לא נוטה להמליץ על מניות אבל...

מצב
הנושא נעול.

yossi alef

New member
לא נוטה להמליץ על מניות אבל...

לא נוטה להמליץ על מניות אבל...
איביאי בית השקעות נראית לא רע בכלל, וניתן לצפות לדוחות טובים מאוד ברבעון הזה נתחיל בכמה סיבות: IBI הוא בית השקעות וההנחה הסבירה היא שהוא צבר רווח בגין השקעותיו ברבעון האחרון בו הבורסות עלו. IBI מחזיק ב-12% מסלע נדלן שעלתה 25% ברבעון האחרון. IBI מחזיק 50% בחברת אשל אגרות חוב שקליות, לחברה היו 2 אג"חים מובנים שנפדו. לחברה היו כמה עשרות מיליוני אג"חים רדומים בהחזקתה מה שהניב רווח נאה לחברת הבת. פעילות החיתום דרך פועלים IBI לדעתי סגרה רבעון טוב מאוד. רק נזכיר את הפצת מניות דיסקונט ומבול ההנפקות שהחברה הובילה בהצלחה (לא בהכרח באשמתה אלא גם באשמת הריביות הנמוכות) נשארה גם הפעילות בקרנות הנאמנות (42 קרנות נאמנות שגובות דמי ניהול בין 0.13%-2.8%) אני נוטה להאמין שרבעון הקודם היה מאכזב וחריג. קיים צפי לדיבידנד במניה. ע"פ ארבעת הרבעונים האחרונים המניה נסחרת במכפיל רווח 7 בלבד.
 
תודה, אגב מהתחום הייתי מסתכל גם על

לא נוטה להמליץ על מניות אבל...
איביאי בית השקעות נראית לא רע בכלל, וניתן לצפות לדוחות טובים מאוד ברבעון הזה נתחיל בכמה סיבות: IBI הוא בית השקעות וההנחה הסבירה היא שהוא צבר רווח בגין השקעותיו ברבעון האחרון בו הבורסות עלו. IBI מחזיק ב-12% מסלע נדלן שעלתה 25% ברבעון האחרון. IBI מחזיק 50% בחברת אשל אגרות חוב שקליות, לחברה היו 2 אג"חים מובנים שנפדו. לחברה היו כמה עשרות מיליוני אג"חים רדומים בהחזקתה מה שהניב רווח נאה לחברת הבת. פעילות החיתום דרך פועלים IBI לדעתי סגרה רבעון טוב מאוד. רק נזכיר את הפצת מניות דיסקונט ומבול ההנפקות שהחברה הובילה בהצלחה (לא בהכרח באשמתה אלא גם באשמת הריביות הנמוכות) נשארה גם הפעילות בקרנות הנאמנות (42 קרנות נאמנות שגובות דמי ניהול בין 0.13%-2.8%) אני נוטה להאמין שרבעון הקודם היה מאכזב וחריג. קיים צפי לדיבידנד במניה. ע"פ ארבעת הרבעונים האחרונים המניה נסחרת במכפיל רווח 7 בלבד.
תודה, אגב מהתחום הייתי מסתכל גם על
"כלל פיננסיים" הייתה הצעת רכש וזה כנראה לא סתם, אני לא יודע מה מכיל המאזן אבל בכל אופן אני מניח שכשיורד גשם נרטבים וכשהשוק עולה אם אתה ממונף במאזן זה יוצא דבר חיובי לטווח מסויים.. אגב הרווח בשני הרבעונים האחרונים קרוב לאיביאי והמחיר נמוך יותר..
 

yossi alef

New member
הצעת הרכש היא חלק מהמכירה של כלל

תודה, אגב מהתחום הייתי מסתכל גם על
"כלל פיננסיים" הייתה הצעת רכש וזה כנראה לא סתם, אני לא יודע מה מכיל המאזן אבל בכל אופן אני מניח שכשיורד גשם נרטבים וכשהשוק עולה אם אתה ממונף במאזן זה יוצא דבר חיובי לטווח מסויים.. אגב הרווח בשני הרבעונים האחרונים קרוב לאיביאי והמחיר נמוך יותר..
הצעת הרכש היא חלק מהמכירה של כלל
לכן בא ניסיון המחיקה, אני חושב שכלל פיננסים במינוף הזה היא פחות טובה מ-IBI. קשה גם להיכנס למניה אחרי העליות של הצעת הרכש.
 
ההצעת רכש לא התקבלה במלואה נכון?

הצעת הרכש היא חלק מהמכירה של כלל
לכן בא ניסיון המחיקה, אני חושב שכלל פיננסים במינוף הזה היא פחות טובה מ-IBI. קשה גם להיכנס למניה אחרי העליות של הצעת הרכש.
ההצעת רכש לא התקבלה במלואה נכון?
 

shilk84

New member
שכחת כמה דברים חשובים לדעתי

לא נוטה להמליץ על מניות אבל...
איביאי בית השקעות נראית לא רע בכלל, וניתן לצפות לדוחות טובים מאוד ברבעון הזה נתחיל בכמה סיבות: IBI הוא בית השקעות וההנחה הסבירה היא שהוא צבר רווח בגין השקעותיו ברבעון האחרון בו הבורסות עלו. IBI מחזיק ב-12% מסלע נדלן שעלתה 25% ברבעון האחרון. IBI מחזיק 50% בחברת אשל אגרות חוב שקליות, לחברה היו 2 אג"חים מובנים שנפדו. לחברה היו כמה עשרות מיליוני אג"חים רדומים בהחזקתה מה שהניב רווח נאה לחברת הבת. פעילות החיתום דרך פועלים IBI לדעתי סגרה רבעון טוב מאוד. רק נזכיר את הפצת מניות דיסקונט ומבול ההנפקות שהחברה הובילה בהצלחה (לא בהכרח באשמתה אלא גם באשמת הריביות הנמוכות) נשארה גם הפעילות בקרנות הנאמנות (42 קרנות נאמנות שגובות דמי ניהול בין 0.13%-2.8%) אני נוטה להאמין שרבעון הקודם היה מאכזב וחריג. קיים צפי לדיבידנד במניה. ע"פ ארבעת הרבעונים האחרונים המניה נסחרת במכפיל רווח 7 בלבד.
שכחת כמה דברים חשובים לדעתי
1. מה התרומה לרווח הכולל של כ"א מהסעיפים שציינת (סלע נדל"ן, אשל, חיתום)? זה נחמד שאחזקה מסוימת עלתה ב-25% ברבעון, השאלה כמה היא תורמת לכלל הרווחיות של החברה? 2. מה השווי שלפיה החברה רשמה את האחזקות בסלע נדל"ן/ אשל? 3.קרנות נאמנות - מה הרווחיות שהחברה הצליחה להשיג בהן לאורך השנים האחרונות? (עד כמה שאני זוכר לא מדובר בתחום רווחי במיוחד). 4. מה התנודתיות ברווחיות בין השנים השונות? (ציינת שהרבעון הקודם היה מאכזב וחריג).
 

yossi alef

New member
לא את כל הדברים ניתן לדעת

שכחת כמה דברים חשובים לדעתי
1. מה התרומה לרווח הכולל של כ"א מהסעיפים שציינת (סלע נדל"ן, אשל, חיתום)? זה נחמד שאחזקה מסוימת עלתה ב-25% ברבעון, השאלה כמה היא תורמת לכלל הרווחיות של החברה? 2. מה השווי שלפיה החברה רשמה את האחזקות בסלע נדל"ן/ אשל? 3.קרנות נאמנות - מה הרווחיות שהחברה הצליחה להשיג בהן לאורך השנים האחרונות? (עד כמה שאני זוכר לא מדובר בתחום רווחי במיוחד). 4. מה התנודתיות ברווחיות בין השנים השונות? (ציינת שהרבעון הקודם היה מאכזב וחריג).
לא את כל הדברים ניתן לדעת
בכל מקרה אני אפרט כמה דברים: ההפסד ברבעון הקודם היה חריג ונבע מהפסד בהשקעות עצמיות, תחום שהיה רווחי מאוד. היתה גם עליה חריגה בהוצאות שנבעו ממענק, רגולציה והוצאות שיווק ומכירה. תחום קרנות הנאמנות הוא דווקא רווחי ב-IBI ותלוי גם בעליית שווי הנכסים המנוהלים שכידוע עלה. הרווח הרבעוני של IBI להוציא את הרבעון האחרון הוא בין 22-32 מש"ח בשנה האחרונה. בחצי שנה הראשונה הרוויחו ב-IBI כמעט 8 מיליון ש"ח מהתחום. תחום החיתום תלוי ביכולת החברות להנפיק, גם התחום הזה רווחי ואפילו מאוד, לא הייתה הנפקה גדולה ברבעון האחרון אבל IBI נחשבים כחתמים המובילים בשוק. טאואר, ההפצה של דיסקונט, גזית גלוב מהיום וחברת חשמל שבוע הבא הם רק מההנפקות של הרבעון הבא. על סלע ואשל אין לי כוח לפרט אבל גם הן בהחלט ספקיות מזומנים לא רעות עבור החברה.
 
מצב
הנושא נעול.
למעלה