לחובבי הקנאביס (מדיוי וטוגדר) - לא מייצאים כ"כ מהר

[dw2322]

מדיוי ממהרים לבקש לצאת מהשימור

זה מהלך מבורך, כי בניירות שימור לא נוגעים אפילו לא עם מקל.
http://maya.tase.co.il/reports/details/1145614/2/0
&nbsp
מדיוי נמצאת בשימור בגלל שווי אחזקות ציבור, שהיו בעבר מתחת ל 5 מלש"ח. כיום, אחרי הטיסה של מאות אחוזים בחודשים האחרונים, אחזקות הציבור הם בערך 10 מלש"ח.
בהנחה שהמניה לא תתרסק מעל 50% בגלל התנגדות נתניהו ליצוא (בכ"ז אפילו טוגדר, החלשה יותר ממנה, יורדת רק 20% היום) אז עדיין זכותם לצאת מהשימור.
&nbsp
מאחר ומדיוי בשימור אין מסחר כעת, אך בנעילה היא צפויה לרדת. נכון לעכשיו רק ירידה חד ספרתית, מה שלא אמור להפריע ליציאה מהשימור.

 

[dumuzi]

אתה ממש טועה לגבי מניות בשימור

יש מסחר ער בהן גם אם המחזורים נמוכים
&nbsp
תעיף למשל מבט על פטרוטקס לשעבר זרח שנמצאת בשימור ותראה איזה מחזורים היו שם וכמה הנייר עלה (ואחר כך ירד)
&nbsp
למעשה בגלל שכמו שכתבת רוב המשקיעים נרתעים מהן זה המקום למצוא מציאות

 

[dw2322]

יש לי סטנדרטים מסויימים

אם לפירמה אין לפחות 10 מלשח הון עצמי אז היא לא מעניינת אותי. נקודה. רצוי אפילו לפחות 10M$. לא מעניין אותי חנות מכולת.
נייר שימור לא מעניין אותי. נקודה. לכשיצא מהשימור, ואם יסחר במחיר אטרקטיבי? נשקול.
נייר בשימור חשוף לסכנת de-listing ולטעמי מי שמשקיע לוקח עליו מספיק סיכונים בחיים, שלא צריך להוסיף עוד סיכון כזה.
&nbsp
האם יכול להיות שככה אני מפספס הזדמנויות השקעה? בהחלט, אבל זה לגמרי בסדר מבחינתי. אני גם לא מתעסק עם אופציות מעוף. בכלל. ומרגיש לגמרי בסדר עם זה.
&nbsp
אלו אגב דרישות ממש לא בשמיים. מוסדיים לא פעם מחפשים ניירות שיהיו לכל הפחות במדד יתר60 אם לא ת"א 90.
&nbsp
bogii כאן לא נוגע בנייר אם הוא לא דואלי. כל אחד והקריטריונים שלו.
&nbsp
אז מבחינתי כאמור רשימת השימור היא נ' גדול וכפי שרשמת, אני לא היחיד.

 

[dumuzi]

אני בכלל לא מסכים אתך הרי אתה לא מוסדי

אז מה אכפת לך איך מוסדי משקיע ובאיזה ניירות הוא מתעסק
&nbsp
זה עניינו ויש לו שיקולים שונים לחלוטין משלך
&nbsp
במצב חוסר הנזילות היום בבורסה המקומית ההבדל בין נייר בשימור לנייר יתר לא גדול מבחינת סחירות ואני מתייחס אליהם אותו דבר, יש ניירות בשימור עם מחזורים הרבה יותר גבוהים מניירות שלא בשימור
&nbsp
ולתייג כל נייר בשימור כאילו הוא זבל זה לא מדויק
&nbsp
גם הרתיעה משווי שוק נמוך לא במקום כי תשואות של מאות אחוזים ויותר תמצא בעיקר בחברות כאלה אני אומר לך כי יש לי הרבה ניסיון חיובי (גם) עם חברות יתר קטנות וזנוחות עם מחזורים עלובים שמוסדיים לא מחזיקים בהן
&nbsp
והכי חשוב - בגלל שהניירות האלה בשימור - מוסדיים גם לא מסתכלים עליהם ומנתחים אותם ובטח לא קונים בהם ולמעשה הרבה פעמים הם מחליטים למכור את הניירות שבשימור בכל מחיר כי אין להם כוח להתעסק איתם , ניירות כאלה גם לא משתייכים למדדים ולכן אין פעילות של תעודות סל שמטה את המחיר
&nbsp
בשוק היום קשה למצוא מחירים טובים/סבירים לניירות ולכן צריך ללכת למקומות שאף אחד לא מסתכל וזה אחד המקומות
&nbsp
זה לא אומר שכל נייר בשימור הוא קנייה כמובן אבל לפסול בצורה גורפת זו טעות כי אתה מפספס הרבה השקעות שהרבה יותר מתאימות למשקיע הקטן

 

[dumuzi]

קח לדוגמא את גאון אחזקות

חברה בשימור
&nbsp
שווי שוק 146 מיליון שח
&nbsp
הון עצמי 393 מיליון שח 33% הון למאזן
&nbsp
ומה הכי מטופש ? שהחברה שבשימור הולכת להתמזג עם גאון קבוצה (לשעבר צנורות המזרח התיכון) ולהפוך את גאון קבוצה (שנסחרת ברשימה הראשית) לחברה פרטית כשעסקת המיזוג היא תמורת המניות של החברה שבשימור חחח
&nbsp
אז מה לא תקנה את החברה הזו כי היא בשימור ?

 

[dumuzi]

טכנופלס ונצרס - חברה אחרת לא בשימור אבל לא רחוק מזה

שווי שוק 15 מיליון שח הון עצמי 27 מיליון שח
&nbsp
זה בעצם סוג של חברת הון סיכון שמחזיקה בפורטפוליו שלה כמה חברות
&nbsp
לאחרונה היה שם שינוי הבעלי השליטה בחברה ונכנסו בעלי עניין חדשים - ארז רוזנבוך (עורך דין שמומחה שוק ההון תשקיפים גיוסים וכו) ותומר חפץ (למי שזוכר היה סמנכל כספים של אלדן טק שנעלמה במשבר של 2008) שאני מכיר את שניהם לא רע והשני עשה הרבה כסף מהשקעה בשלדים וניירות לא סחירים והראשון עשה הרבה כסף מיעוץ משפטי ובהרבה הכוונה עשרות מיליונים
&nbsp
בעלי השליטה החדשים קנו מניות בבורסה ומחוץ לבורסה נראה לי במחיר יותר גבוה ממחיר השוק בכמה אחוזים אולי יותר . בכל מקרה דבר ראשון הם עושים הנפקת זכויות קטנה של 2 מיליון שח גם כדי להזרים כסף לנייר וגם כדי לבצר את האחזקות שלהם במחיר נמוך (כמו מיצוע למטה על חשבון הציבור שמן הסתם לא ישתתף ברובו בזכויות ולא יזרים כסף - סביר להניח שהם יקנו את הזכויות של הציבור ויממשו אני לא יודע אני מעריך )
&nbsp
הזכאות לזכויות אגב עד מחר - אני לא מחזיק (כרגע)
&nbsp
מה שמעניין זה שלחברה יש בערך 4% מחברה שפיתחה כבר מוצר עם אישור CE שהוא סוג של מדפסת של עור מלאכותי על פצעים שלפי מה שהבנתי מדפיסה על הפצע את העור המלאכותי וסוגרת אותו והיא מתכננת להגדיל את חלקה בחברה הזו ל 50% לפי שווי מגוחך
&nbsp
וזאת רק אחת החברות בפורטפוליו יש עוד כמה מעניינות
&nbsp
שווי 15 מיליון שח בלבד ....