S&P על טבע

[dw2322]

S&P על טבע

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

 

[dw2322]

השוק פסימי

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

השוק פסימי
התשואה באגחים מגיעה ל 10%
https://www.bizportal.co.il/wallstreet/news/article/769249
והנייר חוטף אתמול שישיה:
https://www.bizportal.co.il/wallstreet/news/article/769287

 

[dw2322]

ואתמול הנייר מתקן בחזרה

השוק פסימי
התשואה באגחים מגיעה ל 10%
https://www.bizportal.co.il/wallstreet/news/article/769249
והנייר חוטף אתמול שישיה:
https://www.bizportal.co.il/wallstreet/news/article/769287

ואתמול הנייר מתקן בחזרה
וסוגר את פער הארביטראג' מול ת"א.

 

[פי 10 מארס]

אלוף העולם בטבע מתגורר בארהב ואני בקשר עימו

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

אלוף העולם בטבע מתגורר בארהב ואני בקשר עימו
הוא לא מכר כלום ב8.5
יושב ודוגר דוגר ויושב
אצן למרחקים ארוכים
שווה לי ללמוד ממנו מהי מניה
וכמה חרא צריך לאכול שם חודשים ושנים
עד לגאולה.

 

[ANZ1]

טבע ותחזיות

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

טבע ותחזיות
לפני שנתיים התווכחנו כאן איזו תרופה עדיפה , התרופה שחשבת שתציל את טבע, התרופה למיגרנה, או התרופה המתחרה של אלדר ALDR
טבע נסחרה אז ב20 מיליארד דולר
אלדר היתה שווה 0.6 מיליארד דולר
היום,
טבע נסחרת בשליש,
ואילו אלדר נקנתה השבוע ב1.95 מיליארד דולר, יותר מפי 3

 

[dw2322]

ברוך השב

טבע ותחזיות
לפני שנתיים התווכחנו כאן איזו תרופה עדיפה , התרופה שחשבת שתציל את טבע, התרופה למיגרנה, או התרופה המתחרה של אלדר ALDR
טבע נסחרה אז ב20 מיליארד דולר
אלדר היתה שווה 0.6 מיליארד דולר
היום,
טבע נסחרת בשליש,
ואילו אלדר נקנתה השבוע ב1.95 מיליארד דולר, יותר מפי 3

ברוך השב

דבר אחד אי אפשר לקחת ממך - היותך המגיב האיכותי הקטלני ביותר על טבע

חבל שאני ומחזיקים אחרים לא מכרנו אז, כי היינו חוסכים מעצמנו הפסד כואב

אבל... זה שייך לפרה היסטוריה. כיום, האם נייר של 7$ שמייצר 2.5$ למניה מעניין להשקעה? אני חושב שכן. נכון, ישנו סיכוי שהחוב יכריע את החברה. מקווה שלא.

לגבי הערתך - בחן בבקשה את תמחור ALDR מלפני שנתיים ותראה שהנייר עמד על 10$ לערך, כלומר כמיליארד דולר, שזה בערך מה שאני זוכר שנסחר אז, פלוס מינוס טיפה. כלומר המחזיקים בו עשו 80% (מ 10$ ל 18$) ולא פי 3. זה לא נראה מיוחד לנייר ביוטק מסוכן, שמבוסס בעיקר על סיפורים (הלא אין מכירות ויש רק נפנופי ידיים והפסדים). בגלל אקזיטים כאלה משקיעים מוכנים לסכן כספם על סקטור כה מסוכן.
אגב, עד לפני דקה וחצי הנייר נסחר פחות או יותר באותו אזור של 10$, כלומר המשקיעים בנייר לא עשו כלום. עד ההודעה על האקזיט החלומי.

לונדבק זו חברת פארמה דנית רצינית ואם היא הסכימה לשלם על תרופה עתידית, ובעייתית (צפי לנתח שוק הקטן מבין ה 4 עקב צורך בעירוי אצל הרופא, שמבחינה לוגיסטית מורכב בהרבה מטיפול עצמי בבית המטופל), ועוד לפני אישור, כ 2B$ הרי שזה נותן איזושהי אינדיקציה לאפסייד של 3 התרופות הגדולות יותר (טבע, אלי לילי, אמג'ן). לונדבק מצפה שהמכירות של התרופה שלהם תהיינה משמעותיות בעוד כ 3 שנים.
לכן עיסקה למכירת האג'ובי, המוצר האינובטיבי של טבע, עם פוטנציאל גדול יותר, שכבר מאושר וכבר החל מכירות, לאיזושהי חברת פארמה גדולה, תמורת 5B$ נראית ריאלית לדעתי. האם טבע תסכים? להערכתי לא.
תמורת 10B$? על מספרים בטווח הזה אני מעריך שקאר שולץ כבר לא יסגור את הטלפון. זה אמנם אחד ממנועי הצמיחה של החברה אבל תמורת הצעה שאי אפשר לסרב לה? יש על מה לדבר.

https://www.investors.com/news/technology/alder-stock-rockets-lundbeck-takeover-deal

 

[פי 10 מארס]

שנה טובה אנזו ברוך הבא

ברוך השב

דבר אחד אי אפשר לקחת ממך - היותך המגיב האיכותי הקטלני ביותר על טבע

חבל שאני ומחזיקים אחרים לא מכרנו אז, כי היינו חוסכים מעצמנו הפסד כואב

אבל... זה שייך לפרה היסטוריה. כיום, האם נייר של 7$ שמייצר 2.5$ למניה מעניין להשקעה? אני חושב שכן. נכון, ישנו סיכוי שהחוב יכריע את החברה. מקווה שלא.

לגבי הערתך - בחן בבקשה את תמחור ALDR מלפני שנתיים ותראה שהנייר עמד על 10$ לערך, כלומר כמיליארד דולר, שזה בערך מה שאני זוכר שנסחר אז, פלוס מינוס טיפה. כלומר המחזיקים בו עשו 80% (מ 10$ ל 18$) ולא פי 3. זה לא נראה מיוחד לנייר ביוטק מסוכן, שמבוסס בעיקר על סיפורים (הלא אין מכירות ויש רק נפנופי ידיים והפסדים). בגלל אקזיטים כאלה משקיעים מוכנים לסכן כספם על סקטור כה מסוכן.
אגב, עד לפני דקה וחצי הנייר נסחר פחות או יותר באותו אזור של 10$, כלומר המשקיעים בנייר לא עשו כלום. עד ההודעה על האקזיט החלומי.

לונדבק זו חברת פארמה דנית רצינית ואם היא הסכימה לשלם על תרופה עתידית, ובעייתית (צפי לנתח שוק הקטן מבין ה 4 עקב צורך בעירוי אצל הרופא, שמבחינה לוגיסטית מורכב בהרבה מטיפול עצמי בבית המטופל), ועוד לפני אישור, כ 2B$ הרי שזה נותן איזושהי אינדיקציה לאפסייד של 3 התרופות הגדולות יותר (טבע, אלי לילי, אמג'ן). לונדבק מצפה שהמכירות של התרופה שלהם תהיינה משמעותיות בעוד כ 3 שנים.
לכן עיסקה למכירת האג'ובי, המוצר האינובטיבי של טבע, עם פוטנציאל גדול יותר, שכבר מאושר וכבר החל מכירות, לאיזושהי חברת פארמה גדולה, תמורת 5B$ נראית ריאלית לדעתי. האם טבע תסכים? להערכתי לא.
תמורת 10B$? על מספרים בטווח הזה אני מעריך שקאר שולץ כבר לא יסגור את הטלפון. זה אמנם אחד ממנועי הצמיחה של החברה אבל תמורת הצעה שאי אפשר לסרב לה? יש על מה לדבר.

https://www.investors.com/news/technology/alder-stock-rockets-lundbeck-takeover-deal

שנה טובה אנזו ברוך הבא

 

[dw2322]

השוק לא אוהב את מיזוג פייזר עם מיילן

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

השוק לא אוהב את מיזוג פייזר עם מיילן
כתבה על שוק הפארמה:
https://www.bizportal.co.il/wallstreet/news/article/769365

 

[dw2322]

מנהל שלישי בטבע מתחלף

S&P על טבע
משאירים את הדירוג על BB עם תחזית שלילית.
ההנחה היא ש 2 התביעות (אופיואידים ותיאום מחירים) יגיעו לעלות של עד 2B$ .

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001301810

מנהל שלישי בטבע מתחלף
אחרי מנהל הכספים, מנהלת מותג ותקשורת כעת מתחלף מנהל התפעול
https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001302554