ביטוחי מנהלים נוכחיים הם ביזבוז זמן
 
בעבר ביטוחי מנהלים נתנו לך הבטחה של מקדם ההמרה בזמן הפרישה (שקובע, בהינתן סכום שנחסך, מה יהיה גובה הקצבה החודשית שתקבל ביום שתצא לפנסיה הפועל) תמורת דמי ניהול גבוהים.
 
כיום אין את ההבטחה הזו, ועדיין יש דמי ניהול גבוהים יותר מאשר בקרן פנסיה.
 
שאר ההבדלים נותנים יתרון לקרן פנסיה (למשל יש בה ביטוח שארים - כלומר אם אתה מת אחרי שיצאת לפנסיה ונשארים ילדים בני פחות מ-18 - הם יקבלו משהו). בביטוח מנהלים אין. ויש עוד מספר גורמים קטנים שנותנים ייתרון לקרן פנסיה מבחינת פוטנציאל התשואות.
לבסוף, יש כיום שתי קרנות פנסיה שהן מה שנקרא "ברירת מחדל" שבהן דמי הניהול לעשר השנים הקרובות מובטחים להיות מאוד נמוכים (הם נמוכים באופן דרסטי מכל קרן פנסיה רגילה ובאופן עוד יותר דרסטי מביטוחי מנהלים). זה לא קיים בביטוח מנהלים.
 
מה שכן - ההפרשה לקרנות הפנסיה הללו מוגבלת לעד פעמיים גובה השכר הממוצע במשק (+-). את העודף יצטרכו להפריש עבורך למשהו אחר. המשהו האחר הזה יכול להיות קופת גמל או ביטוח מנהלים. במקרה הזה לך פשוט למי מהם שדמי הניהול אצלם נמוכים יותר.
 
נ.ב. כשתדבר עם סוכן הביטוח בחברה, הוא ימליץ לך דברים שונים. התייחס למידע שהוא יספק לך (רק לעובדות מספריות, לא לניפנופי ידיים ואמירות כלליות, ובמיוחד לא להמלצה על פי "תשואות עבר" בסיגנון "הקרן הזו לוקחת אמנם דמי ניהול גבוהים, אבל היא עשתה תשואות מאוד יפות בעבר"), אבל קח בחשבון שאם הוא סוכן מטעם סוכנות ביטוח - יש לו אינטרסים שמתנגשים עם האינטרסים שלך, והוא עלול לתת לך הצעות לא טובות.
 
רק שתהיה בעניינים - יש כיום שתי קרנות ברירת מחדל, עם דמי ניהול מצבירה של 0.01% באחת ו-0.1% בשניה. בקרנות אחרות ייקחו לך בין 0.25% מהצבירה ועד ל-0.5% מהצבירה. הפער הזה נשמע מאוד קטן - בפועל הוא יתבטא בפער של קרוב ל-30% בגובה קצבת הפנסיה בפרישה - זה הרבה יותר גבוה מהפערים האופיניים בתשואות לאורך הרבה שנים של קרנות הפנסיה השונות, ולכן דמי ניהול כל כך נמוכים "מנצחים" תשואות עבר טובות של קרנות אחרות.
 
מצד שני, קרנות ברירת המחדל הן משהו חדש (התחילו לפעול לפני פחות משנה) וייתכן שיפחידו אותך שהן עניין "לא ידוע". הפתרון שלי לזה - ללכת עליהן עכשיו, ובעוד שנה או שנתיים, כשתדע יותר איך הן עובדות לעומת הקרנות האחרות, לשקול האם להשאר בהן או לא.
 
עוד נקןדה - כשעוד לא חסכת כלום, דמי הניהול מההפקדה הרבה יותר חשובים מאשר דמי הניהול מהצבירה. ככל שעוברות השנים, והסכום שצברת מתחיל להיות משמעותי, דמי הניהול מהצבירה נהיים מהותיים יותר לעומת דמי הניהול מההפקדה. לכאורה אפשר ללכת בהתחלה לקרן שלוקחת דמי ניהול מהפקדה הכי נמוכים, ואחרי מספר שנים לעבור לקרן שנותנת את דמי הניהול מהצבירה הכי נמוכים. בפועל, אלא אם תצליח להיות מספיק לא-עצלן בנושא, קיים חשש סביר ש"תתקבע" בקרן הראשונה שלך גם כשהיא תתחיל להיות לא משתלמת עבורך, ולכן זה תרגיל רלוונטי רק אם אתה אדם מספיק אקטיבי בענייני ניהול הכסף שלך.
