נקברמישהו מוכן לנדב הסבר מה קורה עם תשלום כלל
ביטוח - 1.05 ₪ לכל מניית אידיבי פיתוח.
האם המחזיקים זכאים ? ואם כן, מתי?
תודה
אלשטיין בתגובה...מישהו מוכן לנדב הסבר מה קורה עם תשלום כלל
ביטוח - 1.05 ₪ לכל מניית אידיבי פיתוח.
האם המחזיקים זכאים ? ואם כן, מתי?
תודה
רגע רגע. תשלום כלל מתרחש באחד התנאים:אלשטיין בתגובה...
השליטה איננה הבעיה אלא המחיררגע רגע. תשלום כלל מתרחש באחד התנאים:
1. מכירת השליטה בכלל בתמורה ל- 75% או יותר מההון העצמי.
2. קבלת היתר שליטה בכלל.
נתרכז בתנאי 1, כי תנאי 2 לא רלבנטי.
נכון לזמן האחרון, שווי שוק להון עצמי קטן מ- 75%.
לאור ההחזקה הנוכחית בכלל, ניתן לומר שהשליטה בכלל נמכרה, ולכן אין זכאות ל- 1.05 ש"ח. האם הבנתי נכון?
אם כך, אי תשלום כלל הוא בלתי הפיך? אין תרחיש שנראה משהוהשליטה איננה הבעיה אלא המחיר
הרעיון היה שאם אלשטיין מצליח למכור את כלל ביטוח במחיר מכובד אז אנחנו מקבלים חתיכה.
מאחר וכל עסקאות המכירה בוצעו בשערים נמוכים יותר אז כנראה נאלץ להפרד לשלום מהאקזיט היפה עליו חלמנו
גם אם בלוק אחד ימכר בעתיד במחיר יפה הממוצע עדיין יהיה נמוך מהסטרייק.
ככה זה אופציות. אם לא מגיעים לסטרייק לא מקבלים כלום.
ראה...אם כך, אי תשלום כלל הוא בלתי הפיך? אין תרחיש שנראה משהו
רק על המשפט האחרון מגיע לך כוס קפה...ראה...
תשלום כלל ישולם אם:
1. היתר שליטה - כמעט אבל לא הלך
ב. מכירת גרעין שליטה מעל 75% ואז יתקבל חלק יחסי מהתשלום - לא הלך
ג. אם סהכ המכירות יסתכמו במעל 75% מההון ואז יתקבל מלוא התשלום. אין כאן משהו באמצע.
 
לגבי ג' - המכירות היו מורכבות. יש מכירה במזומן במחיר 55% מההון, יש סוואפ במחיר 60-70% מההון ושנסגר במזומן במחיר 50%-55% מההון או בהחלפה במחיר שאלשטיין יגיד שהוא 55-60% מההון (שער 5250) והצד השני יכול לטעון שנסגר במחיר 90% מההון. ויש עוד 5% סוואפ ו 11.8% מניות שטרם נסגרו סופית נכון לזמן כתיבת שורות אלו. בחשבון האופטימי ביותר ואם נניח שכל היתר יסגרו לפי שיטת בית הלל ב-90 % מההון אז החשבון לגבי 55% ההחזקה יהיה:
16.8 * 90 (יוחלף בעתיד) + 10 * 90 (מה שהוחלף) + 28.2 * 61 (נניח) כל זה לחלק ל-55 = 75.1%
והופ... יש תשלום כלל מלא.
 
בוא נאמר שאם פלוני אלמוני יציע לי למכור את זכות תשלום כלל תמורת מנה שווארמה אזרוק אותו מכל המדרגות. אם יוסיף שתיה לעומת זאת... הממ..
 
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.