הסדר בי-קום שאלה לפורוםהשר חתם על רשיון השליטה. ביקום פירסמה הודעה לפני דקה.
אני לא בקיא בצד של האגחים בהסדר. תבדוק אם אגח ה לאהסדר בי-קום שאלה לפורום
פורסם תשקיף להנפקת זכויות של אג"ח ה'. האג"ח זהה לאג"ח ג' אחרי הפדיון, אך ללא שעבוד במניות בזק. הוא מוצע בפארי. שאלתי - מדוע שמישהו יענה לזכויות כשהוא יכול לקנות אג"ח ג' עדיף מתחת לפארי? בעיני ברור שהסדרה לא תונפק.
אג"ח ה' מוצע למחזיקי אג"ח ג' ולאינטרנט זהב בפאריאני לא בקיא בצד של האגחים בהסדר. תבדוק אם אגח ה לא
מיועד להחליף את אגח ג. כלומר, הוא לא מוצע לרכישה.
הסיבה יכולה להיות היקף ההנפקה?אג"ח ה' מוצע למחזיקי אג"ח ג' ולאינטרנט זהב בפארי
זאת למעשה הנפקת זכויות, למי מהזכאים שיהיה מספיק טיפש להזמין במקום לקנות עוד אג"ח ג'. יש הגיון בהצעה כזאת אם אג"ח ג' נסחרת מעל הפארי משמעותית. אבל בתנאים היום היא נסחרת בשער שיהיה כ 86 נקודות אחרי הפדיון החלקי ותשלום הריבית. לי ברור שלא יזמינו אג"ח ה' אלא ירחיבו את סידרה ג' ע"י הפצה למוסדיים. מדוע אם כן מציעים סידרה ה'?
30% מ-אגח ג' הולך להיות מונזל + כל אגח ב'הסיבה יכולה להיות היקף ההנפקה?
אם מציעים 500 מלש"ח אז זה בלוק גדול שקשה להשיג בקניה בשוק של אגח ג'.
כל סידרה ג' זה 2 מיליארד. אי אפשר, פשוט אי אפשר, לקנות בשוק כזה היקף סחורה. אפילו לא קרוב.
מה שכן אני חושב שכדאי לביקום להשיג העלאת דירוג קודם להנפקה. אגח ג' כרגע מדורג כאגח זבל (CCC). אחרי עיסקת סרצ'לייט הדירוג יכול להיות לפחות BB.
https://maya.tase.co.il/reports/details/1262318/2/0
האם אגח ג' לא אמור להכנס לאיזשהו מדד אגחים?30% מ-אגח ג' הולך להיות מונזל + כל אגח ב'
זה הרבה מאות מלשחים של מוסדיים שהמהלך הכי טבעי עבורם זה לקנות מחדש אגח של הפירמה.
מן הסתם חלק ילכו מכות לגרד בשוק כמה סחורה שאפשר מסידרה ג' אבל חלק ככל הנראה יגיע להנפקה של ה'.
אגח ג' עדיין מציע תשואה די סבבה, 7.5% שקלי, בהנחת עלייה בדירוג ל BB לפחות. אולי יגיע גם ל BBB.
כמחזיק אני מצפה להמשך ירידה בתשואה ולא מוכן למכור בתשואות הללו.
עליית מניית בזק בשבועות האחרונים העלתה מבחינתי את הבטחונות אז למה שאמכור? חוץ ממה שאונסים אותי למכור עכשיו, בפארי (סמיילי של דמעות תנין) שקל לא מוכר.
האגח נמצא במגירה ואיבדתי את המפתח
נכון סביר שיקבל דירוג גבוה יותרהאם אגח ג' לא אמור להכנס לאיזשהו מדד אגחים?
ברור שלא בזבל CCC הנוכחי, אבל אם וכאשר יקבל BBB האם הוא לא אמור להכנס לאיזשהו מדד?
זה יביא עוד יותר ביקוש אוטומטי על הסחורה שנשארה בשוק.
מציעים רק 100 מיליוןהסיבה יכולה להיות היקף ההנפקה?
אם מציעים 500 מלש"ח אז זה בלוק גדול שקשה להשיג בקניה בשוק של אגח ג'.
כל סידרה ג' זה 2 מיליארד. אי אפשר, פשוט אי אפשר, לקנות בשוק כזה היקף סחורה. אפילו לא קרוב.
מה שכן אני חושב שכדאי לביקום להשיג העלאת דירוג קודם להנפקה. אגח ג' כרגע מדורג כאגח זבל (CCC). אחרי עיסקת סרצ'לייט הדירוג יכול להיות לפחות BB.
https://maya.tase.co.il/reports/details/1262318/2/0
לא מבין את ההנפקה. נשמע לי הזוי לגמרי.מציעים רק 100 מיליון
ה 500 שמופיע בתשקיף זו פיקציה. למעשה מוצעים 100 מיליון בלבד. אין סיכוי שהסידרה תצא.
זאת בדיוק השאלה. אולי חשבו שמחירי בזק ואג"ח ג' יעלו בחדותלא מבין את ההנפקה. נשמע לי הזוי לגמרי.
מעולם לא שמעתי שהנפיקו אגח של חברה בחצי מחיר. אין שום סיכוי שמישהוא יקנה אגח שנותן 3.85% כשאפשר לקנות בשוק בתשואה של פי 2 יותר.
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.