אילן יחזקאל 11
New member
בקשה לסיקור אסיפת אגח אידיבי
ערב טוב
היום התקיימה אסיפת נושים ל 4 סדרות אגח של אידיבי.
מבקש ממישהו שהיה נוכח באסיפה זו, שיואיל בטובו ויכתוב וישתף אילו דברים מהותיים נאמרו שם.
מי נכח מטעם החברה, מה סוכם, מה גובה ההזרמה מצידו של אלשטיין ועוד. אנא פרט.
תודה. אילן.
בקשה לסיקור אסיפת אגח אידיביסיקור אסיפת אידיבי
נפגשנו ביום חמישי האחרון, במשרדי החברה בעזריאלי.
מי שבעיקר הציג את צד החברה יהיה יריב פילוסוף.
מצד אחד, אם לא נעשה כלום אז נגיע להערת עסק חי. לכן הבעלים מוכן לתמוך במספרים משמעותיים, ולכן יתכן ולא נגיע להערת עסק חי. עיסקת ההחלפה (אגח למול כלל מניה) אמורה לייצר רווח הון לאידיבי וכך להעלות את המוטיבציה של אלשטיין להזרים הון מבחוץ.
מצד שני, מתקדמים עם עיסקת לפידות (שהוא הרוכש הנוסף בדיווחים).
יש גוף פיננסי שיממן חצי מההשקעה (כנראה הלוואת המוכר). בגלל הצורך לפרוע את יא/יג פנינו לבעל השליטה שיזרים 60-70 מלשח וככל הנראה מדובר על הזרמה של כפול מכך, ככל הנראה סדר גודל של 150-200 מלש"ח.
מבקשים ממנו הזרמה הונית. הוא יכסה גם את פער הריביות (אם הגוף הפיננסי יקבל למשל 6% בעוד שלפידות משלם 4% אז נוצר פער של 2% ואלשטיין יכסה אותו)
- כדי לעבור את אוגוסט גם כפול מ 60-70 מלשח לא מספיק (ומכאן ההערכה ל 150 עד 200)
- לעסק חי צריך NAV חיובי
- כפיר, עו"ד מייצג אידיבי: שאלנו את לפידות מה הוא מתכנן לעשות. הוא יכול להתמנות כדירקטור, אין בעיית חוק ריכוזיות. אין לו בעיה עם מקום העבודה שלו (שיכון ובינוי). הוא ביקש לכנס את אסיפת מינוי דירקטורים (והוא יהיה הדירקטור הראשון שיתמנה כמובן). לפידות מתכוון לשפר את כלל ביטוח מבחינת השווי.
אנחנו נחושים להשלים את העיסקה במהלך ספטמבר (לפי מתווה טרי יש למכור עד ה 2/9), ולכן מתחילים לבצע הליך תחרותי למכירת 5%. קיבלנו הצעות שונות ומשונות, גם במזומן וגם בני"ע.
פנינו ל 10 גופים לקבל הצעות מחייבות. מספרים ככל הנראה יתפרסמו ביום שני.
- בעקבות בקשתי גם כן להשתתף הם ענו שהחברה לגמרי בעד שגם מחזיקים פרטיים ישתתפו אבל עלולה להיות בעיה אצל החתמים. יכול להיות שרק מוסדיים ופרטיים המוגדרים כשירים יורשו להשתתף.גם הנאמן דן אבנון בעד שפרטיים כמונו יוכלו להשתתף, אבל יכולה להיות בעיה טכנית בלו"ז הקצרצר. חתמים פחות בנויים להתעסק עם פרטיים קטנים (מי שרוצה להשתתף חייב לתת וודאות מוחלטת לחתם)
- הצעות הרכישה ככל הנראה יגיעו ב 26/8 ויצטרכו להחליט ב 27/8. לכן אפשר לצפות לכינוס אסיפה נוספת בהתרעה סופר קצרצרה!
- ההצעה תיועד גם למחזיקי יד, על החלק הלא משועבד, כלומר הרוב יהיה באגח ט' והמיעוט ב-יד'
- אם למישהו יש בעיה עם מתווה החלפה אז מבחינתם הם מוכנים למכור גם את המניות בשוק (וזה יכול להיות מה שגרם לירידה במניית כלל ביטוח בסוף היום) אבל זה פחות משתלם לנו הנושים.
אח"כ בחלק שלנו הסכמנו שגם אם אנחנו הפרטיים (ב-ט/יד, לא משנה) לא נוכל להשתתף זה עדיין עדיף ע"פ מכירה פשוטה של מניות כלל ביטוח בשוק, כי כך התמורה שהחברה תקבל תהא גבוהה יותר, והחוב הנותר יצטמק.
ועדיין, צריך לעקוב ולנסות לראות אם גם אנחנו הפרטיים הקטנים נוכל לקחת חלק בעיסקת ההמרה (תן אגח ט/יד, קבל כלל ביטוח מניה, לפי איזה יחס עדיין לא ברור, נדע ביום שני). כמובן הכל ברשות. מי שלא רוצה כמובן שלא חייב.
ערב טוב
היום התקיימה אסיפת נושים ל 4 סדרות אגח של אידיבי.
מבקש ממישהו שהיה נוכח באסיפה זו, שיואיל בטובו ויכתוב וישתף אילו דברים מהותיים נאמרו שם.
מי נכח מטעם החברה, מה סוכם, מה גובה ההזרמה מצידו של אלשטיין ועוד. אנא פרט.
תודה. אילן.