ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

[dw2322]

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

קיבלו הלוואת גישור ופורעים 15 מלשח מתוך סידרה בהיקף 75:
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3757450,00.html
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216150

סימן השאלה הנותר הוא כמובן לגבי הטווח הארוך ושאר ה 60 מלש"ח.

מה שמבחינתנו הנושים כדאי, שעיסקת מכירת השליטה אשר דווחה בעבר, אם וככל שתהיה, תכלול הזרמת סכום משמעותי לקופת החברה. או בדרך של הנפקת אקוויטי משמעותית או שזו יכולה להיות גם הלוואת בעלים נחותה לאגח.

כך, אחרי שהחוב אלינו יפרע, יוכלו בעלי השליטה הנוכחיים לקבל את כספם וכולם יהיו שמחים ומאושרים. אם בעלי השליטה מאמינים בעתיד החברה אז לא אמורה להיות להם בעיה להסכים לתנאי זה. אנחנו והם באותה הסירה.

גם לבעלי השליטה קיימים זה כדאי כי אם אנחנו הנושים לא נהיה שבעי רצון אז אף קונה שפוי לא יסכים לקנות מהם את המניות.

מבחינתנו אין מצב שבעלי האקוויטי יקבלו פרמיה ואנחנו הנושים נחטוף תספורת.

 

[yel5]

אני שמח שהחברה גייסה הלוואה למעננו. התשלום היה אמור להתקבל

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

קיבלו הלוואת גישור ופורעים 15 מלשח מתוך סידרה בהיקף 75:
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3757450,00.html
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216150

סימן השאלה הנותר הוא כמובן לגבי הטווח הארוך ושאר ה 60 מלש"ח.

מה שמבחינתנו הנושים כדאי, שעיסקת מכירת השליטה אשר דווחה בעבר, אם וככל שתהיה, תכלול הזרמת סכום משמעותי לקופת החברה. או בדרך של הנפקת אקוויטי משמעותית או שזו יכולה להיות גם הלוואת בעלים נחותה לאגח.

כך, אחרי שהחוב אלינו יפרע, יוכלו בעלי השליטה הנוכחיים לקבל את כספם וכולם יהיו שמחים ומאושרים. אם בעלי השליטה מאמינים בעתיד החברה אז לא אמורה להיות להם בעיה להסכים לתנאי זה. אנחנו והם באותה הסירה.

גם לבעלי השליטה קיימים זה כדאי כי אם אנחנו הנושים לא נהיה שבעי רצון אז אף קונה שפוי לא יסכים לקנות מהם את המניות.

מבחינתנו אין מצב שבעלי האקוויטי יקבלו פרמיה ואנחנו הנושים נחטוף תספורת.

אני שמח שהחברה גייסה הלוואה למעננו. התשלום היה אמור להתקבל
ביום שישי והיה מוזר לי לא לראות אותו (כנראה בגלל כניסת השבת).
בכל מקרה, די מוזר שאין התיחסות להלוואה במאיה, ושאנו צרכים להסתמך על כלכליסט.
לגבי העתיד, הזכיה ב- 2 המכרזים האחרונים בסכום של מעל 100M ש"ח צפוי להיות מקור לתשלומי החובות (להלוואה ולאגח)

 

[dw2322]

צרפתי ההודעה ממאיה

אני שמח שהחברה גייסה הלוואה למעננו. התשלום היה אמור להתקבל
ביום שישי והיה מוזר לי לא לראות אותו (כנראה בגלל כניסת השבת).
בכל מקרה, די מוזר שאין התיחסות להלוואה במאיה, ושאנו צרכים להסתמך על כלכליסט.
לגבי העתיד, הזכיה ב- 2 המכרזים האחרונים בסכום של מעל 100M ש"ח צפוי להיות מקור לתשלומי החובות (להלוואה ולאגח)

צרפתי ההודעה ממאיה
גם לי לקח קצת זמן כדי להבין, אחרי קריאת הכתבה, שההודעה הערטילאית במאיה היא בעצם הדיווח על פרעון חמישית מהקרן (15 מלש"ח מתוך 75 כל הסידרה).

מאחר וזה תשלום ששולם בפארי אז מבחינתנו, שקנינו את האגח במחיר נמוך משמעותית מהפארי, הרי שזה יוצא הרבה יותר מחמישית החזר הביתה

אני בונה על לחכות לפידיון ולראות פארי מלא מלא (סה"כ ברן זה עסק די ותיק, הם לא הקימו אותו כדי לעקוץ אותנו, וזו לא סידרה כזו גדולה של מאות מלשחים שלא ניתן יהיה בעתיד לפרוע אותה מלא מלא, בסה"כ נשאר 60 מלש"ח, זה לא חוב בשמיים, אבל יכול להיות פריסת תשלומים, נקווה שלא תהיה אבל זה תסריט אפשרי), אבל זה תלוי בהתממשות עיסקת המכירה, אשר תכלול שיפור בטחונות (למשל הפקדת התמורה כהלוואת בעלים נחותה לנו), או לחילופין בשיפור עיסקי (וכפי שרשמת הם הודיעו על כמה עסקאות, יש פוטנציאל לעוד)

כרגע מסכים שיש עדיין הרבה אי וודאות אצל הפירמה ולכן הוגן שהאגח נסחר בתשואה דו ספרתית (כרגע 21% , שזה די יפה ומצדיק המשך אחזקה מבחינתי). לו היה נסחר בפארי 100 (להבדיל מ 83 של היום) אז כמובן שהייתי מממש.

לגבי הכסף אז הוא הגיע לחשבון. אם עדיין לא מופיע אצלך אז תבדוק מחר.
בלי לחץ. בעוד חצי שנה עוד טיפה ריבית ובמרץ הבא חצי קרן+ריבית.

(ובכזה מקרה מי שהצליח לאסוף את הנייר בקידומת 6X מחזיר את כל הכסף הביתה ונשאר לחכות לרווח שמן בשנה האחרונה

, אני לא כזה צלף

אבל גם 7X זה שער קנייה די מוצלח, אין תלונות

)

 

[yel5]

גם היום וגם בדצמבר, בעת שרכשתי - תשואת האגח היתה פנטסטית.

צרפתי ההודעה ממאיה
גם לי לקח קצת זמן כדי להבין, אחרי קריאת הכתבה, שההודעה הערטילאית במאיה היא בעצם הדיווח על פרעון חמישית מהקרן (15 מלש"ח מתוך 75 כל הסידרה).

מאחר וזה תשלום ששולם בפארי אז מבחינתנו, שקנינו את האגח במחיר נמוך משמעותית מהפארי, הרי שזה יוצא הרבה יותר מחמישית החזר הביתה

אני בונה על לחכות לפידיון ולראות פארי מלא מלא (סה"כ ברן זה עסק די ותיק, הם לא הקימו אותו כדי לעקוץ אותנו, וזו לא סידרה כזו גדולה של מאות מלשחים שלא ניתן יהיה בעתיד לפרוע אותה מלא מלא, בסה"כ נשאר 60 מלש"ח, זה לא חוב בשמיים, אבל יכול להיות פריסת תשלומים, נקווה שלא תהיה אבל זה תסריט אפשרי), אבל זה תלוי בהתממשות עיסקת המכירה, אשר תכלול שיפור בטחונות (למשל הפקדת התמורה כהלוואת בעלים נחותה לנו), או לחילופין בשיפור עיסקי (וכפי שרשמת הם הודיעו על כמה עסקאות, יש פוטנציאל לעוד)

כרגע מסכים שיש עדיין הרבה אי וודאות אצל הפירמה ולכן הוגן שהאגח נסחר בתשואה דו ספרתית (כרגע 21% , שזה די יפה ומצדיק המשך אחזקה מבחינתי). לו היה נסחר בפארי 100 (להבדיל מ 83 של היום) אז כמובן שהייתי מממש.

לגבי הכסף אז הוא הגיע לחשבון. אם עדיין לא מופיע אצלך אז תבדוק מחר.
בלי לחץ. בעוד חצי שנה עוד טיפה ריבית ובמרץ הבא חצי קרן+ריבית.

(ובכזה מקרה מי שהצליח לאסוף את הנייר בקידומת 6X מחזיר את כל הכסף הביתה ונשאר לחכות לרווח שמן בשנה האחרונה

, אני לא כזה צלף

אבל גם 7X זה שער קנייה די מוצלח, אין תלונות

)

גם היום וגם בדצמבר, בעת שרכשתי - תשואת האגח היתה פנטסטית.
למרות שהחברה די סולידית, מה שהרתיע אותי מלהכפיל את האחזקה הוא שלחברה אין נכסים ממשיים למימוש.

 

[dw2322]

מסכים, ה"אגח" הוא בעצם מניה בתחפושת

גם היום וגם בדצמבר, בעת שרכשתי - תשואת האגח היתה פנטסטית.
למרות שהחברה די סולידית, מה שהרתיע אותי מלהכפיל את האחזקה הוא שלחברה אין נכסים ממשיים למימוש.

מסכים, ה"אגח" הוא בעצם מניה בתחפושת
פשוט מניה בכירה. זה הכל.
החיסרון הוא שאין אפסייד בלתי מוגבל למעלה.
בעצם יש, כי זה אגח להמרה אבל לא חושב שמישהו מפנטז שהוא יגיע למסלול ההמרה, הלוואי

יחס המרה 12.5, כלומר סטרייק להמרה זה 12.5X83=1037, מחיר מניה 700 אז המניה צריכה לעלות קרוב ל 50% כדי שישתלם להמיר.
מאחל לבעלי האקוויטי שירוויחו את מלוא ה 50% הללו בשנתיים הקרובות, ואפילו יותר. אני צנוע. מסתפק ב 20% שנתי

 

[Ron W]

חלק הקרן היחסי כבר נפרע כולל הריבית ב 1 למרץ

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

קיבלו הלוואת גישור ופורעים 15 מלשח מתוך סידרה בהיקף 75:
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3757450,00.html
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216150

סימן השאלה הנותר הוא כמובן לגבי הטווח הארוך ושאר ה 60 מלש"ח.

מה שמבחינתנו הנושים כדאי, שעיסקת מכירת השליטה אשר דווחה בעבר, אם וככל שתהיה, תכלול הזרמת סכום משמעותי לקופת החברה. או בדרך של הנפקת אקוויטי משמעותית או שזו יכולה להיות גם הלוואת בעלים נחותה לאגח.

כך, אחרי שהחוב אלינו יפרע, יוכלו בעלי השליטה הנוכחיים לקבל את כספם וכולם יהיו שמחים ומאושרים. אם בעלי השליטה מאמינים בעתיד החברה אז לא אמורה להיות להם בעיה להסכים לתנאי זה. אנחנו והם באותה הסירה.

גם לבעלי השליטה קיימים זה כדאי כי אם אנחנו הנושים לא נהיה שבעי רצון אז אף קונה שפוי לא יסכים לקנות מהם את המניות.

מבחינתנו אין מצב שבעלי האקוויטי יקבלו פרמיה ואנחנו הנושים נחטוף תספורת.

חלק הקרן היחסי כבר נפרע כולל הריבית ב 1 למרץ

 

[yel5]

הגדלה בצבר הזמנות. זכתה בחוזה 20M שח ברכבת הקלה

חלק הקרן היחסי כבר נפרע כולל הריבית ב 1 למרץ

הגדלה בצבר הזמנות. זכתה בחוזה 20M שח ברכבת הקלה

 

[dw2322]

הופה הופה, יפה

הגדלה בצבר הזמנות. זכתה בחוזה 20M שח ברכבת הקלה

הופה הופה, יפה
20 מלשח זה שום כלום לכזה פרוייקט וברוך השם לא חסר שם עבודה.
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216700/2/0

הבנתי שיש ויכוחים בר"ג לגבי האם הקו יעבור בתוואי עילי (זול, מהיר לביצוע אך מעצבן נהגים) או תת קרקעי (יקר, איטי לביצוע אבל לא מפריע לתנועת מכוניות) ולגבי איפה בדיוק יעבור התוואי של זרוע צפונית של הקצה המזרחי - האם יעבור ליד קרית אונו וגבעת שמואל? (יכול להפריע לתנועת מכוניות אך מנגד לאפשר לתושבים לנטוש את רכבם הפרטי בדרך לעבודה)

מסמך של נת"ע:
https://www.nta.co.il/sites/default/files/nspkh_shylvb_yrvny_1.pdf

בכלל, בכל מדינת ישראל צריך לבצע השקעות עתק בתשתיות בשנים הבאות, כך שתסריט אפשרי הוא שחברת הנדסה גדולה יותר, נגיד אלקטרה או שפיר פרוייקטים, יבלעו אותם.
לחברה גדולה אין שום בעיה לשלם את הדרדל'ה אגח.

 

[ילדטובירושליים]

אתם נאחזים בקש. האגחים לא ישולמו...

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

קיבלו הלוואת גישור ופורעים 15 מלשח מתוך סידרה בהיקף 75:
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3757450,00.html
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216150

סימן השאלה הנותר הוא כמובן לגבי הטווח הארוך ושאר ה 60 מלש"ח.

מה שמבחינתנו הנושים כדאי, שעיסקת מכירת השליטה אשר דווחה בעבר, אם וככל שתהיה, תכלול הזרמת סכום משמעותי לקופת החברה. או בדרך של הנפקת אקוויטי משמעותית או שזו יכולה להיות גם הלוואת בעלים נחותה לאגח.

כך, אחרי שהחוב אלינו יפרע, יוכלו בעלי השליטה הנוכחיים לקבל את כספם וכולם יהיו שמחים ומאושרים. אם בעלי השליטה מאמינים בעתיד החברה אז לא אמורה להיות להם בעיה להסכים לתנאי זה. אנחנו והם באותה הסירה.

גם לבעלי השליטה קיימים זה כדאי כי אם אנחנו הנושים לא נהיה שבעי רצון אז אף קונה שפוי לא יסכים לקנות מהם את המניות.

מבחינתנו אין מצב שבעלי האקוויטי יקבלו פרמיה ואנחנו הנושים נחטוף תספורת.

אתם נאחזים בקש. האגחים לא ישולמו...
מכיר אישית את החברה. החברה טובה אבל בדיוק החברה שלא צריכה להנפיק אגחים. חברה פרוייקטלית שעשתה הרבה כסף בפרוייקטים בחול בארץ קשה. חיה מפרוייקט לפרוייקט עם זמנים טובים יותר ולרוב קשים. הבעלים החליטו למנף ולמשוך את הכסף וכמובן ששוק ההון העובד על עמלות אישר להם. לקחת הלוואה לשלם אג"ח כעת זה גלגול ולא פותר שום דבר. בחברה פרוייקטלית לא משקיעים בנכסים מקסימום שולחן ומחשב ולכן הכסף מזמן בכיס של הבעלים ואין סיכוי שהחברה תשלם. גם אם מקבלים פרוייקט לרוב זה משלם שכר עבודה ולא מליונים ברווח.

 

[dw2322]

מי משך?

אתם נאחזים בקש. האגחים לא ישולמו...
מכיר אישית את החברה. החברה טובה אבל בדיוק החברה שלא צריכה להנפיק אגחים. חברה פרוייקטלית שעשתה הרבה כסף בפרוייקטים בחול בארץ קשה. חיה מפרוייקט לפרוייקט עם זמנים טובים יותר ולרוב קשים. הבעלים החליטו למנף ולמשוך את הכסף וכמובן ששוק ההון העובד על עמלות אישר להם. לקחת הלוואה לשלם אג"ח כעת זה גלגול ולא פותר שום דבר. בחברה פרוייקטלית לא משקיעים בנכסים מקסימום שולחן ומחשב ולכן הכסף מזמן בכיס של הבעלים ואין סיכוי שהחברה תשלם. גם אם מקבלים פרוייקט לרוב זה משלם שכר עבודה ולא מליונים ברווח.

מי משך?

חביבי. אף אחד לא מושך שקל בלי אישור שלנו ואף קונה לא ישים שקל אם הוא יודע שאנחנו הולכים לשחוט אותו

הקונים לא מטומטמים ולא מתנדבים לשרוף את הכסף שלהם תוך שנה, כאשר אנחנו רוצים לראות חצי קרן חוזר הביתה.

לכן אם בעל הבית רוצה לחלץ כסף אז הוא צריך לעבור דרכנו.

מבחינתי כנושה או שהקונה מכניס אקוויטי ומקבל שליטה או שבעל הבית שמנסה להחלץ מהנייר ישים חלק משמעותי מהתמורה כהלוואת בעלים נחותה לנו.
אחרי שאנחנו רואים פידיון מלא מלא, בעוד שנה ושנתיים, הם יכולים לחלץ את ההלוואה הנחותה הזו. בכיף. לא עסק שלנו ושיעשו מה שמתחשק להם.

אז נכון שכרגע אנחנו לא יכולים לצייץ, כי קיבלנו את כל הכסף בזמן, אבל כל קונה שלא יגיע יודע שאנחנו עומדים לו עם סטופר. עוד שנה רוצים לראות חצי קרן בעו"ש.

מאחר והאקוויטי טיפס בחודשים האחרונים, והם אלה שבסיכון הכי גבוה (אנחנו הנושים קודמים להם), אז כנראה שהשוק מעריך שיש מצב לסגור עיסקה, אחרת האקוויטי היה נסחר במלשחים בודדים.

כאמור מבחינתנו אפשר גם למכור את החברה לחברה גדולה, וזו לא תתקשה לפרוע את סידרת האגח הקטנה.

 

[ילדטובירושליים]

ברור שכעת לא.. בזמן הנפקת האגח כשהיה כסף...

מי משך?

חביבי. אף אחד לא מושך שקל בלי אישור שלנו ואף קונה לא ישים שקל אם הוא יודע שאנחנו הולכים לשחוט אותו

הקונים לא מטומטמים ולא מתנדבים לשרוף את הכסף שלהם תוך שנה, כאשר אנחנו רוצים לראות חצי קרן חוזר הביתה.

לכן אם בעל הבית רוצה לחלץ כסף אז הוא צריך לעבור דרכנו.

מבחינתי כנושה או שהקונה מכניס אקוויטי ומקבל שליטה או שבעל הבית שמנסה להחלץ מהנייר ישים חלק משמעותי מהתמורה כהלוואת בעלים נחותה לנו.
אחרי שאנחנו רואים פידיון מלא מלא, בעוד שנה ושנתיים, הם יכולים לחלץ את ההלוואה הנחותה הזו. בכיף. לא עסק שלנו ושיעשו מה שמתחשק להם.

אז נכון שכרגע אנחנו לא יכולים לצייץ, כי קיבלנו את כל הכסף בזמן, אבל כל קונה שלא יגיע יודע שאנחנו עומדים לו עם סטופר. עוד שנה רוצים לראות חצי קרן בעו"ש.

מאחר והאקוויטי טיפס בחודשים האחרונים, והם אלה שבסיכון הכי גבוה (אנחנו הנושים קודמים להם), אז כנראה שהשוק מעריך שיש מצב לסגור עיסקה, אחרת האקוויטי היה נסחר במלשחים בודדים.

כאמור מבחינתנו אפשר גם למכור את החברה לחברה גדולה, וזו לא תתקשה לפרוע את סידרת האגח הקטנה.

ברור שכעת לא.. בזמן הנפקת האגח כשהיה כסף...

 

[dw2322]

דוח שנתי יתפרסם ב 26.3 בערב

ברן מצליחה לפרוע את הקרן הקרובה

קיבלו הלוואת גישור ופורעים 15 מלשח מתוך סידרה בהיקף 75:
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3757450,00.html
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216150

סימן השאלה הנותר הוא כמובן לגבי הטווח הארוך ושאר ה 60 מלש"ח.

מה שמבחינתנו הנושים כדאי, שעיסקת מכירת השליטה אשר דווחה בעבר, אם וככל שתהיה, תכלול הזרמת סכום משמעותי לקופת החברה. או בדרך של הנפקת אקוויטי משמעותית או שזו יכולה להיות גם הלוואת בעלים נחותה לאגח.

כך, אחרי שהחוב אלינו יפרע, יוכלו בעלי השליטה הנוכחיים לקבל את כספם וכולם יהיו שמחים ומאושרים. אם בעלי השליטה מאמינים בעתיד החברה אז לא אמורה להיות להם בעיה להסכים לתנאי זה. אנחנו והם באותה הסירה.

גם לבעלי השליטה קיימים זה כדאי כי אם אנחנו הנושים לא נהיה שבעי רצון אז אף קונה שפוי לא יסכים לקנות מהם את המניות.

מבחינתנו אין מצב שבעלי האקוויטי יקבלו פרמיה ואנחנו הנושים נחטוף תספורת.

דוח שנתי יתפרסם ב 26.3 בערב
https://maya.tase.co.il/reports/details/1216632

עיקר העניין יהיה כנראה בתחזיות קדימה, כשאיך החברה חושבת לעמוד בהתחייבויות לאגח.