יוסי הופמן110
New member
אידיבי 1-7-20 + אסיפת אג"ח + הצבעה
ערב טוב להלן ריכוז הדברים המהותיים מאסיפת אג"ח י"ד 1. למרות הצהרות החברה העברת הסדר נעשית ע"י 3 הסדרות ובאישורן. היה וסידרה אחת מסרבת להסדר קרוב לוודאי אין הסדר. רק במקרה נדיר וקיצון ניתן ע"י בית משפט לכפות הסדר על סידרה שמסרבת. אג"ח ט ברור שמסרבת כי היא בערך 45% מהחוב ולה בלבד רוצים לבצע תספורת של 80%. כמו שזה נראה ללא הסכמת ט לא יהיה הסדר. אני כמחזיק אג"ח ט מסרב להצעה של בעל השליטה לתספורת. 2. קאופמן ופילוסוף אנשים של אלשטיין בצורה יוצאת דופן. סירבו לתת הסבר ראוי מדוע לא ללכת להתמכרות על דסק"ש (ניתן לקבל מחיר טוב יותר עבורה שישרת את בעלי החוב אך יגרום לאלשטיין להיות מנושל מנכסיו באידיבי). 3. לפי הסכם דולפין \ אקסלרציה ניתן לדרוש מדולפין 300 מיליון ש"ח. ניתן לשלם ריבית בזמן ולבצע המרת מניות כלל באג"ח אידיבי ולהפחית חוב במאות מיליוני ש"ח. אג"ח ט ייסחר בשערים של 50-60 במצב זה. כמו שזה נראה לא בוצעה דרישה רצינית מבעל השליטה להזרמת הון. יתרה מזאת בעל השליטה מסרב להעביר כסף רק אם יהיה הסדר. 4. תשלום ריבית דחוי ב 7.7.20 . 5. נושי י"ד מבינים שיהיה קשה ללכת להסדר ללא ט. יתכן ויגישו בקשה לחדלות פירעון מכיוון שחבל להם על הזמן. 70 מיליון ש"ח מאירסה אמור להתקבל בתחילת ספטמבר רק אם לא תהיה בקשה לפירוק. 6. הצבעה לאג"ח ט עדכנית שמבטלת את ההצבעה הקודמת. חברים לכו להצביע !!! אלשטיין לא רוצה לשלם לנו את חובינו לכן חובה להתנגד להצעתו לביצוע תספורת. 7. נציג ברוש דיבר דברי טעם . גם אני ניסיתי לקבל הסברים מדוע לא דרשו 300 מילון ש"ח מדולפין ומדוע לא ביצעו המרת מניות כלל באג"ח ט. התחמקויות התקבלו במקום תשובות. בעל השליטה חולם לספר אותנו - לכן להצביע ולדחות את הצעתו. https://maya.tase.co.il/reports/details/1305740 https://www.themarker.com/markets/reports/1.8960519 תודה. יוסי
ערב טוב להלן ריכוז הדברים המהותיים מאסיפת אג"ח י"ד 1. למרות הצהרות החברה העברת הסדר נעשית ע"י 3 הסדרות ובאישורן. היה וסידרה אחת מסרבת להסדר קרוב לוודאי אין הסדר. רק במקרה נדיר וקיצון ניתן ע"י בית משפט לכפות הסדר על סידרה שמסרבת. אג"ח ט ברור שמסרבת כי היא בערך 45% מהחוב ולה בלבד רוצים לבצע תספורת של 80%. כמו שזה נראה ללא הסכמת ט לא יהיה הסדר. אני כמחזיק אג"ח ט מסרב להצעה של בעל השליטה לתספורת. 2. קאופמן ופילוסוף אנשים של אלשטיין בצורה יוצאת דופן. סירבו לתת הסבר ראוי מדוע לא ללכת להתמכרות על דסק"ש (ניתן לקבל מחיר טוב יותר עבורה שישרת את בעלי החוב אך יגרום לאלשטיין להיות מנושל מנכסיו באידיבי). 3. לפי הסכם דולפין \ אקסלרציה ניתן לדרוש מדולפין 300 מיליון ש"ח. ניתן לשלם ריבית בזמן ולבצע המרת מניות כלל באג"ח אידיבי ולהפחית חוב במאות מיליוני ש"ח. אג"ח ט ייסחר בשערים של 50-60 במצב זה. כמו שזה נראה לא בוצעה דרישה רצינית מבעל השליטה להזרמת הון. יתרה מזאת בעל השליטה מסרב להעביר כסף רק אם יהיה הסדר. 4. תשלום ריבית דחוי ב 7.7.20 . 5. נושי י"ד מבינים שיהיה קשה ללכת להסדר ללא ט. יתכן ויגישו בקשה לחדלות פירעון מכיוון שחבל להם על הזמן. 70 מיליון ש"ח מאירסה אמור להתקבל בתחילת ספטמבר רק אם לא תהיה בקשה לפירוק. 6. הצבעה לאג"ח ט עדכנית שמבטלת את ההצבעה הקודמת. חברים לכו להצביע !!! אלשטיין לא רוצה לשלם לנו את חובינו לכן חובה להתנגד להצעתו לביצוע תספורת. 7. נציג ברוש דיבר דברי טעם . גם אני ניסיתי לקבל הסברים מדוע לא דרשו 300 מילון ש"ח מדולפין ומדוע לא ביצעו המרת מניות כלל באג"ח ט. התחמקויות התקבלו במקום תשובות. בעל השליטה חולם לספר אותנו - לכן להצביע ולדחות את הצעתו. https://maya.tase.co.il/reports/details/1305740 https://www.themarker.com/markets/reports/1.8960519 תודה. יוסי