שאלת תם - קרן סל
שלום,
אני לא מבין גדול בשוק ההון ואשמח לעצה או הסבר.
לפני כחצי שנה קניתי תעודת סל של קסם שעוקבת אחרי מדד נאסד"ק 100. רוב הזמן התעודה נסחרה בהתאם לעליות והירידות של המדד עצמו.
לפני כחודש-חודשיים, כחלק מהרפורמה, הפכה תעודת הסל לקרן סל ומאז היא נסחרת בפער ניכר מהמדד. אולי יותר מהפער אני בעיקר חושב שיש הטיה - כאשר המדד יורד, הקרן יודעת לחקות יפה את הירידה ואילו כאשר המדד עולה, הקרן עולה בחצי מהעליה של המדד.
הבנתי שההבדל העיקרי בין תעודות סל וקרונת סל הוא שהמנפיק לא מתחייב למעקב צמוד אחרי המדד - אך הפער נראה לי גדול מזה שקראתי עליו.
שתי שאלות (אולי תמימות למכביר):
1. מדוע הפער גדול? האם הפער נובע מחשש של משקיעים ישראלים בקרן הספציפית? (להבנתי הקרן מחזיקה בפועל במניות אמריקאיות אשר שוויין גדול מהערך שבו נסחרת הקרן, או שאולי אני לא הבנתי נכון ועשיתי סלט?)
2. האם יש מאמר שיעשה לי סדר ויסביר לי מדוע יש פער כזה גדול? כרגע אני בעיקר מודאג שהביצועים נמוכים ולא משקפים את המדד שבו חשבתי להשקיע.
תודה רבה,
גיא
שלום,
אני לא מבין גדול בשוק ההון ואשמח לעצה או הסבר.
לפני כחצי שנה קניתי תעודת סל של קסם שעוקבת אחרי מדד נאסד"ק 100. רוב הזמן התעודה נסחרה בהתאם לעליות והירידות של המדד עצמו.
לפני כחודש-חודשיים, כחלק מהרפורמה, הפכה תעודת הסל לקרן סל ומאז היא נסחרת בפער ניכר מהמדד. אולי יותר מהפער אני בעיקר חושב שיש הטיה - כאשר המדד יורד, הקרן יודעת לחקות יפה את הירידה ואילו כאשר המדד עולה, הקרן עולה בחצי מהעליה של המדד.
הבנתי שההבדל העיקרי בין תעודות סל וקרונת סל הוא שהמנפיק לא מתחייב למעקב צמוד אחרי המדד - אך הפער נראה לי גדול מזה שקראתי עליו.
שתי שאלות (אולי תמימות למכביר):
1. מדוע הפער גדול? האם הפער נובע מחשש של משקיעים ישראלים בקרן הספציפית? (להבנתי הקרן מחזיקה בפועל במניות אמריקאיות אשר שוויין גדול מהערך שבו נסחרת הקרן, או שאולי אני לא הבנתי נכון ועשיתי סלט?)
2. האם יש מאמר שיעשה לי סדר ויסביר לי מדוע יש פער כזה גדול? כרגע אני בעיקר מודאג שהביצועים נמוכים ולא משקפים את המדד שבו חשבתי להשקיע.
תודה רבה,
גיא