הקדמה לפנסיה...ק"ג מפסידות בשוק הון
סקירת ענף קופות גמל לשנת 2002 אגף שוק ההון (במשרד האוצר) פרסם את הסקירה השנתית על ענף קופות הגמל לשנת 2002. להלן מקצת מהנתונים המרכזיים הנכללים בסקירה: בשנת 2002 השיגו קופות הגמל (קופות גמל לתגמולים ולפיצויים, קופות גמל מרכזיות לפיצויים, קרנות השתלמות וקופות גמל למטרה אחרת) תשואה ראלית ברוטו שלילית בשיעור ממוצע של כ - %6.8. יתרת הנכסים הצבורים בקופות הגמל לסוף שנת 2002 עמדה על כ - 167 מיליארד ש"ח. הצבירה בקופות הגמל (הפקדות לקופות הגמל בניכוי משיכות מקופות הגמל) הייתה שלילית בשנת 2002 והגיעה לכ - 3.6 מיליארד ש"ח. בשנת 2002 הסתכם ערכן של קופות הגמל בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור בכ - %14. שיעור הכספים הנזילים (המותרים למשיכה בפטור ממס) מגיע לכ - %48 בקופות גמל לתגמולים ולכ - %36 בקרנות השתלמות. ערכם של הנכסים הלא סחירים מתוך סך נכסי קופות הגמל, לסוף שנת 2002, עלה ב-3 נקודות האחוז לעומת ערכם ב-2001, ועומד על כ - %40. בשנת 2002 נרשמה עליה של כ - 3 מיליארד ש"ח בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב קונצרניות לא סחירות, מכ - 15.5 מיליארד ש"ח לכ - 18.4 מיליארד ש"ח. כן נרשמה עליה של כ - 3 מיליארד ש"ח בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב ממשלתיות לא צמודות בריבית קבועה (מכ - 13.5 מיליארד ש"ח לכ - 16.4 מיליארד ש"ח). אולם נרשמה ירידה בהשקעת קופות הגמל באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד. השקעת קופות הגמל במניות לתום שנת 2002 עומדת על כ - 17.4 מיליארד ש"ח, המהווים כ - %10.4 מכלל נכסי קופות הגמל. יתרת אגרות החוב המיועדות המוחזקות ע"י קופות הגמל מסתכמת בכ - 85 מיליוני ש"ח בלבד. גם בשנת 2002 הבנקים מוסיפים לנהל את חלק הארי (%89) של נכסי קופות הגמל. כ - %75 מנכסי קופות הגמל מוחזקים בבעלות הבנקים, ועוד כ - %14 מנכסי הקופות שלא בבעלות הבנקים מנוהלים בידיהם. כמו כן ניתן לראות בסקירה השנתית של ענף קופות הגמל: * פירוט תשואות קופות הגמל לאורך חודשי שנת 2002 ובהשוואה לשנים קודמות. *פירוט הצבירה בקופות הגמל בשנת 2002 ובהשוואה לשנים קודמות *ניתוח אודות השפעת הצבירה (החיובית/שלילית) והשפעת התשואה חיובית/שלילית) על הגידול/קיטון בנכסי קופות הגמל * בחינת סוגיית הריכוזיות בענף קופות הגמל * ניתוח הרכב השקעות קופות הגמל * תמצית חוזרי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון שהתפרסמו בשנת 2002 * תמצית השפעת הרפורמה במס הכנסה על קופות הגמל וקרנות ההשתלמות את הסקירה המלאה בגין קופות גמל לשנת 2002 ניתן לראות בדף "דוח הממונה"
סקירת ענף קופות גמל לשנת 2002 אגף שוק ההון (במשרד האוצר) פרסם את הסקירה השנתית על ענף קופות הגמל לשנת 2002. להלן מקצת מהנתונים המרכזיים הנכללים בסקירה: בשנת 2002 השיגו קופות הגמל (קופות גמל לתגמולים ולפיצויים, קופות גמל מרכזיות לפיצויים, קרנות השתלמות וקופות גמל למטרה אחרת) תשואה ראלית ברוטו שלילית בשיעור ממוצע של כ - %6.8. יתרת הנכסים הצבורים בקופות הגמל לסוף שנת 2002 עמדה על כ - 167 מיליארד ש"ח. הצבירה בקופות הגמל (הפקדות לקופות הגמל בניכוי משיכות מקופות הגמל) הייתה שלילית בשנת 2002 והגיעה לכ - 3.6 מיליארד ש"ח. בשנת 2002 הסתכם ערכן של קופות הגמל בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור בכ - %14. שיעור הכספים הנזילים (המותרים למשיכה בפטור ממס) מגיע לכ - %48 בקופות גמל לתגמולים ולכ - %36 בקרנות השתלמות. ערכם של הנכסים הלא סחירים מתוך סך נכסי קופות הגמל, לסוף שנת 2002, עלה ב-3 נקודות האחוז לעומת ערכם ב-2001, ועומד על כ - %40. בשנת 2002 נרשמה עליה של כ - 3 מיליארד ש"ח בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב קונצרניות לא סחירות, מכ - 15.5 מיליארד ש"ח לכ - 18.4 מיליארד ש"ח. כן נרשמה עליה של כ - 3 מיליארד ש"ח בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב ממשלתיות לא צמודות בריבית קבועה (מכ - 13.5 מיליארד ש"ח לכ - 16.4 מיליארד ש"ח). אולם נרשמה ירידה בהשקעת קופות הגמל באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד. השקעת קופות הגמל במניות לתום שנת 2002 עומדת על כ - 17.4 מיליארד ש"ח, המהווים כ - %10.4 מכלל נכסי קופות הגמל. יתרת אגרות החוב המיועדות המוחזקות ע"י קופות הגמל מסתכמת בכ - 85 מיליוני ש"ח בלבד. גם בשנת 2002 הבנקים מוסיפים לנהל את חלק הארי (%89) של נכסי קופות הגמל. כ - %75 מנכסי קופות הגמל מוחזקים בבעלות הבנקים, ועוד כ - %14 מנכסי הקופות שלא בבעלות הבנקים מנוהלים בידיהם. כמו כן ניתן לראות בסקירה השנתית של ענף קופות הגמל: * פירוט תשואות קופות הגמל לאורך חודשי שנת 2002 ובהשוואה לשנים קודמות. *פירוט הצבירה בקופות הגמל בשנת 2002 ובהשוואה לשנים קודמות *ניתוח אודות השפעת הצבירה (החיובית/שלילית) והשפעת התשואה חיובית/שלילית) על הגידול/קיטון בנכסי קופות הגמל * בחינת סוגיית הריכוזיות בענף קופות הגמל * ניתוח הרכב השקעות קופות הגמל * תמצית חוזרי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון שהתפרסמו בשנת 2002 * תמצית השפעת הרפורמה במס הכנסה על קופות הגמל וקרנות ההשתלמות את הסקירה המלאה בגין קופות גמל לשנת 2002 ניתן לראות בדף "דוח הממונה"