הסוחר הצעיר
New member
זרקור על מניה- אראסאל
נתחיל באזהרה מדובר על חברה בשווי של כ15 מ' שח, דלת סחירות ובגודל של 'שלד בורסאי' ולכן אין זו המלצה אלא פרשנות על מצב מעניין בחברה.
החברה מקבלת ביוני הזמנה מיצרן מסוקים אסייתי שיותר מתכפיל את צבר ההזמנות+ פוטנציאל להזמנות גדולות מאותו יצרן מסוקים לטווח הארוך
צבר הזמנות ..2017.... 2016
.....................12 מ'........7 מ'
28.6.18 הזמנה חדשה שהתקבלה- כ14 מ' שח לניטור בריאות מסוקים מיצרן מסוקים אסייאתי לטוח קצר (עם פוטנציאל שלא יפחת מכ50 מ' שח לדברי החברה, לטווח הארוך)
ההזמנה תכפיל את צבר ההזמנות שממילא מתאושש- עם פוטנציאל להזמנות נוספות, יותר משמעותיות
(נ.ב הזמנה משמעותית אחרת מתחילת 2017 של עד 84 מ' ל7 שנים מיצרן מסוקים אסייתי בוטלה בעבר למכרז חוזר כך שאין וודאות לקיום העסקה במיוחד לטווח הארוך, אגב אולי זה אותו לקוח)
ההפסד התפעולי מתחום הHUMS (שכנראה כרגע מקבל סוף סוף הזמנה ואולי משמעותית אחרי תקופה יבשה) היה מעל 4 מ' שח ל2016 ומטה, ב2017 חיסכון בהוצאות מו'פ בתחום מובילות להפסד של כ2.8 מ'- מהתחום
ב2017 החברה מרויחה כ200 אלף שח בלבד (כ435 אלף שח הפסד בגלל חולשת הדולר)
המחצית השניה של 2017 עם עליה במכירות מ8 לכ11.3 מ' (התאוששות צבר ההזמנות) והרווח הנקי משתפר לכמעט מליון שח לעומת הפסד קל במחצית ה1
ב2013 בעקבות חולשה בהזמנות תוכנן סייל אנד ליס של ר'ק בכ11 מ' והשכרה מחדש בכ10% מהמכירה
(ונחשף שהמפעל רשום בסכום מופחת של כ0.5 מ' בלבד לעומת השווי האמיתי)
המהלך לא יצא לפועל בגלל התאוששות במכירות
לעומת מכירות של כ20 מ' בשנה בשנים האחרונות החברה ידעה שיאים של גם 50 מ' מכירות בשנה בעבר,
בשנים הקשות יותר היה גם הפסד שנגרם מניקוי המאזנים ומחיקת מוניטין של מעל 10 מ' שח כך שהיום המאזן נקי ולהון העצמי אפשר להוסיף את שווי הנדלן
הרווח הגולמי מתחומי הפעילות בדר'כ עומד על כ40% ומעלה והחברה למדה לשרוד במכירות המועטות של השנים האחרונות בהתייעלות והוצאות שנתיות שלכמעט רק 7 מ' שח ל2017 למשל
לחברה 3 תחומי עיסוק HUMS, בקרה (שניהם בתחום הביטחוני בעיקר וגם באזרחי ובעיקר בתחום התעופה), מדמ'ל (מדי מהירות לוע, בתחום הביטחוני)
הוצאות מופ (בעיקר פיתוח מוצרים בתחום HUMS) במ' שח
...........13..........14......2015.........2016......2017
מו'פ 1,155.. ..0.95....1,657........2.243......0.5..
הון עצמי של כמעט 13 מ' (שווי כ15) רווח נקי למחצית השניה 2017= 873 אלפי שח
לא המלצה, זהירות מניה דלת מסחר
נתחיל באזהרה מדובר על חברה בשווי של כ15 מ' שח, דלת סחירות ובגודל של 'שלד בורסאי' ולכן אין זו המלצה אלא פרשנות על מצב מעניין בחברה.
החברה מקבלת ביוני הזמנה מיצרן מסוקים אסייתי שיותר מתכפיל את צבר ההזמנות+ פוטנציאל להזמנות גדולות מאותו יצרן מסוקים לטווח הארוך
צבר הזמנות ..2017.... 2016
.....................12 מ'........7 מ'
28.6.18 הזמנה חדשה שהתקבלה- כ14 מ' שח לניטור בריאות מסוקים מיצרן מסוקים אסייאתי לטוח קצר (עם פוטנציאל שלא יפחת מכ50 מ' שח לדברי החברה, לטווח הארוך)
ההזמנה תכפיל את צבר ההזמנות שממילא מתאושש- עם פוטנציאל להזמנות נוספות, יותר משמעותיות
(נ.ב הזמנה משמעותית אחרת מתחילת 2017 של עד 84 מ' ל7 שנים מיצרן מסוקים אסייתי בוטלה בעבר למכרז חוזר כך שאין וודאות לקיום העסקה במיוחד לטווח הארוך, אגב אולי זה אותו לקוח)
ההפסד התפעולי מתחום הHUMS (שכנראה כרגע מקבל סוף סוף הזמנה ואולי משמעותית אחרי תקופה יבשה) היה מעל 4 מ' שח ל2016 ומטה, ב2017 חיסכון בהוצאות מו'פ בתחום מובילות להפסד של כ2.8 מ'- מהתחום
ב2017 החברה מרויחה כ200 אלף שח בלבד (כ435 אלף שח הפסד בגלל חולשת הדולר)
המחצית השניה של 2017 עם עליה במכירות מ8 לכ11.3 מ' (התאוששות צבר ההזמנות) והרווח הנקי משתפר לכמעט מליון שח לעומת הפסד קל במחצית ה1
ב2013 בעקבות חולשה בהזמנות תוכנן סייל אנד ליס של ר'ק בכ11 מ' והשכרה מחדש בכ10% מהמכירה
(ונחשף שהמפעל רשום בסכום מופחת של כ0.5 מ' בלבד לעומת השווי האמיתי)
המהלך לא יצא לפועל בגלל התאוששות במכירות
לעומת מכירות של כ20 מ' בשנה בשנים האחרונות החברה ידעה שיאים של גם 50 מ' מכירות בשנה בעבר,
בשנים הקשות יותר היה גם הפסד שנגרם מניקוי המאזנים ומחיקת מוניטין של מעל 10 מ' שח כך שהיום המאזן נקי ולהון העצמי אפשר להוסיף את שווי הנדלן
הרווח הגולמי מתחומי הפעילות בדר'כ עומד על כ40% ומעלה והחברה למדה לשרוד במכירות המועטות של השנים האחרונות בהתייעלות והוצאות שנתיות שלכמעט רק 7 מ' שח ל2017 למשל
לחברה 3 תחומי עיסוק HUMS, בקרה (שניהם בתחום הביטחוני בעיקר וגם באזרחי ובעיקר בתחום התעופה), מדמ'ל (מדי מהירות לוע, בתחום הביטחוני)
הוצאות מופ (בעיקר פיתוח מוצרים בתחום HUMS) במ' שח
...........13..........14......2015.........2016......2017
מו'פ 1,155.. ..0.95....1,657........2.243......0.5..
הון עצמי של כמעט 13 מ' (שווי כ15) רווח נקי למחצית השניה 2017= 873 אלפי שח
לא המלצה, זהירות מניה דלת מסחר
