לגלישה באתר בגירסה המותאמת לסלולאר
| הוספת הודעה
הגדרות תצוגה

הגדרות עץ הודעות

מאפייני צפייה

הצג טקסט בתצוגה
הצג תגובות באופן
עדכן
2588325,883 עוקבים אודות עסקים

פורום בורסה ושוק ההון

 
 

הנהלת הפורום:

אודות הפורום בורסה ושוק ההון

 
 
x
הודעה מהנהלת הפורום
0
המשך >>

לצפיה ב-'דלק קידוחים- דוח עוצמתי'
דלק קידוחים- דוח עוצמתי
<< ההודעה הנוכחית
28/06/2020 | 09:23
30
190
רווח נקי של כ- 85 מיליון $ לרבעון שנחשב חלש לאור הקורונה. בשנה מלאה= 340 מיליון $ רווח. תעשו מכפיל 10 על הרווח ותבינו שהחברה שווה לפחות 3.4 מילארד $ והיא נסחרת סביב 3.4 מילארד ש"ח.  לעניות דעתי החברה שווה פי 3.5 .
טיסה נעימה , אם לא היום אז בשנה הקרובה...
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'דלק קידוחים א מח"מ 1.5 תשואה 20%'
דלק קידוחים א מח"מ 1.5 תשואה 20%
28/06/2020 | 09:59
9
136
השבחה בדלק יכולה לקרות רק לאחר השבחה בדלק קידוחים.
 
כשיש אג"ח בתשואה של 20% המניה נסחרת בחסר כי הנושים מניחים שמה שרשום בספרים לא מייצג נאמנה את המציאות.
 
דלק קידוחים צריכה למחזר חוב של כ- 7 מיליארד ש"ח עוד ב- 2020.
דלק קידוחים צריכה למחזר חוב אג"חי של 1.5B ש"ח עד סוף 2021.
 
כל עוד זה לא יקרה שום דבר לא ימריא.
 
איתקה, היא מגדל בן 4 קומות בעבור דלק קבוצה וצריכה לשרת אג"ח בריבית של 9.375% בקומה הראשונה ועוד חובות לבנקים דרך דוידנדים במגדל. כל עוד לא יקרה דלק קבוצה לא תראה דוידנד מאיתקה.
 
מה נשאר? למכור רכוש, זכויות ודלק קידוחים.
 
הזכויות יחזיקו את דלק + מכירת רכוש עד אמצע 2021 להערכתי.
 
אם ב- 2021 חובות למערכת הבנקאית מוחזרו וחלק מהאג"ח נפרע וחלקו נפרס דלק קידוחים תוכל להעלות דוידנדים לבעלי מניותיה.
 
אף אחד בדירקטוריון אחראי לא יאשר דוידנד כשיש אג"ח שלך במח"מ קצר ב- 20% תשואה.
 
לפי החשוב שלך דלק קידוחים תעלה פי 4 - הדבר נכון למי שמחזיק אג"ח ארוך של דלק קבוצה באם דלק קידוחים תחזור להיות פרה חולבת אג"ח ארוך מסדרות ל"א ו- ל"ד יעלו פי 3+ בערכן. למעשה השקעה באג"ח דלק משולה להחזקה בדלק קידוחים + זכויות צפויות + רכוש קיים + אופציה לתביעות באם ידרש.
 
בתרחיש חיובי בהחלט יהיה ניתן לקבל פארי בדלק קבוצה.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'איתקה זו חיה עוצמתית לא פחות מדלק קידוחים'
איתקה זו חיה עוצמתית לא פחות מדלק קידוחים
28/06/2020 | 10:08
8
113
תוך שנה היא תחסל את חוב ה- RBL שלה וזאת בודאות לאור הגידורים שבוצעו. ישאר רק חוב אג"ח של 0.5 מילארד$ שזה כלום ביחס לנכסים של איתקה ולתזזרים השנתי שלה.
לדעתי איתקה תהיה הפתעת השנה וכולם עוד יורידו את הכובע בפני תשובה על עיסקה מדהימה.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'יש גם נומורה היפני'
יש גם נומורה היפני
28/06/2020 | 10:30
114
בכל מקרה, אג"ח בריבית של 9.375% לכמעט 4 שנים לשלם לא מעט.
 
נושי דלק קבוצה מקווים שגם איתקה תתאוש - בהחלט.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'הרבה סיכויים והרבה סיכונים באגח דלק '
הרבה סיכויים והרבה סיכונים באגח דלק
28/06/2020 | 14:27
3
95
לדעתי הסיכוי כיום גבוה מהסיכון : 
הסיכונים  : 
קורונה גל שני   / שינויים למטה בחוזי ייצוא / פופוליזם לגבי מחיר החשמל ופתיחת החוזה  /סיפוח שיוביל למשבר / מחיר נפט יורד / פישול במחזור חוב דלקד / מימון מחדש איתיקה .
 
  • קורונה 2 - נראה שלא ישביתו שוב את המשק כאן ובעולם כולו 
  • מחיר נפט - כיום 40$,   ב 60$ -$50 דולר נראה את  אגחי דלק באזור אחר לגמרי. 
  • מיחזור חוב דלקד - הטריגר המשמעותי ביותר לפריצה מעלה , דלק קב בונה על 500 מיליון שח ב 2020-2021 ע"פ התזרים  החזוי.  
  • מימון מחדש לאיתקה / הכנסת שותף  - חשוב לא פחות ממימון מחדש לחוב דלקד , קב דלק בונה על 400 מיליון שח מאיתיקה , כנראה ש הגידור שעשו יציל את קב דלק מקבורה.  
  •  
בטווח הקצר 
 
חשוב ביותר לסיים את סיפור מכירת דלק ישראל  +סך המזומנים בקופה וגיוס ההון / סה"כ 2.3 מיליארד שיאפשרו לשלם 800 מיליון לאגחים  + 1.2 מיליארד כדי לשחרר את הבנקים . 
 
בשלב השני כשישאר חוב 5 מיליארד,  העברת דלקד כבטחון לאגחים לפי מקדם שיקבע ע"פ אורך חיי האגח כאשר כל תשלום לקצרות ישחרר בטחונות לארוכות. 
 
נקווה שלא יהיה כאוס בחלוקת הבטחונות 
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'משקיע אג"ח זבל הוא משקיע אופטימי - מסכים עם דבריך'
משקיע אג"ח זבל הוא משקיע אופטימי - מסכים עם דבריך
28/06/2020 | 15:02
58
לצפיה ב-'הערת העסק החי נשארת לפי שעה בדלק קבוצה'
הערת העסק החי נשארת לפי שעה בדלק קבוצה
28/06/2020 | 15:33
1
76
חבל, שכן ביטולה היה מקל על ביצוע הגיוס בחודש הקרוב, אך אפשר להבין את משרד הרו"ח שנזהר
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'הגיוס יהיה בזכויות , מה שרלונטי זה שווי החברה בבורסה'
הגיוס יהיה בזכויות , מה שרלונטי זה שווי החברה בבורסה
28/06/2020 | 19:20
52
כיום נסחרת לפי מיליארד שח כך שעדין  קל לגייס
 
סביר שהגיוס יבוצע זמן קצר לאחר הדו"ח, אין הצדקה למשוך וחשוב למהר לאור התדרדרות מחיר המניה
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'איתקה אכן לא פחות מדלק קידוחים'
איתקה אכן לא פחות מדלק קידוחים
28/06/2020 | 18:33
2
55
שתיהן הולכות לדיפולט. זה שהמצאת שתוך שנה היא תחסל את ה RBL שלה זה יפה , רק הבעיה שלא נסמך על כלום.
למעשה, לו היית אנליסט (ואפילו לא אנליסט חוב) והיית פותח את דוחות איתקה , היית מגלה שכל התזרים שלהם השנה עד עתה היה מורכב ברובו ממימוש הגידורים. הם גם אמרו את זה. אז למזלם (או חוכמתם) הם גידרו את מחיר הנפט , לצערם, עקב חוסר במזומנים הם נאלצו לחסל חלק משמעותי מהגידורים. היות ו 40% מתוצרתם הינה גז (לפי דיווחיהם) , אני מניח שגם הם לא יסיימו את 2021 כחברה סולבנטית. אלא כמובן אם מחירי הנפט והגז יתחילו לטוס.
הצלחות
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'איתקה תלויה בנפט ברנט'
איתקה תלויה בנפט ברנט
28/06/2020 | 18:59
1
52
וזה שהוא כיום 40$ זה כבר טוב. לא מזמן היינו בחצי מזה ולפי חוזים עתידיים על 2021 המחיר עוד צפוי לעלות קצת (אך לא לטוס). נקווהה שכן יעלה יותר.
 
בנוסף אמורות להיות הגנות בהיקף 50% על 2021, אבל יתכן וגם אלה מומשו, כמו אלה של 2020 (שהיו בהיקף 80%). לי לפחות זה לא ברור. אם הן עדיין קיימות אז המצב ב 2021 אמור להיות סביר.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'איתקה פירסמה דו"ח רבעוני'
איתקה פירסמה דו"ח רבעוני
29/06/2020 | 23:00
35
35% מהתפוקה הינה בגז. לא ממש תלויה רק בברנט.
אה....ושכחתי
מחקה 490 מליון דולר הון עצמי.
בקטנה.
אוטוטו דלק קידוחים מגיעה לשער הבנקים , ומחזיקי אג"ח דלק עלולים למצוא עצמם מול שוקת שבורה.
הצלחות.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'עוד כמה דקות שיחת ועידה'
עוד כמה דקות שיחת ועידה
28/06/2020 | 10:58
6
107
לצפיה ב-'דלק"ד אגח ומניה (יה"ש) עולים'
דלק"ד אגח ומניה (יה"ש) עולים
28/06/2020 | 12:22
4
110
בשיחת הועידה בוריס ממגדל שאל אותם לגבי המיחזור - הם מתכננים למחזר חוב בהיקף של לפחות 2B$ (אולי יותר, ואז גם ניתן יהיה לחלק דיבידנד, אבל נניח תסריטים פחות מלבבים). נגיד שיהיה תסריט שבו לא מצליחים לגייס גם לא 2B$ אלא פחות, נגיד - האם יש לכם תוכנית מגירה לגיוס הון? (בעצם גיוס זכויות ביה"ש)
תשובה - כן, עד 300M$ אם הבנתי נכון, אבל אין כוונה כזו, ומקווים שלא יצטרכו.
לגבי מיחזור החוב אז זה כמו שכבר הוסבר בעבר, כשהם בוחנים בתקופה זו 3 אלטרנטיבות (הארכת חוב קיים/לוייתן בונד/גיוס בנקאי), וזה מתוכנן לביצוע במהלך Q3.
אם יצטרכו יותר מ 300M$ אקסטרה בהון (שכאמור כרגע לא מתוכנן) אז יצטרכו לבקש רשות באסיפת היה"שים (כי זה שותפות).
 
אני מנחש שהסיבה לשאלה היא עניין באגח המדורג A של דלק"ד, המציע כיום כמעט 20% דולרי שמנמנים. 
בוריס הוא שחקן אגחים, לא מניות.
באם הסבירות לבעיית פרעון (בסוף 2021) יורדת אז סביר שהאגח יוכל להסחר גם ברמות תשואה נמוכות יותר מזו הנוכחית.
הצלחה במיחזור במהלך השנה הקרובה תהווה ארוע מהותי, שיקטין דרמטית את הסיכון באגח, שזה בדיוק מה שמוסדיים מחפשים.
מדובר בסידרה מכובדת בגודלה, כ 1.3 מיליארד ש"ח, כך שהסחירות למוסדיים טובה (כרגע באמצע היום 7 מלש"ח). אני מנחש שלו היתה שיקלית היא היתה מעניינת אותם עוד יותר.
 
לגבי המניה (יה"ש), אז בהשוואה לאנרג'יאן הפשלונרית זה עדיין מרצדס מול סוסיתא. 
המרצדס נסחרת כרגע בערך 10% פחות מהסוסיתא (3.1 מול 3.4 מיליארד) 
 
מחזיק ולא ממליץ
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'גיוס חוב בדלק"ד בתקופה זו של מצוקה גדולה עלולה להיות מאוד '
גיוס חוב בדלק"ד בתקופה זו של מצוקה גדולה עלולה להיות מאוד
28/06/2020 | 15:19
3
72
מאוד יקרה.
קח את איתקה כדוגמה, שבה גייס תשובה אגח בריביות קרוב ל-10% וזאת בתקופה  שהפירמידה של דלק קבוצה עדיין לא הייתה במצוקה.
על אחת כמה וכמה בעת הזאת כאשר הפירמידה רועדת ,גיוס חוב בדלק"ד אם בהלוואות או אגח או איזה צורה משולבת תהיה בעייתית ומאוד יקרה מימונית.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'הם מסבירים שיש בנקים שזה תחום התמחותם'
הם מסבירים שיש בנקים שזה תחום התמחותם
28/06/2020 | 15:29
2
69
בסה"כ מדובר בנכס אנרגיה יציב ומניב, לעשרות שנים, שבוודאות יצליח לפרוע את החוב כתלות בפריסה מתאימה. אני מנחש שהריבית תהיה חד ספרתית,אם כי יכול להיות חד ספרתי גבוה.
 
באיתקה יש בעיה של עלות הפקה גבוהה יותר ומאגרים בשלב מתקדם בחייהם.
מצד שני זו פעילות בים הצפוני השקט יותר ולא במזרח התיכון.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'עלות הפקה של איתקה'
עלות הפקה של איתקה
28/06/2020 | 16:23
1
67
>>>>> באיתקה יש בעיה של עלות הפקה גבוהה יותר ומאגרים בשלב מתקדם בחייהם.
 
לפי המאמר, עלות ההפקה של חבית נפט ע"י איתקה בשנת 2019 היתה 17 $ בלבד. לפיכך, איתקה היתה מרוויחה יפה גם ללא הגידור.
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'אחרי עלות הפקה יש הוצ' מימון'
אחרי עלות הפקה יש הוצ' מימון
28/06/2020 | 19:15
46
ולכן אני מבין שהם צריכים נפט במחיר גבוה מ 20 ומשהו $, כדי שירוויחו היטב ויוכלו לחלק דיבידנד.
הנה מה שמישהו רשם פעם:
http://www.talniri.co.il/forums/Message.asp?Id=195...

לגבי עלות ההפקה, יכול להיות שעקב התייעלות היא ירדה אפילו ל 15$
https://www.bizportal.co.il/gazandoil/news/article...
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'דו"ח עוצמתי זה לא'
דו"ח עוצמתי זה לא
28/06/2020 | 18:28
7
101
קודם כל , הכל היה ידוע עוד קודם בגלל דוחות נובל שפורסמו כבר לפני מספר חודשים. הדבר היחיד שחידשו בשיחה היה התקדמות בנושא המדחס למצריים שיאפשר הגדלת הייצוא ל 4.5 BCM ברמה שנתית. 
בלי קשר, אחרי דלק קבוצה, גם דלק קידוחים רצה במהירות לעבר דיפולט. שום סיכוי שהיא תגייס 2.5 מיליארד דולר , רוב הסיכויים שהיא תצליח לגייס בין 1.7- 2 מיליארד דולר במנגנון לוק בוקס - שכל התזרים מלייותן יילך לכיסוי החוב הבכיר.  אולי יצליחו לגייס מז מעל , אבל זה כבר יהיה בריביות גבוהות מאד (דו סיפרתי קללל).  אץ מאגר תמר הם משערכים בכ 5.5 מיליארד דולר - שזה כמובן גבוה בעשרות אחוזים ממה  שהשוק מתמחר בישראמקו למשל.  אז תחת ההנחה שלא יצליחו למכור את מאגר תמר כמו שהם רוצים , יש להם בעייה קשה בדמות חוב של 300 מליון דולר חוב לבנקים - שעבורו ייאלצו כנראה לגייס הון (ולכן השאלה של בוריס @DW) , ואז מחזיקי אג"ח דלק"ד יגיעו לסיטואציה המוכרת של מחזיקי אג"ח קבוצה - וייעשו גם הם הסדר חוב שכל מטרתו העברת נכסים שאמורים להיות אצל מחזיקי האגח לטובת הבנקים (מישהו יכול להסביר למה להעביר את דלק ישראל לבנקים? ).
בקיצור, הלך הכסף. תפתחו הודעות אחרונות שלי , תראו את האזהרות שלי , ותיזהרו. בפרט בפרט בפרט מבן אדם שקורא לעצמו "אנליסט חוב" , שנותן שם מטעה ומרמז לעיסוק שהוא בוודאות לא עיסוקו לפי רמת הכתיבה. הצלחות.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'לא יפה להכפיש אדם כמו שלא היית רוצה שיכפישו אותך. יש לך '
לא יפה להכפיש אדם כמו שלא היית רוצה שיכפישו אותך. יש לך
28/06/2020 | 18:43
5
74
השגות על מה שהוא כותב? תגיב ישירות לפוסטים שלו. אנחנו מבקרים מה שאנשים כותבים ולא את האנשים עצמם.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'מי שמשתמש בכינוי אנליסט חוב ואין לו שמצ מושג מטעה את הגולשים'
מי שמשתמש בכינוי אנליסט חוב ואין לו שמצ מושג מטעה את הגולשים
28/06/2020 | 19:27
1
82
בהחלט נדרש שישנה את הכינוי
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'לגמרי'
לגמרי
28/06/2020 | 21:55
38
לצפיה ב-'לא בטוח שהכפשה זו המילה הנכונה'
לא בטוח שהכפשה זו המילה הנכונה
28/06/2020 | 21:40
2
84
לדעתי , אני "מציל" אנשים שחושבים שבפניהם עומד אדם שהוא באמת אנליסט חוב.
זה כינוי שגובל בעיניי בהיתחזות. 
מציע שתפנה את תלונותיך אליו / למנהלי הפורום שמאפשרים זאת. 
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'מסכים עם כל מילה שלך'
מסכים עם כל מילה שלך
28/06/2020 | 22:31
42
לצפיה ב-'אם גולשים כאן בני 12 אתם צודקים. מישהו מאמין שהוא אנליסט?'
אם גולשים כאן בני 12 אתם צודקים. מישהו מאמין שהוא אנליסט?
29/06/2020 | 00:13
45
לצפיה ב-'אגח זבל פחות מתאים לרואי השחורות'
אגח זבל פחות מתאים לרואי השחורות
28/06/2020 | 19:26
73
לכל הקבוצות בפוסט יש בעיות והעתיד שלהם לא בטוח. ואם כל מה שיכול להשתבש ישתבש אז גם קבוצת דלק ופחות סביר אבל יכול להיות גם דלק קידוחים יגיעו לדפולט.  אגחים ארוכים שווים היום 30 אג ו דלק''ד ירד ביותר מ70 אחוז.  עד היום לא שמענו לא ממצריים ולא מירדן שרוצים לפתוח חוזה. גם הסיכוי שהתביעה יצוגית תתקבל לא מאוד גבוה. התביעה מנסה לעשות רושם שהחברות חוגגות על חשבון הציבור אבל האמת היא שהם בקושי סורדות. אם לא יהיו שינועים בשתי סוגיות האלה הכל יסתדר. 
צריך לקרוא את ההודעות בקונטקסט של המחיר. ובשני המקרים יש אפשרות להרוויח. הנפט כבר עלתה ותעלה עוד אם יהיה שיפור.
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'אתה שוכח שלחברה יש חובות'
אתה שוכח שלחברה יש חובות
28/06/2020 | 19:13
2
64
1. אם לחברה יש 3 מיליאד$ חוב שנושא קופון 10% שנתי - האם תוכל לשלם את חובה אי פעם? [המספרים הם לצורכי המחשת חשיבות החוב וגובה הקופון ולא נלקחים מהדוחות]
 
2.  שווי העסק הוא המחיר בבורסה +  החוב - אתה מתעלם מהחוב
 
דוגמא: מאגר שלוימלה  מוחזק שוה בשווה ע"י חברות , שתיהן זהות חלוטין [כות שכר , משרדים והכללל]
 
חברת אחת ששמה הוא הבסיס   שווה 100 מיליו ואין לה חובות כלל , אפס חובות
מכאן ששוי מחצית המאגר הוא100 מיליון
 
החברה השניה , חברת שמנדריק גם מחזקה בחצית מאגר  וע"כ הנכס שלה גם שווה 100 מיליון
אבל חברת שמנדריק נסחרת רק ב 10 מיליון - הכיצד?  האם מציאה?
פשפוש בדוחות חברת שמנדריק מעלה שמימנה את הרכישה ברובה עי הלואות , 90 מיליון
הלואות הנושאות ריבית 5%
 
האם בתנאים האלו חברת שמנדריק היא מציאה/מופרז/ הוגן?
 
וחיפוש עמוק יותר בדחות מעלה שחברת שמנדריק חיבת בתמלוגים בגובה 3% לחיימקה ושלוימלה
האם נתון זה משנה את התשובה לשאלה הקודמת ועד כמה?


עכשיו כשהנקודה מובנת , לך ועשה ניתוח אנליסטי מפורט לדלקד
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'גם לאנרג'יאן יש חובות'
גם לאנרג'יאן יש חובות
28/06/2020 | 19:40
1
74
והיא לא הצליחה למכור השנה נכסים כדי להצליח לפרוע את חלקם כך שמצבה עלול להיות באמת איום ונורא. רק תאר לעצמך שמשהו אצלם מתפרק בדרך או בהרמת ההפקה בשטח, זה בכ"ז פעם ראשונה שהם עושים עבודה מורכבת כזו פה. הנייר גמור, פשוט גמור.
איך דבר מסוכן כזה נסחר כמו דלק"ד? לי לפחות לא ברור, אבל היי, אני לא מבין הרבה דברים  
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'כפי צוין , יש להוסיף בכל חברה את החוב לשווי בבורסה, ע"מ לקבל'
כפי צוין , יש להוסיף בכל חברה את החוב לשווי בבורסה, ע"מ לקבל
28/06/2020 | 20:06
76
ע"מ לקבל שווי העסק
 
זה נכון כמובן גם לאנרגיאן וכל חברה אחרת
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'אוטוטו OPC חדרה עולה לאויר...'
אוטוטו OPC חדרה עולה לאויר...
01/07/2020 | 09:11
1
45
הספק המיידי שלה זה תמר (בעתיד כריש)
 
בורסה ושוק ההון >>
לצפיה ב-'התזרים של ישראמקו ודלק"ד יגדל השנה'
התזרים של ישראמקו ודלק"ד יגדל השנה
01/07/2020 | 10:18
51
משקיעי ישראמקו ודלק"ד - היכונו לקבלת המפקד 
עוד לקוח מצוין הולך לשלם לכם יפה יפה בשנה הקרובה. מקווה שתדעו מה לעשות עם כל הכסף הזה שנשפך עליכם 
 
תחנת הגז החדשה הזו בחדרה זה חלק ממה שיאפשר לסגור את התחנות הפחמיות בחדרה, לרווחת התושבים.
 
מה ישראמקו עושה בקידומת 2X? לא ברור לי.
בורסה ושוק ההון >>

הודעות אחרונות

חם בפורומים של תפוז

חפשו אותנו גם באינסטרגם
חפשו אותנו גם...
פודי תפוז - האינסטגרם החדש כל התמונות של...
חפשו אותנו גם באינסטרגם
חפשו אותנו גם...
פודי תפוז - האינסטגרם החדש כל התמונות של...
בפייסבוק שלנו כבר ביקרתם?
בפייסבוק שלנו כבר...
רוצים להיות תמיד מעודכנים במה שקורה בתפוז?
בפייסבוק שלנו כבר ביקרתם?
בפייסבוק שלנו כבר...
רוצים להיות תמיד מעודכנים במה שקורה בתפוז?

מקרא סימנים

בעלת תוכן
ללא תוכן
הודעה חדשה
הודעה נעוצה
אורח בפורום
הודעה ערוכה
מכיל תמונה
מכיל וידאו
מכיל קובץ