טבע מפרסמת Q3 לא רע

dw2322

New member
טבע מפרסמת Q3 לא רע

טבע מפרסמת Q3 לא רע
לחיוב - קופקסון מסתבר כיציב וכבר לא כ"כ דועך כמו שחשבו (מתייצב מעל מיליארד דולר שנתי)
לשלילה - האג'ובי עולה בקצב איטי מדי (100M$ שנתי, זה מוצר שצריך לעלות למיליארד, כך שיש עוד הרבה עבודה לעשות)
האוסטדו עובד יפה ובאמת שאין תלונות. מגיע כבר לקצב של מעל 400M$ שנתי. בהמשך צריך לעלות עוד יותר. המשקיעים היו רוצים לראות גם את האג'ובי עולה ככה.


בשבוע הבא משיקים את הריטוקסן ביוסימילר לסרטן, עליו סיפרתי לכם בעבר.
באירופה כבר יש כמה שחקני ביוסימילר אבל בארה"ב הם הראשונים. הריטוקסן של רוש זה מוצר שמנמן, יותר מהקופקסון של פעם.


ממשיכים לצמצם את החוב. הפעם ירד קרוב ל 1.8B$ , ל 26.9B$
הפרישו עוד קרוב ל 500M$ בגלל האופיואידים, וסה"כ כבר הפרישו מיליארד.

2019 ככל הנראה תהיה שנת שפל, ומהשנה הבאה, בשאיפה, נתחיל לראות צמיחה, השוק אוהב את זה והנייר מתרומם, כי הוא לא יקר.
בהנחת 2.3-2.5 EPS הרי שב 9$ הנייר נסחר במכפיל מתחת ל 4.

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001306355
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3773178,00.html
https://www.themarker.com/markets/reports/1.8093342
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770384
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770395
 

dw2322

New member
מצגת

טבע מפרסמת Q3 לא רע
לחיוב - קופקסון מסתבר כיציב וכבר לא כ"כ דועך כמו שחשבו (מתייצב מעל מיליארד דולר שנתי)
לשלילה - האג'ובי עולה בקצב איטי מדי (100M$ שנתי, זה מוצר שצריך לעלות למיליארד, כך שיש עוד הרבה עבודה לעשות)
האוסטדו עובד יפה ובאמת שאין תלונות. מגיע כבר לקצב של מעל 400M$ שנתי. בהמשך צריך לעלות עוד יותר. המשקיעים היו רוצים לראות גם את האג'ובי עולה ככה.


בשבוע הבא משיקים את הריטוקסן ביוסימילר לסרטן, עליו סיפרתי לכם בעבר.
באירופה כבר יש כמה שחקני ביוסימילר אבל בארה"ב הם הראשונים. הריטוקסן של רוש זה מוצר שמנמן, יותר מהקופקסון של פעם.


ממשיכים לצמצם את החוב. הפעם ירד קרוב ל 1.8B$ , ל 26.9B$
הפרישו עוד קרוב ל 500M$ בגלל האופיואידים, וסה"כ כבר הפרישו מיליארד.

2019 ככל הנראה תהיה שנת שפל, ומהשנה הבאה, בשאיפה, נתחיל לראות צמיחה, השוק אוהב את זה והנייר מתרומם, כי הוא לא יקר.
בהנחת 2.3-2.5 EPS הרי שב 9$ הנייר נסחר במכפיל מתחת ל 4.

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001306355
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3773178,00.html
https://www.themarker.com/markets/reports/1.8093342
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770384
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770395
מצגת
https://s22.q4cdn.com/366566841/fil.../Teva_Q3-2019_Earnings-Presentation_FINAL.pdf
 

aeonf

New member
הנפקת אג"ח פרטית של 1.5B$

טבע מפרסמת Q3 לא רע
לחיוב - קופקסון מסתבר כיציב וכבר לא כ"כ דועך כמו שחשבו (מתייצב מעל מיליארד דולר שנתי)
לשלילה - האג'ובי עולה בקצב איטי מדי (100M$ שנתי, זה מוצר שצריך לעלות למיליארד, כך שיש עוד הרבה עבודה לעשות)
האוסטדו עובד יפה ובאמת שאין תלונות. מגיע כבר לקצב של מעל 400M$ שנתי. בהמשך צריך לעלות עוד יותר. המשקיעים היו רוצים לראות גם את האג'ובי עולה ככה.


בשבוע הבא משיקים את הריטוקסן ביוסימילר לסרטן, עליו סיפרתי לכם בעבר.
באירופה כבר יש כמה שחקני ביוסימילר אבל בארה"ב הם הראשונים. הריטוקסן של רוש זה מוצר שמנמן, יותר מהקופקסון של פעם.


ממשיכים לצמצם את החוב. הפעם ירד קרוב ל 1.8B$ , ל 26.9B$
הפרישו עוד קרוב ל 500M$ בגלל האופיואידים, וסה"כ כבר הפרישו מיליארד.

2019 ככל הנראה תהיה שנת שפל, ומהשנה הבאה, בשאיפה, נתחיל לראות צמיחה, השוק אוהב את זה והנייר מתרומם, כי הוא לא יקר.
בהנחת 2.3-2.5 EPS הרי שב 9$ הנייר נסחר במכפיל מתחת ל 4.

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001306355
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3773178,00.html
https://www.themarker.com/markets/reports/1.8093342
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770384
https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/770395
הנפקת אג"ח פרטית של 1.5B$
https://www.themarker.com/markets/1.8096823?v=3D6C8F8B388B6059D1F54C9FC0BE40C5
 

dw2322

New member
בל נסחף, זה עדיין ברווזון, רק פחות מכוער

הברווזון המכוער
שהפך לברבור יפהפה
בל נסחף, זה עדיין ברווזון, רק פחות מכוער
בשביל להיות ברבור אנחנו צריכים לראות את האוסטדו והאג'ובי מביאים מיליארד דולר שנתי כל אחד, שזה יכול להיות אבל כרגע עדיין די רחוק (אוסטדו ב 400M$, אג'ובי ב 100M$) וגם הטרוקסימה (ריטוקסן) החדש יכול להביא מספרים יפים.
 

aeonf

New member
את הריטוקסן הם רק משווקים, רוב הרווח אינו הולך אליהם בכלל.

בל נסחף, זה עדיין ברווזון, רק פחות מכוער
בשביל להיות ברבור אנחנו צריכים לראות את האוסטדו והאג'ובי מביאים מיליארד דולר שנתי כל אחד, שזה יכול להיות אבל כרגע עדיין די רחוק (אוסטדו ב 400M$, אג'ובי ב 100M$) וגם הטרוקסימה (ריטוקסן) החדש יכול להביא מספרים יפים.
את הריטוקסן הם רק משווקים, רוב הרווח אינו הולך אליהם בכלל.
 
נראה לי

בל נסחף, זה עדיין ברווזון, רק פחות מכוער
בשביל להיות ברבור אנחנו צריכים לראות את האוסטדו והאג'ובי מביאים מיליארד דולר שנתי כל אחד, שזה יכול להיות אבל כרגע עדיין די רחוק (אוסטדו ב 400M$, אג'ובי ב 100M$) וגם הטרוקסימה (ריטוקסן) החדש יכול להביא מספרים יפים.
נראה לי
לקוות ששניהם ביחד יביאו מיליארד זה מספיק אופטימי. זה כבר מבטא הכפלה של ההכנסות הקיימות משניהם, מוצרים שכבר רצים מספיק זמן להראות מה באמת הפוטנציאל שלהם. אתה צריך לקוות לתסריט הזה. ואתה גם חייב שזה יקרה, כי המצב עם שאר התרופות...:
״בעוד שמרבית התרופות של טבע סובלות מירידה במכירות, הבודדות שמציגות שיפור הן אוסטדו ואג'ובי, אך עדיין במספרים אבסולוטיים מאוד נמוכים. ״

כל אחד מיליארד... זה הרבה מעבר לאופטימי :)

לגבי אג׳ובי ש״שומר על נתח השוק שלו״, בוא נזכור מה אמר גנרל פאטון: ״אני לא רוצה לשמוע ממכם - אנחנו מחזיקים את העמדה שלנו. להחזיק אתם צריכים רק דבר אחד, את האויב, תחזיקו אותו חזק באף ותבעטו לו בתחת עד שתעיפו אותו!״
 

dw2322

New member
שולץ עובד יפה

שולץ עובד יפה
המשימה הבאה שלו היא להוריד את הגיבנת של ה 4B$ ב 2021, כשאם תיפרס לשנים הבאות אפשר יהיה ביתר קלות לראות את טבע עומדת בלוח התשלומים (2.5B$ החזר שנתי זה כבר יותר ריאלי).
התקווה היא שעד אז אוסטדו, אג'ובי ואף הטרוקסימה (ריטוקסן) כבר יספיקו לעלות יפה. בתגובה התשואה באגח ל 2021 יורדת ל 3.5% בלבד. בארוכות היא עדיין חד ספרתי גבוה.

עם 2019-2020 אין בעיה.

https://www.bizportal.co.il/globalmarkets/news/article/771206.
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3773338,00.html

בשלבים הבאים יצטרכו להוריד לפחות במיליארד אחד גם את 2023 ו 2026.
 
למעלה