אופן ניתוח אופציות מניות

מצב
הנושא נעול.

orennn2

New member
אופן ניתוח אופציות מניות

אופן ניתוח אופציות מניות
שלום רב, לפני זמן מה פורסמה פה דוגמה לניתוח טכני של אופציות , אשמח לשמוע האם אופן הניתוח נכון ואם לא, אשמח לתגובה כיצד כן יש לנתח טכנית את האופציה תודה רבה מה שפורסם: נלקחה אופ' 5 של אלרוב ... לדוגמא : נתונים : ======= שער אחרון אופ' - 1,676.00 מחיר מימוש נוכחי - 4,053.77 מחיר מניית המימוש בבורסה - 5,163.00 ** עד כאן אנחנו רואים אופ' שנמצאת במצב זול יותר מהמנייה ז"א : 4053+1676 = 5729. 5729 זהו שער גבוה ממחיר המנייה ב 566 נק' ז"א שלא כדאי לממש את האופ' הנ"ל . פרמית מימוש מיידי - 10.98% מנוף כתב האופ' : 3.48% שמחושב כך : 5163/1676 = 3.08 מוסיפים לערך עוד 11% פרימית מימוש מיידית ... יוצא לנו 3.41% שזהו המנוף המקורב לערך המקורי ...שים לב :) ** כאן יש לשים לב שהמנוף מספיק גבוה בשביל לתת תשואה בתמורה לסיכון כמובן עדיף מעל 3 ... ויש לשים לב שפרמית המימוש עומדת כרגע על 11% בקירוב אז האטרקטיביות של האופ' עוד בתחילת דרכה ועדיף שלא להיכנס בינתיים אלא לחכות מעט שהפרמייה תגיע לפחות לשליש הדרך ככה המנייה תיסחר באופן רב יותר ... עכשיו בנושא הערך הפנימי הגעתי להצטלבות דרכים : הערך הפנימי של האופ' : מחושב כך - מחיר המנייה בשוק פחות מחיר מימוש האופ' ז"א 5163-4053 = 1110 1.ערכה הפנימי של האופ' הוא 1110 בעוד שהאופ' עומדת על 1676 מכיוון שהערך הפנימי נמוך יותר לא כדאי לממש את כתב האופ' לכן עדיף למכור את האופ' ולקנות את המנייה במידה ואנו מעוניינים להחזיק בה כמובן ... 2.ערכה הפנימי של האופ' הוא 1110 בעוד שהאופ' עומדת על 1676 ז"א שהערך הפנימי גבוה בהרבה מהאפס כלומר אנחנו נמצאים עמוק בכסף כלומר האופ' הזאת אטרקטיבית וכדאי לממש אותה בפקיעה... עכשיו אילו מהשניים לעיל נכונים ??? לפי מה שהבנתי מהנתונים שהסקתי כאן לא כדאי להיכנס לאופ' הזאת רק משום שהפרימיה רק ב 10% מה שאומר שהמנייה לא אטרקטיבית במיוחד ולא תמשוך אליה מספיק סוחרים ועליי לחכות עד שהפרימיה תעלה ל 30% ומעלה בשביל להסיק מסקנות נכונות יותר לכניסה לאופ'. כל זאת בהנחה שאנחנו נמצאים עמוק בכסף כמו שכתבתי בסעיף 2 והערך הפנימי מספיק גבוה ... אם לא אז זה לא כדאי בגלל 2 סיבות .כמובן
 
מצב
הנושא נעול.
למעלה