דלק קבוצה

dw

Active member
מנהל
עכשיו מאשימים את דלק בגיוס משתמשים פיקטיביים, שיכתבו עד כמה עידן ואלאס הוא תותח :LOL:
"מעורר השראה": רשת משתמשים פיקטיביים ברשתות החברתיות היללה את קבוצת דלק והמנכ"ל עידן וולס - מדיה ושיווק - TheMarker
חברה - הבא נרגיע. עיקר ההתאוששות של דלק נובעת מהעליה במחיר הנפט. לו היינו ממשיכים עם נפט ב 30$ אז איתקה היתה שווה 0, האגחים היו חוטפים תספורת והמניה היתה נייר טואלט.
ההנהלה עבדה בהחלט יפה, ויש לה תרומה להתאוששות, ובפרט הגידור באיתקה, אבל עם נפט ב 30$? זה היה game over.

האגחים עדיין נסחרים בתשואה דו ספרתית, אמנם נמוכה, מה שמעיד על כך שהשוק עדיין חושש. עם או בלי מעודדות בפונפונים את עידן ואלאס :p
 

soudry

New member
כתבה פתוחה לקריאה על המעודדות בפונפונים של ואלאס :LOL:
"מעורר השראה": רשת משתמשים פיקטיביים ברשתות החברתיות היללה את קבוצת דלק והמנכ"ל עידן וולס (msn.com)

בכל אופן כדאי תמיד להיזהר ולהיות חשדנים כלפי דמויות ברשת שלא מכירים באופן אישי.
דה מרקר לא נח לרגע מהכפשת דלק/מר תשובה/בעלי תפקידים בדלק ועוד. חבל!
מגיעים לאנשי דלק ונציגויות סדרות האג"ח שבחים רבים.
קבוצת דלק נמצאת בתהליך התאוששות מרשים וכלל לא מובן מאיליו.
רק היום תשלים החברה הנפקה של סידרה חדשה מגובה ביחידות השתתפות של דלק קידוחים.שוב...שאפו גדול.
עצה קטנה...במקום להנפיק את איתקה בשווי נמוך...הנפיקו סידרה נוספת של אג"ח שתהיה מגובה במניות איתקה ב ltv של 50%.
אפשרות נוספת הנפיקו סידרה נוספת של אג"ח המיר ללא בטחונות בפרמיית המרה מעניינת...
למען הסדר הטוב מחזיק אג"ח דלק מסדרות שונות.
 

adiv2020

Member
יתרת השורט על המניה האחרונה כ 20 מליון ש"ח . בחודש מאי כ- 15 מליון ש"ח .
אולי הסבר חלקי לעליות ? .
פורצת בולינגר עכשיו
 

בורסה 2008

Well-known member
איזה דוח רבעון שני הולך להיות לאיתקה.
מחיר ברנט ממוצע ברבעון הראשון היה 60.82$. ברבעון השני אני מאמין שנעמוד על מעל ל-68$ בממוצע! ואז עוד מתחילים את הרבעון השלישי עם 75$.
ככל שמחיר הנפט עולה, נהיית כואבת יותר ויותר המחשבה להיפרד מ-25% מאיתקה, במיוחד אם צריך להתפשר על המחיר.
אני לא יודע אם זה אפשרי מול נציגות האג"ח שהובטחה להם הנפקה(או לפחות לעשות ככל בכוחה של החברה בשביל להנפיק) עד אמצע ספטמבר, אבל אם יש דרך להימנע ממימוש כרגע, זה יהיה תרחיש חלומי. במקום לממש, כדי להישאר שמרני אפשר להגדיל גידורים במחירים הנוכחיים.
 
השער של אג"ח איתקה הוא כעת מעל 105 (לא כולל קופון). זה כמעט כפול מן השער הנמוך ביותר שנרשם באביב 2020!
 
היומרה של "מומחים" לחזות את מחירי הנפט והגז מעתה ועד שנת 2064 היא יומרה מטומטמת.
 

בורסה 2008

Well-known member
התשואות של אג"חי דלק קבוצה ממשיכות לרדת. נסחרות כבר בתשואות ברוטו של 8.5%-9.5%. זה לפני מימון באיתקה, לפני סגירת עסקת תמר ולפני דוחות רבעון שני שלדעתי יתנו עוד ביטחון בתזרים וגם עם סיכוי טוב להורדת הערת העסק החי, מה שיכול להביא לביקושים של גופים שלא יכלו להחזיק בניירות האלה עד עכשיו.
אפשר לומר שהחרב ירדה מצווארה של דלק קבוצה, גם אם השוק לא מבין זאת עד הסוף. משום מה השוק תמיד מבין באיחור מה קורה עם דלק קבוצה בשנה האחרונה.

לא המלצה
 

dw

Active member
מנהל
התשואות של אג"חי דלק קבוצה ממשיכות לרדת. נסחרות כבר בתשואות ברוטו של 8.5%-9.5%. זה לפני מימון באיתקה, לפני סגירת עסקת תמר ולפני דוחות רבעון שני שלדעתי יתנו עוד ביטחון בתזרים וגם עם סיכוי טוב להורדת הערת העסק החי, מה שיכול להביא לביקושים של גופים שלא יכלו להחזיק בניירות האלה עד עכשיו.
אפשר לומר שהחרב ירדה מצווארה של דלק קבוצה, גם אם השוק לא מבין זאת עד הסוף. משום מה השוק תמיד מבין באיחור מה קורה עם דלק קבוצה בשנה האחרונה.

לא המלצה
אני חושב שעיסקת תמר מגולמת כבר בתמחור האגחים והמניה של דלק קבוצה. אולי תתכן עלייה קלה במניה (יה"ש) של דלק"ד.
זאת בהנחת תמחור 1-1.1B$ שתקבל דלק"ד על הנכס. בהנחה זו רוב התמורה תלך כדי לפרוע את לוייתן בונד + לפנק את מס הכנסה.
מה שישאר בדלק"ד לא יהיה דרמטי ומה שיצוף כדיבידנד, אם בכלל, כולל לאמא דלק קבוצה, יהיה מינורי.
 

בורסה 2008

Well-known member
התחזית בתזמז החזוי הייתה ל-65M דיבידנד השנה מדלקד. אני מאמין שתהיה פה הפתעה לטובה, ואם כך יהיה, אני מאמין שדלק קבוצה תגיב בחיוב.
 

בורסה 2008

Well-known member
אני חושב שעיסקת תמר מגולמת כבר בתמחור האגחים והמניה של דלק קבוצה. אולי תתכן עלייה קלה במניה (יה"ש) של דלק"ד.
זאת בהנחת תמחור 1-1.1B$ שתקבל דלק"ד על הנכס. בהנחה זו רוב התמורה תלך כדי לפרוע את לוייתן בונד + לפנק את מס הכנסה.
מה שישאר בדלק"ד לא יהיה דרמטי ומה שיצוף כדיבידנד, אם בכלל, כולל לאמא דלק קבוצה, יהיה מינורי.
אתה בכלל חושב שהכל מגולם בדלק קבוצה וכבר כתבת זאת לפני 10%(ובטח תכתוב זאת גם עוד 10%).
 

dw

Active member
מנהל
סידרה לה' עם השעבודים (100% בטחונות דלק"ד, שזה טוב יותר משאר הסדרות) הונפקה לפי 7.2% שיקלי.
קבוצת דלק גייסה כחצי מיליארד שקל באג"ח מובטחות - גלובס (globes.co.il)

תמורת 500 המלש"ח מההנפקה מבטיחה פרעון כב בסוף החודש (80 מלשח) + ריבית לד' בסוף החודש (30 מלשח), ריבית לג ביולי (13 מלשח), ריבית לא' באוגוסט (80 מלשח, זו סידרת ענק בהיקף 3 מיליארד לכן כל קופון "קטן" שלה שקול לסידרה קצרה קטנה קומפלט), ופרעון יג בספטמבר (110 מלשח).

ישאר קצת כדי להתחיל לשלם את יח באוקטובר (200 מלשח), אבל צריך עוד קצת - כנראה ממימוש נכסים (דלק ישראל, עכו נדלן) ולשלם את יט'.
לא ברור לי אם יט' בנובמבר סגור סופית (עוד 150 מלשח לשלם). ישאר גם סוף כב בדצמבר לשלם (עוד 80)

נשים לב שעם כל פרעון של קצרות עוברים בטחונות דלק"ד לארוכות ואחרי פברואר 22 כמעט כל הבטחונות יהיו של לא/לד בהיקף 3 מיליארד, כך שגם ה LTV שלהן יהיה טוב. אמנם לא טוב כמו לה' אבל לא רע.

טוב שדלק קבוצה גם מנפיקה אקוויטי - לכל הפחות 50 בקרוב + 75 מלשח בהמשך, מה שיוכל לסגור לנו את יח' סופית באוקטובר + חלק מ-יט' בנובמבר.

אם איתקה תחזיר 300M$ החזר הלוואת בעלים אז נסגור את השנה + חלק מינואר/פברואר הכבדים ב 2022.
 
נערך לאחרונה ב:

yel5

Active member
בקבוצה אחרת דנו רבות וציפינו שמניית דלקב תחצה את 10,000. בלי שנרגיש היא כבר ב 19,000.
מענין איך נסיים את השנה.
מחזיק באגח ומניות דלקב.
 

dw

Active member
מנהל
נראה שרק סדרות יח/לג עדיין מציעות לקונים טיפ טיפה מעל 10%. כל השאר חד ספרתי. זהו. נגמרו הקלמנטינות :)
יח צמוד ולכן ישלם לנו גם את המדד (שכנראה יהיה גבוה השנה בגלל ההתייקרויות), אך מנגד מס גבוה יותר מ-לג השיקלי.
 
נראה שרק סדרות יח/לג עדיין מציעות לקונים טיפ טיפה מעל 10%. כל השאר חד ספרתי. זהו. נגמרו הקלמנטינות :)
יח צמוד ולכן ישלם לנו גם את המדד (שכנראה יהיה גבוה השנה בגלל ההתייקרויות), אך מנגד מס גבוה יותר מ-לג השיקלי.
בכלל נגמרו הפירות-(
לא נשארו תשואות סבירות בשום אג"ח, לטעמי...
 
למעלה