם נקבל משהו משטר ההון/מניות, אי שם בשנת 27, אז אומר יפה תודה רבה. לא בונה על זה.
מירלנד - נוהל ביצוע תוכנית ההסדר עם מחזיקי האגח - תיקון דוח מ-12.12.21 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)
תשלום שני בעוד שנה (36%) ושלישי בעוד שנתיים (46%).
זה כנראה יסחר בערכים גבוהים, אם מניחים שיצליחו לממש את הנדלן.
במירלנד ט' נצטרך להתייבש כמה שנים טובות, עד סוף 26, כדי לקבל עוד 100 מלש"ח.
זה כנראה יסחר בקנטים.
אם נקבל משהו משטר ההון/מניות, אי שם בשנת 27, אז אומר יפה תודה רבה. לא בונה על זה.
מירלנד - נוהל ביצוע תוכנית ההסדר עם מחזיקי האגח - תיקון דוח מ-12.12.21 | מאיה – הבורסה (tase.co.il)
הערכה למחירי ני"ע שימסרו בהסדר
ראשית, נבחין בין ני"ע שימסרו בהסדר:
אגח ח, 90M שח ע.נ., שעבוד בדרגה1. פרעון ב 3 תשלומים ב 31.12 בשנים 21-23 . מפתיע, אך תשלום הקרן הראשון של 18% אמור להיות בעוד שבוע. כך לפחות עולה ממסמכי ההסדר.
אגח ט להמרה בסכום 100M ש"ח ע.נ. שעבוד בדרגה 2. פרעון בתשלום אחד ב 31.12.26. ניתן המרה כפויה למניות עד 10 ימים לפני 31.12.26.
שטר הון לא סחיר בסך 50.8M ש"ח. יפרע ב 01.01.27. ניתן להמירו למניות.
מעריך שאגח ח יסחר במחיר שיהיה תלוי ישירות בשווי נכסי החברה בכלל, ובשווי הבטוחות בפרט. מכיוון שהערכות שווי נכסי החברה אינם משקפים נאמנה וגם שלחברה יתרת שווי נכסים נמוכה יחסית, הייתי מעריך שהאגח יסחר בטווח 70-85 אג'.
אגח ט ושטר ההון ניתנים להמרה למניות. לא רואה כיצד הפעילויות המקוצצות של החברה בתחום הייזום והנדלן המניב מצליחים לעמוד בפרעון. לכן מעריך שיסחרו בעיקר לפי מסלול ההמרה למניות. לאגח ט יתרון על פני שאר ני"ע בכך שכל עודף כספי שיווצר לחברה מעל 10M$ יופנה לפרעונו. מעריך שאגח ט יסחר סביב 30 אג', והשטר סביב 20 אג'.
ראשית, נבחין בין ני"ע שימסרו בהסדר:
אגח ח, 90M שח ע.נ., שעבוד בדרגה1. פרעון ב 3 תשלומים ב 31.12 בשנים 21-23 . מפתיע, אך תשלום הקרן הראשון של 18% אמור להיות בעוד שבוע. כך לפחות עולה ממסמכי ההסדר.
אגח ט להמרה בסכום 100M ש"ח ע.נ. שעבוד בדרגה 2. פרעון בתשלום אחד ב 31.12.26. ניתן המרה כפויה למניות עד 10 ימים לפני 31.12.26.
שטר הון לא סחיר בסך 50.8M ש"ח. יפרע ב 01.01.27. ניתן להמירו למניות.
מעריך שאגח ח יסחר במחיר שיהיה תלוי ישירות בשווי נכסי החברה בכלל, ובשווי הבטוחות בפרט. מכיוון שהערכות שווי נכסי החברה אינם משקפים נאמנה וגם שלחברה יתרת שווי נכסים נמוכה יחסית, הייתי מעריך שהאגח יסחר בטווח 70-85 אג'.
אגח ט ושטר ההון ניתנים להמרה למניות. לא רואה כיצד הפעילויות המקוצצות של החברה בתחום הייזום והנדלן המניב מצליחים לעמוד בפרעון. לכן מעריך שיסחרו בעיקר לפי מסלול ההמרה למניות. לאגח ט יתרון על פני שאר ני"ע בכך שכל עודף כספי שיווצר לחברה מעל 10M$ יופנה לפרעונו. מעריך שאגח ט יסחר סביב 30 אג', והשטר סביב 20 אג'.
לגבי שטר ההון בשלב זה לא סחיר כך שבודאי נקבל שערים רק ל ח ול ט
לא סותר. גם לנכס לא סחיר קובעים שווי. במקרה כאן, יקרה אחד מהשניים: יפרע ב 01.01.27 או יומר למניות.
יאללה, גם אני לקחתי מנה ב 80.
עוד שבוע מקבלים כסף חזרה (18%, לפי פארי 100)
לפי הווליומים גם אחרים חושבים ש-ח' מעניין בעוד ט' זה לאינדיאנים
(פי 7 על הכסף נראה כמו תחליף די טוב למניה)שימו לב שהמניה נסחרת ב 66 אגורות וכל 1 אגח ט ניתן להמיר 1.79 מניות כך שבמקום פרמית המרה יש מצב הפוך
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.