חיפוש אג"ח- עזרה בבקשה.

[מבקש עצתכם]

חיפוש אג"ח- עזרה בבקשה.

חיפוש אג"ח- עזרה בבקשה.
אני לא מבין גדול ,ליתר דיוק מבין קטן ומתחיל, אני מבקש להשקיע סכום גדול של כסף שהתפנה ממכירת דירה וזאת לתקופה של שנתיים שלוש עד שאיעד אותו למטרה כלשהי (עסק, דירה אחרת, עזרה לילדים) אינני רוצה תכנית חסכון ,אני מעדיף אג"ח של המדינה , איזה אג"ח מדינה ייתן לי את התשואה הגבוהה ביותר נכון להיום אם אמכור אותו בדיוק ביום שיפוג תוקפו. אינני מתמצא בתחום בכלל כך שאודה אם התשובה תהיה עם דוגמאות אמיתיות ולא רק הסבר תאורטי. לא משנה לי עם יש הצמדה או לא ,רק שבתום התקופה אקבל תשואה הגבוהה ביותר מכל המבחר הקיים. תודה !!!

 

[dw2322]

גילון/שחר/גליל

חיפוש אג"ח- עזרה בבקשה.
אני לא מבין גדול ,ליתר דיוק מבין קטן ומתחיל, אני מבקש להשקיע סכום גדול של כסף שהתפנה ממכירת דירה וזאת לתקופה של שנתיים שלוש עד שאיעד אותו למטרה כלשהי (עסק, דירה אחרת, עזרה לילדים) אינני רוצה תכנית חסכון ,אני מעדיף אג"ח של המדינה , איזה אג"ח מדינה ייתן לי את התשואה הגבוהה ביותר נכון להיום אם אמכור אותו בדיוק ביום שיפוג תוקפו. אינני מתמצא בתחום בכלל כך שאודה אם התשובה תהיה עם דוגמאות אמיתיות ולא רק הסבר תאורטי. לא משנה לי עם יש הצמדה או לא ,רק שבתום התקופה אקבל תשואה הגבוהה ביותר מכל המבחר הקיים. תודה !!!

גילון/שחר/גליל
האגחים הרלוונטים לשנים בודדות הם שחר, שנותן ריבית קבועה (זה טוב אם הריבית תרד, רע אם הריבית תעלה), גילון, שנותן ריבית משתנה (מנטרל את השינויים בריבית) וגליל, שהוא צמוד מדד בריבית קבועה. גובה האינפלציה בשנתיים הקרובות (שאינו ידוע) יקבע אם הגליל יהיה טוב יותר או פחות מהאגחים הלא צמודים (שחר או גילון).

 

[אזרחית קטנה]

לdw ולכל המתמצאים -שאלות

גילון/שחר/גליל
האגחים הרלוונטים לשנים בודדות הם שחר, שנותן ריבית קבועה (זה טוב אם הריבית תרד, רע אם הריבית תעלה), גילון, שנותן ריבית משתנה (מנטרל את השינויים בריבית) וגליל, שהוא צמוד מדד בריבית קבועה. גובה האינפלציה בשנתיים הקרובות (שאינו ידוע) יקבע אם הגליל יהיה טוב יותר או פחות מהאגחים הלא צמודים (שחר או גילון).

לdw ולכל המתמצאים -שאלות
1.איך ניתן לדעת בצורה מספרית מדויקת מה הריבית של הגילונים , השחרים והגלילים. 2. האם יש סכום מינימלי לרכישה? 3. האם הקניה של אג"חים כאלה היא לפי ערכם בכל יום בבורסה? ואם כן אז למעשה התשואה האמיתית שלהם שונה מהתשואה הנומינלית (תלוי אם ניקנו "בזול" או "ביוקר") אם יצטרף לתשובות הסבר -אשמח מאד ,גם אני מתענינת בתחום ולא מכירה אותו.

 

[dw2322]

עיון באתר כלכלי או עיתון

לdw ולכל המתמצאים -שאלות
1.איך ניתן לדעת בצורה מספרית מדויקת מה הריבית של הגילונים , השחרים והגלילים. 2. האם יש סכום מינימלי לרכישה? 3. האם הקניה של אג"חים כאלה היא לפי ערכם בכל יום בבורסה? ואם כן אז למעשה התשואה האמיתית שלהם שונה מהתשואה הנומינלית (תלוי אם ניקנו "בזול" או "ביוקר") אם יצטרף לתשובות הסבר -אשמח מאד ,גם אני מתענינת בתחום ולא מכירה אותו.

עיון באתר כלכלי או עיתון
הנה למשל ביזפורטל, רשימת הגילונים. השניים הראשונים לא ממוסים ולכן ההבדל בתשואה. 2. כמה עשרות אלשחים 3. כן. באגח מסוג שחר, שהוא האגח הממשלתי המסוכן ביותר (בגלל שהוא בריבית קבועה), ההבדל בין הקופון לבין התשואה בפועל (בגלל התנודה במחיר בבורסה) עשוי להיות משמעותי. מצ"ב הגרף הרב שנתי של שחר2680 לדוגמה.

 

[אזרחית קטנה]

לdwתודה על התשובה ושאלה

עיון באתר כלכלי או עיתון
הנה למשל ביזפורטל, רשימת הגילונים. השניים הראשונים לא ממוסים ולכן ההבדל בתשואה. 2. כמה עשרות אלשחים 3. כן. באגח מסוג שחר, שהוא האגח הממשלתי המסוכן ביותר (בגלל שהוא בריבית קבועה), ההבדל בין הקופון לבין התשואה בפועל (בגלל התנודה במחיר בבורסה) עשוי להיות משמעותי. מצ"ב הגרף הרב שנתי של שחר2680 לדוגמה.

לdwתודה על התשובה ושאלה
ראשית תודה על התשובה היפה ,ואשמח אם תוכל לפרט לי קצת אם אני מסתכלת על שחר 2681 הוא הונפק ב 26.2.02 ומועד הפדיון 31.5.12 משום מה רשום "זמן סופי לפדיון (בשנים) 8.6 למה? לדעתי צריך להיות 6 שנים?? 2. לפי הנכתב באתר של בנק ישראל הריבית היא 10% קבועה, האם למעט השנה הזו -2006 שזה רק חלק מהשנה ) אקבל כל שנה מלאה בסוף השנה ריבית של 10% (פחות 10% מיסוי)?עד מועד הפדיון? וה10% האלו לפי איזה ערך הם מחושבים האם לפי הערך ביום ההנפקה? או כל שנה והערך שפותח את השנה ?כדי להבהיר את עצמי , אם נניח שערך האג"ח היה 100 ביום ההנפקה האם ה10% הם תמיד 10% מ100 או שבשנה מסוימת ביום הראשון לפתיחת השנה ערך האג"ח היה 107 אז הריבית תהיה לפי 10% מ107 ? כי אם הריבית תמיד לפי 10% מ100 הרי הריבית תלך ותקטן עם השנים מאחר והערך של האג"ח יעלה עם השנים אז מה התשובה הנכונה? מקווה שלא בילבלתי אף אחד...

 

[dw2322]

ראי דף השחרים

לdwתודה על התשובה ושאלה
ראשית תודה על התשובה היפה ,ואשמח אם תוכל לפרט לי קצת אם אני מסתכלת על שחר 2681 הוא הונפק ב 26.2.02 ומועד הפדיון 31.5.12 משום מה רשום "זמן סופי לפדיון (בשנים) 8.6 למה? לדעתי צריך להיות 6 שנים?? 2. לפי הנכתב באתר של בנק ישראל הריבית היא 10% קבועה, האם למעט השנה הזו -2006 שזה רק חלק מהשנה ) אקבל כל שנה מלאה בסוף השנה ריבית של 10% (פחות 10% מיסוי)?עד מועד הפדיון? וה10% האלו לפי איזה ערך הם מחושבים האם לפי הערך ביום ההנפקה? או כל שנה והערך שפותח את השנה ?כדי להבהיר את עצמי , אם נניח שערך האג"ח היה 100 ביום ההנפקה האם ה10% הם תמיד 10% מ100 או שבשנה מסוימת ביום הראשון לפתיחת השנה ערך האג"ח היה 107 אז הריבית תהיה לפי 10% מ107 ? כי אם הריבית תמיד לפי 10% מ100 הרי הריבית תלך ותקטן עם השנים מאחר והערך של האג"ח יעלה עם השנים אז מה התשובה הנכונה? מקווה שלא בילבלתי אף אחד...

ראי דף השחרים
לפי מה שרשום שם התקופה לפידיון היא אכן בערך 6 שנים: 9268137 17:12 5.96 6.33 154 40,244.09 34,093,288 0.21 118.16 שחר 268 הריבית בקופון נקבעת בהנפקה, אולם מאחר והשער היום שונה (118 בשחר הזה) הרי שהתשואה בפועל יוצאת נמוכה יותר (10 מתוך 118). זה עובד גם בכיוון ההפוך - אם השער יהיה נמוך מ 100 אז התשואה בפועל תהיה גבוהה משמעותית מהקופון (כדוגמה קיצונית ראי האגחים הקונצרניים של סולבר, בהם התשואה בפועל גבוהה בהרבה מהקופון, מכיוון שזו חברה הנמצאת בבעיות עסקיות). יש למעלה לוח קישורים, ודרכו אפשר להגיע למדריכים על אגחים, וזה יכול לעזור. ראי גם שאלות נפוצות ואפשר להעזר גם במנגנון החיפוש בפורום כדי לקרוא דיונים והסברים נוספים.

 

[אזרחית קטנה]

לdw תודה רבה רבה

ראי דף השחרים
לפי מה שרשום שם התקופה לפידיון היא אכן בערך 6 שנים: 9268137 17:12 5.96 6.33 154 40,244.09 34,093,288 0.21 118.16 שחר 268 הריבית בקופון נקבעת בהנפקה, אולם מאחר והשער היום שונה (118 בשחר הזה) הרי שהתשואה בפועל יוצאת נמוכה יותר (10 מתוך 118). זה עובד גם בכיוון ההפוך - אם השער יהיה נמוך מ 100 אז התשואה בפועל תהיה גבוהה משמעותית מהקופון (כדוגמה קיצונית ראי האגחים הקונצרניים של סולבר, בהם התשואה בפועל גבוהה בהרבה מהקופון, מכיוון שזו חברה הנמצאת בבעיות עסקיות). יש למעלה לוח קישורים, ודרכו אפשר להגיע למדריכים על אגחים, וזה יכול לעזור. ראי גם שאלות נפוצות ואפשר להעזר גם במנגנון החיפוש בפורום כדי לקרוא דיונים והסברים נוספים.

לdw תודה רבה רבה

 

[מבקש עצתכם]

זה מצחיק או עצוב אבל זה משונה...

לdw תודה רבה רבה

זה מצחיק או עצוב אבל זה משונה...
הסתכלתי בדוגמה שנתנה האזרחית עם שחר 2681 וכתוב שם שתשואה נטו 5.33% ,אני לא מבין אני בפק"ם יכל להשיג 5.5% שנתי עם פחות כאב ראש ופק"ם 5% שבועי מתחדש אז האג"ח גם יותר סיכון וגם פחות תשואה (תתארו לעצמכם שזה התחיל ב10% נומינלי) אז איפה היתרון של האג"ח? (רק בנזילות היומית?)הרי אומרים יותר סיכון יותר תשואה אז איפה זה מתקיים???? אולי פיספסתי משהו אז מישהו יכל לתקן אותי?

 

[dw2322]

יש לנו כאן 3 אפשרויות

זה מצחיק או עצוב אבל זה משונה...
הסתכלתי בדוגמה שנתנה האזרחית עם שחר 2681 וכתוב שם שתשואה נטו 5.33% ,אני לא מבין אני בפק"ם יכל להשיג 5.5% שנתי עם פחות כאב ראש ופק"ם 5% שבועי מתחדש אז האג"ח גם יותר סיכון וגם פחות תשואה (תתארו לעצמכם שזה התחיל ב10% נומינלי) אז איפה היתרון של האג"ח? (רק בנזילות היומית?)הרי אומרים יותר סיכון יותר תשואה אז איפה זה מתקיים???? אולי פיספסתי משהו אז מישהו יכל לתקן אותי?

יש לנו כאן 3 אפשרויות
אגח ממשלתי, שמבטיח לך תשואה שנתית של 5.3% פקמ שנתי, שנותן קצת יותר, אבל הכסף נעול לשנה. פקמ שבועי, די נזיל, שנותן קצת פחות, אבל אף אחד לא מבטיח לך מה תהיה הריבית בעוד שבועיים. עקרונית איני רואה כאן משהו בלתי סביר. 4 הערות: - פקמ זה בכ"ז טיפה פחות טוב מאגח ממשלתי. מאחורי האגח נמצאת המדינה. מאחורי הפקמ נמצא הבנק. - הבנק שלך מאד מאד נחמד אליך. ריבית הטבלה בבנקים הגדולים, על סכום של 50K, היא הרבה הרבה פחות מ 5% לפקמ שבועי וגם לשנה זו תהיה ריבית טובה למדי. חוששני שעבור רוב האנשים הריבית באגחים גבוהה בהרבה ממה שהם מקבלים בפקמ רגיל. - לפקמ יש יתרון משעותי בכך שאין עמלות קניה/מכירה. לתקופות קצרות זה מהותי. - ריבית הקופון המקורית של האגח היתה גבוהה בגלל שמדינת ישראל היתה בצרות. כתוצאה מכך גם הריביות בפקדונות היו גבוהים בהרבה מהיום.