conundrum3
New member
כמה מניות שהתחשק לי לכתוב עליהן
כמה מניות שהתחשק לי לכתוב עליהן
1. סאמיט: זהר לוי שיחק אותה ובגדול. ההנפקה באנגליה של סאמיט גרמניה מאפשרת לסאמיט לבצע אקזיט פצצה על הנכסים שנרכשו רק לפני שנה-שנתיים. סאמיט מחזיקה רק 17% מסאמיט גרמניה, כלומר, הלכה למעשה, מדובר כאן במכירה של נכסי החברה בגרמניה, במחיר גבוה בהרבה ממה שנרכש. להערכתי סאמיט שנסחרת כיום סביב שווי של 200 מיליון ש"ח צריכה להגיע כמעט לפי שתיים. 2. אסם: המניה של קוביריידר מתחילה לעניין אותי. טוב, אולי "לעניין", זו מילה גסה עבור אסם המשעממת. אבל, לדעתי חלו בשוק מספר תמורות שהופכות השקעות משעממות לכדאיות. אמנם המחיר שלה עדיין לא זול, אבל השיפור המתמיד ברווחיות עושה לי את זה. אני מאמין שפתיחת המפעל בצ'כיה ב-2007/8 תביא לשיפור משמעותי הן במכירות והן ברווח. 3. טבע: תרד? תעלה? תיקרוס? תשתפר? קשה לפצח את החברה הזו, אשר תלויה יותר מכל דבר אחר בחקיקה ובירוקרטיה אמריקאית. אני שמרן, לכן אני מאמין שמה שהיה הוא שיהיה, בקיצור אני עדיין אופטימי לגביה. 4. אידיבי: הקונצרן הזה הציג תשואה שלילית מול השוק ב-2005. לאחרונה חלו בו מספר התפתחויות מעניינות, לרבות הנפקת GVT בברזיל (מי שמע עליה קודם?), רכישת כור, רכישת קלאבמרקט, רכישת סלקום. אני מאמין ביכולת הניהול של נוחי דנקנר ולכן נראית לי השקעה טובה. 5. דור אלון: לא מוצא חן בעיני מה שקורה שם בעניין המיזוג עם סונול. יש לי חשש רציני שהמיזוג לא יאושר. יש גם את עניין בז"ן אשדוד המצריך יחסים טובים עם הרגולטור. בקיצור - נראה לי מעט בעייתי כרגע. 6. יובל: גרוטאה מערימת הזבל. אבל הבעלים אוסף כל הזמן. אולי הוא הולך למחוק אותה? אולי אייל מכיר? 7. גבעות יה"ש - מי שחשב שלקנות מניה באגורה זה טוב, מוזמן לראות מה עלול לקרות במצבים כאלה: רכישה של נייר שאינו עולה, לא ניתן למכור אותו בכלל, אובדן של תשואה אלטרנטיבית, ותמיד ישנו סיכוי שיהיה יותר רע: הנפקת זכויות, ספליט הפוך, מחיקה, פירוק וכיו"ב.
כמה מניות שהתחשק לי לכתוב עליהן
1. סאמיט: זהר לוי שיחק אותה ובגדול. ההנפקה באנגליה של סאמיט גרמניה מאפשרת לסאמיט לבצע אקזיט פצצה על הנכסים שנרכשו רק לפני שנה-שנתיים. סאמיט מחזיקה רק 17% מסאמיט גרמניה, כלומר, הלכה למעשה, מדובר כאן במכירה של נכסי החברה בגרמניה, במחיר גבוה בהרבה ממה שנרכש. להערכתי סאמיט שנסחרת כיום סביב שווי של 200 מיליון ש"ח צריכה להגיע כמעט לפי שתיים. 2. אסם: המניה של קוביריידר מתחילה לעניין אותי. טוב, אולי "לעניין", זו מילה גסה עבור אסם המשעממת. אבל, לדעתי חלו בשוק מספר תמורות שהופכות השקעות משעממות לכדאיות. אמנם המחיר שלה עדיין לא זול, אבל השיפור המתמיד ברווחיות עושה לי את זה. אני מאמין שפתיחת המפעל בצ'כיה ב-2007/8 תביא לשיפור משמעותי הן במכירות והן ברווח. 3. טבע: תרד? תעלה? תיקרוס? תשתפר? קשה לפצח את החברה הזו, אשר תלויה יותר מכל דבר אחר בחקיקה ובירוקרטיה אמריקאית. אני שמרן, לכן אני מאמין שמה שהיה הוא שיהיה, בקיצור אני עדיין אופטימי לגביה. 4. אידיבי: הקונצרן הזה הציג תשואה שלילית מול השוק ב-2005. לאחרונה חלו בו מספר התפתחויות מעניינות, לרבות הנפקת GVT בברזיל (מי שמע עליה קודם?), רכישת כור, רכישת קלאבמרקט, רכישת סלקום. אני מאמין ביכולת הניהול של נוחי דנקנר ולכן נראית לי השקעה טובה. 5. דור אלון: לא מוצא חן בעיני מה שקורה שם בעניין המיזוג עם סונול. יש לי חשש רציני שהמיזוג לא יאושר. יש גם את עניין בז"ן אשדוד המצריך יחסים טובים עם הרגולטור. בקיצור - נראה לי מעט בעייתי כרגע. 6. יובל: גרוטאה מערימת הזבל. אבל הבעלים אוסף כל הזמן. אולי הוא הולך למחוק אותה? אולי אייל מכיר? 7. גבעות יה"ש - מי שחשב שלקנות מניה באגורה זה טוב, מוזמן לראות מה עלול לקרות במצבים כאלה: רכישה של נייר שאינו עולה, לא ניתן למכור אותו בכלל, אובדן של תשואה אלטרנטיבית, ותמיד ישנו סיכוי שיהיה יותר רע: הנפקת זכויות, ספליט הפוך, מחיקה, פירוק וכיו"ב.
