מדיוי - לחובבי קנאביס
היום הייתי במצגת של חברה זעירה מהיתר בשם מדיוי, שהציגו מרכולתם במשרדי חברת קשרי משקיעים גלברט כהנא.
בעבר הרחוק הם התעסקו עם מוצר רפואי, נכשלו ופחות או יותר נעלמו לירכתי היתר.
בחודשים האחרונים שינו את אופי הפעילות, והכניסו פעילות של... גידול מריחאונה לצרכים רפואיים.
אם חלק מעובדי החברה מגיעים מהתחום הרי שהמנכ"ל מנחם כהן רחוק מאד מהדימוי, והרבה יותר סולידי ממה שאפשר היה לצפות בחברה כזו - הוא ברנש דתי המגיע בכלל מתחום נדל"ן של דיור מוגן, ולדבריו גם מעולם לא עישן קנאביס, כך שההלצות מתבקשות אבל זה ממש לא הוא.
קודם כל זהירות - זה ניירונצ'יק מרשימת השימור! שעלה במאות אחוזים בתקופה האחרונה! ונסחר כיום בש"ש מפולפל למדי של 60 מיליון שקלים! (קולפלנט למשל, חברת ביוטק ברמה אחרת לגמרי, נסחרת ב 100 מלש"ח, כך ש 60 מיליון זה לא מעט בכלל בכלל) אבל אין ספק שתחום הפעילות חריג ומיוחד, ומכאן העניין, בפרט למי שלא מכיר בכלל את התחום כמונו.
בגדול - הם מתכוונים לפתח, לגדל ולשווק קנאביס רפואי איכותי בישראל ובהמשך לייצא לעולם.
לישראל יש שם טוב בתחום הודות למחקר שהחל כאן לפני 30 שנה (פרופ' משולם). בקנאביס הרפואי יש 2 מרכיבים חשובים: THC ו CBD.
המצב כיום הוא ש 30 מדינות ברחבי העולם, ו 29 מדינות בארה"ב, מתירות קנאביס ברמה כזו או אחרת. בקנדה יש לגליזציה, בגרמניה מאושר קנאביס רפואי, צ'כיה היא הכי מתקדמת בקנאביס רפואי באירופה, בבריטניה וספרד מותר CBD.
בישראל ישנן 7 התוויות רפואיות בגינן מותר לרופא לרשום קנאביס רפואי לחולה. בהמשך כנראה יאשרו CBD. פוטנציאל השוק להערכתם הוא כ 200K חולים בישראל. משרד הבריאות כיום אישר ל 14-30 רופאים ובהמשך לעוד 81 רופאים, מה שיאפשר קצב הנפקת מרשמים גבוה בהרבה. כיום יש הרבה חולים אך רק מעט מגיעים לממש זכותם.
לגבי יצוא זה אושר ע"י ועדות הכנסת אך מתעכב בממשלה. הוא מצפה לאישור ב 2018 ויצוא בפועל מ 2019.
כיום פעילות בישראל 8-10 חוות וזה מספיק לשוק המקומי. אחרי שיותר יצוא לדבריו גם ל 100 חוות תהיה פרנסה טובה.
התקינה הישראלית נחשבת לדי איכותית בעולם.
הם חברו לקיבוץ בצפון (מסרב לאמר מי, מסיבות בטחוניות (כנראה חוששים מגנבים)), הם 49% ומדיוי 51%. הם הביאו 6 רשיונות תקינה, יכול גידול מלאה - יכולים לגדל קנאביס בלי לשלם שכ"ד.
הם רוצים לפעול בכל שרשרת הערך, כלומר להיות seed to pharma, וכך למשל לשלוט על איכות ייצור משובחת כך שהצרכן הסופי יעדיף לקנות את המותג שלהם.
לאחר מכן הם חברו עם חברה הולנדית בשם בארניס פארמה, שלפי מה שהם מספרים היא נחשבת למותג ידוע בקרב קהילת המעשנים, ומשווקת קנאביס בקופי שופס באמסטרדם. הם אמורים לסייע ביצוא הבינ"ל. הם הביאו פרוטוקלי גידול וכן השקיעו בחברה במחיר מעל השוק בזמנו.
הקיבוץ מספק 200 דונם ל 24 שנה, ללא תשלומים. ליד יש שטח תעשייתי בן 7.5 דונם, שעליו יש מבנה בן אלף מטר ואפשר יהיה להרחיבו עד 3500. התצורה הזו של שדה צמוד למפעל יעילה מאד מבחינתם כי כאשר ישנו מרחק אז צריך לשנע את המריחואנה באוטו ברינקס עם מאבטחים, וזה תענוג יקר. כאן הכל בקיבוץ, יש אבטחה היקפית של הקיבוץ ובנוסף אבטחה שלהם.
אח"כ צירפו צוות גידול מעולה (מהנדס מים בשם איתי הכט, המכיר היטב את הענף, הוא כבר כן נראה ברנש צבעוני יותר ויותר קרוב לתדמית שכולנו מדמיינים). ישנו דירקטור בשם ד"ר אשר הולצר, שכבר הקים כמה חברות ביוטק ציבוריות (אינספייר, נורוג'ן). ברט ההולנדי הוא הבעלים של בארניס פארמה, שלדבריהם היא השלישית בגודלה בתחום הגנטיקה והזרעים בתחום הזה, ומפעילים קופי שופס באמסטרדם.
עם בארניס יש להם שת"פ אסטרטגי, כדי לפתח מותג עולמי. הם מביאים 30 שנות מוניטין. הגידול יעשה בתנאים איכותיים במיוחד - בחממות וללא חומרי הדברה, וההדברה של המזזיקים שבכ"ז יחדרו תהיה ביולוגית ולא כימית.
האסטרטגיה העיסקית היא להתחיל עם השוק המקומי, ורק בעוד שנה וחצי שנתיים לפזול ליצוא. הוא רוצה קודם כל להגיע לאיזון בשוק המקומי. בהמשך מתכוונים להשיק מוצרים נוספים בשוק המקומי, כמו CBD.
המפעל יהיה ברמת GMP והגידול ברמת GAP. הודות לבארניס תהיה יכולת לייצא לאירופה ואוסטרליה, שיש לה רשת שיווק גלובאלית. בהמשך מתוכנן יצוא למדינות נוספות (לארה"ב לא ניתן כיום כי הפדראלי מגן על תוצרת מקומית)
ג'רי ברט אח"כ הסביר שהם קיימים בהולנד מ 1986, הם מהמובילים בעולם (מקום 2-3 בתחום של high end genetic marihuhana). הוא העביר לחברה את ה IP, המוניטין ורשת השיווק.
הם מצפים להיות בין ה 2-3 הגדולים בישראל
יש כמה סוגי רשיונות, ולהם כבר יש את ה 4 הראשונים, עובדים על החמישי ובהמשך יהיה גם השישי.
1 - חוות ריבוי זרעים, 2- גידול, 3 - ייצור מוצרים, 4 - איחסון וסחר, 5- בית מרקחת יעודי, 6 - מחקר.
זה שיש מפעל בקיבוץ מקצר את זמן היציאה לשוק. הצפי הוא להתחיל גידול בעוד חצי שנה (אזור יולי), אחרי כמה חודשים ובסה"כ בעוד 10 חודשים להתחיל לשווק תוצר ראשון. בגדול Q4 ב 2018 עד Q1 ב 2019 מתחילים למכור, ואולי טיפה קודם.
להם יש 200 דונם וזו המון. בשביל כל ישראל מספיק 50 דונם ולכן בהמשך הם בונים על יצוא. האזור האקלימי מתון ומוצלח - לא חם מדי ולא קר מדי.
אח"כ הם הציגו 4 תרחישים של רווח תפעולי עתידי: 2 בלי יצוא, עם קצב צמיחה מתון וגבוה, ואותו כנ"ל עם יצוא.
כמה אנשים, כולל אנוכי, תחקרו אותו לגבי ההנחות במודל. הוא מצפה ללפחות קצב של 16% גידול שנתי. בשנה השנייה הוא כבר אמור להציג רווח תפעולי. מישהו צלב אותו ומסתבר שזה לא כולל מו"פ, אם יהיה בהמשך.
כרגע יש להם מספיק מזומן לשנה וחצי אבל הוא צופה שעוד קודם לכן תהיינה הכנסות. כמו כן מתוכננת הנפקה, והם יתחילו להפגש עם מוסדיים. אני אח"כ הערתי שזה חשוב כי בכ"ז זה תחום שנחשב בעייתי יותר, ולכן חשוב שיהיו גם מוסדיים ולא רק פרטיים אינדיאנים. שוב, שימו לב שהנייר בשימור. אם וכאשר תהיה הנפקה זה כנראה יוכל להוציא את הנייר מהרשימה המפוקפקת. אני שאלתי לגבי מעבר לדיווח רבעוני במקום הג'סטה שהבורסה עושה לחאפרים (טוב, לא התנסחתי ככה
) בדיווח חצי שנתי והוא אמר שבינתיים ימשיכו עם חצי שנתי, כי כל עוד אין מכירות אין הרבה טעם בדיווח יקר יותר מדי רבעון אך בהמשך כן מתכוונים לעבור לדיווח רבעוני. יפה.
אח"כ צלבתי אותו קצת לגבי קצב הצמיחה הגבוה שהוא חוזה והוא הסביר שזה שיהיו עכשיו 100 רופאים יאפשר לנפק הרבה יותר מרשמים ולכן המכירות צפויות לעלות. מסתבר שלחולה זה עולה 370 שקל פיקס לחודש, ולא משנה כמה קנאביס צורכים (זה הולך לפי מרשם), ככה שזה הרבה פחות יקר משחשבתי (צלבתי אותו על re-imbursment של קופות חולים/חברות ביטוח אולם אם זו העלות אז זה לא נורא ולא אמור לעכב קצב החדרה לשוק, כנראה בשוק העברייני המחירים של המוצר גבוהים בהרבה)
אחרי זה גם צלבתי אותו לגבי תחרות גנרית מהודו - למה שלא יצוצו 10 הודים שישחטו אותו במחיר כי העלויות שלהן נמוכות ממנו וקרקע וכ"א לא חסר שם? אז הוא לא נבהל והסביר כי חוץ מהודו יש גם קולומביה אולם הם מייעדים את המוצר להיות איכותי, כך שהצרכן יעדיף לקנות את הקנאביס שלהם. זה אמור להיות מוצר ברמה גבוהה מאד, ואחיד (כלומר שלא תהיה תנודתיות ואז האפקט הרפואי עלול להיות שונה). בשביל זה גם בארניס בתמונה.
בסה"כ אין ספק שזו חברה שונה מהמקובל, ונראה שהחבר'ה שם לא חובבנים שבאו להתעסק עם שלד בורסאי אלא אנשים רציניים לגמרי, אבל לאור הזינוק החזק במניה בחודשים האחרונים הרי ש 60 מלש"ח זה לא זול בכלל בכלל (כאמור חברת הביוטק קולפלנט, שאותה הצגתי כאן בזמנו בתמחור 60 מלשח וכיום נסחרת ב 100 מלש"ח, זה ליגה אחרת לגמרי, עם מוצרים מאושרים באירופה, תחילת מכירות ומוצר חלומי של דיו ביולוגי). נצטרך לחכות ולראות באיזה תמחור תהיה ההנפקה ואם זו תעשה בתמחור נוח יותר זה עשוי להיות מעניין
היום הייתי במצגת של חברה זעירה מהיתר בשם מדיוי, שהציגו מרכולתם במשרדי חברת קשרי משקיעים גלברט כהנא.
בעבר הרחוק הם התעסקו עם מוצר רפואי, נכשלו ופחות או יותר נעלמו לירכתי היתר.
בחודשים האחרונים שינו את אופי הפעילות, והכניסו פעילות של... גידול מריחאונה לצרכים רפואיים.
אם חלק מעובדי החברה מגיעים מהתחום הרי שהמנכ"ל מנחם כהן רחוק מאד מהדימוי, והרבה יותר סולידי ממה שאפשר היה לצפות בחברה כזו - הוא ברנש דתי המגיע בכלל מתחום נדל"ן של דיור מוגן, ולדבריו גם מעולם לא עישן קנאביס, כך שההלצות מתבקשות אבל זה ממש לא הוא.
קודם כל זהירות - זה ניירונצ'יק מרשימת השימור! שעלה במאות אחוזים בתקופה האחרונה! ונסחר כיום בש"ש מפולפל למדי של 60 מיליון שקלים! (קולפלנט למשל, חברת ביוטק ברמה אחרת לגמרי, נסחרת ב 100 מלש"ח, כך ש 60 מיליון זה לא מעט בכלל בכלל) אבל אין ספק שתחום הפעילות חריג ומיוחד, ומכאן העניין, בפרט למי שלא מכיר בכלל את התחום כמונו.
בגדול - הם מתכוונים לפתח, לגדל ולשווק קנאביס רפואי איכותי בישראל ובהמשך לייצא לעולם.
לישראל יש שם טוב בתחום הודות למחקר שהחל כאן לפני 30 שנה (פרופ' משולם). בקנאביס הרפואי יש 2 מרכיבים חשובים: THC ו CBD.
המצב כיום הוא ש 30 מדינות ברחבי העולם, ו 29 מדינות בארה"ב, מתירות קנאביס ברמה כזו או אחרת. בקנדה יש לגליזציה, בגרמניה מאושר קנאביס רפואי, צ'כיה היא הכי מתקדמת בקנאביס רפואי באירופה, בבריטניה וספרד מותר CBD.
בישראל ישנן 7 התוויות רפואיות בגינן מותר לרופא לרשום קנאביס רפואי לחולה. בהמשך כנראה יאשרו CBD. פוטנציאל השוק להערכתם הוא כ 200K חולים בישראל. משרד הבריאות כיום אישר ל 14-30 רופאים ובהמשך לעוד 81 רופאים, מה שיאפשר קצב הנפקת מרשמים גבוה בהרבה. כיום יש הרבה חולים אך רק מעט מגיעים לממש זכותם.
לגבי יצוא זה אושר ע"י ועדות הכנסת אך מתעכב בממשלה. הוא מצפה לאישור ב 2018 ויצוא בפועל מ 2019.
כיום פעילות בישראל 8-10 חוות וזה מספיק לשוק המקומי. אחרי שיותר יצוא לדבריו גם ל 100 חוות תהיה פרנסה טובה.
התקינה הישראלית נחשבת לדי איכותית בעולם.
הם חברו לקיבוץ בצפון (מסרב לאמר מי, מסיבות בטחוניות (כנראה חוששים מגנבים)), הם 49% ומדיוי 51%. הם הביאו 6 רשיונות תקינה, יכול גידול מלאה - יכולים לגדל קנאביס בלי לשלם שכ"ד.
הם רוצים לפעול בכל שרשרת הערך, כלומר להיות seed to pharma, וכך למשל לשלוט על איכות ייצור משובחת כך שהצרכן הסופי יעדיף לקנות את המותג שלהם.
לאחר מכן הם חברו עם חברה הולנדית בשם בארניס פארמה, שלפי מה שהם מספרים היא נחשבת למותג ידוע בקרב קהילת המעשנים, ומשווקת קנאביס בקופי שופס באמסטרדם. הם אמורים לסייע ביצוא הבינ"ל. הם הביאו פרוטוקלי גידול וכן השקיעו בחברה במחיר מעל השוק בזמנו.
הקיבוץ מספק 200 דונם ל 24 שנה, ללא תשלומים. ליד יש שטח תעשייתי בן 7.5 דונם, שעליו יש מבנה בן אלף מטר ואפשר יהיה להרחיבו עד 3500. התצורה הזו של שדה צמוד למפעל יעילה מאד מבחינתם כי כאשר ישנו מרחק אז צריך לשנע את המריחואנה באוטו ברינקס עם מאבטחים, וזה תענוג יקר. כאן הכל בקיבוץ, יש אבטחה היקפית של הקיבוץ ובנוסף אבטחה שלהם.
אח"כ צירפו צוות גידול מעולה (מהנדס מים בשם איתי הכט, המכיר היטב את הענף, הוא כבר כן נראה ברנש צבעוני יותר ויותר קרוב לתדמית שכולנו מדמיינים). ישנו דירקטור בשם ד"ר אשר הולצר, שכבר הקים כמה חברות ביוטק ציבוריות (אינספייר, נורוג'ן). ברט ההולנדי הוא הבעלים של בארניס פארמה, שלדבריהם היא השלישית בגודלה בתחום הגנטיקה והזרעים בתחום הזה, ומפעילים קופי שופס באמסטרדם.
עם בארניס יש להם שת"פ אסטרטגי, כדי לפתח מותג עולמי. הם מביאים 30 שנות מוניטין. הגידול יעשה בתנאים איכותיים במיוחד - בחממות וללא חומרי הדברה, וההדברה של המזזיקים שבכ"ז יחדרו תהיה ביולוגית ולא כימית.
האסטרטגיה העיסקית היא להתחיל עם השוק המקומי, ורק בעוד שנה וחצי שנתיים לפזול ליצוא. הוא רוצה קודם כל להגיע לאיזון בשוק המקומי. בהמשך מתכוונים להשיק מוצרים נוספים בשוק המקומי, כמו CBD.
המפעל יהיה ברמת GMP והגידול ברמת GAP. הודות לבארניס תהיה יכולת לייצא לאירופה ואוסטרליה, שיש לה רשת שיווק גלובאלית. בהמשך מתוכנן יצוא למדינות נוספות (לארה"ב לא ניתן כיום כי הפדראלי מגן על תוצרת מקומית)
ג'רי ברט אח"כ הסביר שהם קיימים בהולנד מ 1986, הם מהמובילים בעולם (מקום 2-3 בתחום של high end genetic marihuhana). הוא העביר לחברה את ה IP, המוניטין ורשת השיווק.
הם מצפים להיות בין ה 2-3 הגדולים בישראל
יש כמה סוגי רשיונות, ולהם כבר יש את ה 4 הראשונים, עובדים על החמישי ובהמשך יהיה גם השישי.
1 - חוות ריבוי זרעים, 2- גידול, 3 - ייצור מוצרים, 4 - איחסון וסחר, 5- בית מרקחת יעודי, 6 - מחקר.
זה שיש מפעל בקיבוץ מקצר את זמן היציאה לשוק. הצפי הוא להתחיל גידול בעוד חצי שנה (אזור יולי), אחרי כמה חודשים ובסה"כ בעוד 10 חודשים להתחיל לשווק תוצר ראשון. בגדול Q4 ב 2018 עד Q1 ב 2019 מתחילים למכור, ואולי טיפה קודם.
להם יש 200 דונם וזו המון. בשביל כל ישראל מספיק 50 דונם ולכן בהמשך הם בונים על יצוא. האזור האקלימי מתון ומוצלח - לא חם מדי ולא קר מדי.
אח"כ הם הציגו 4 תרחישים של רווח תפעולי עתידי: 2 בלי יצוא, עם קצב צמיחה מתון וגבוה, ואותו כנ"ל עם יצוא.
כמה אנשים, כולל אנוכי, תחקרו אותו לגבי ההנחות במודל. הוא מצפה ללפחות קצב של 16% גידול שנתי. בשנה השנייה הוא כבר אמור להציג רווח תפעולי. מישהו צלב אותו ומסתבר שזה לא כולל מו"פ, אם יהיה בהמשך.
כרגע יש להם מספיק מזומן לשנה וחצי אבל הוא צופה שעוד קודם לכן תהיינה הכנסות. כמו כן מתוכננת הנפקה, והם יתחילו להפגש עם מוסדיים. אני אח"כ הערתי שזה חשוב כי בכ"ז זה תחום שנחשב בעייתי יותר, ולכן חשוב שיהיו גם מוסדיים ולא רק פרטיים אינדיאנים. שוב, שימו לב שהנייר בשימור. אם וכאשר תהיה הנפקה זה כנראה יוכל להוציא את הנייר מהרשימה המפוקפקת. אני שאלתי לגבי מעבר לדיווח רבעוני במקום הג'סטה שהבורסה עושה לחאפרים (טוב, לא התנסחתי ככה
אח"כ צלבתי אותו קצת לגבי קצב הצמיחה הגבוה שהוא חוזה והוא הסביר שזה שיהיו עכשיו 100 רופאים יאפשר לנפק הרבה יותר מרשמים ולכן המכירות צפויות לעלות. מסתבר שלחולה זה עולה 370 שקל פיקס לחודש, ולא משנה כמה קנאביס צורכים (זה הולך לפי מרשם), ככה שזה הרבה פחות יקר משחשבתי (צלבתי אותו על re-imbursment של קופות חולים/חברות ביטוח אולם אם זו העלות אז זה לא נורא ולא אמור לעכב קצב החדרה לשוק, כנראה בשוק העברייני המחירים של המוצר גבוהים בהרבה)
אחרי זה גם צלבתי אותו לגבי תחרות גנרית מהודו - למה שלא יצוצו 10 הודים שישחטו אותו במחיר כי העלויות שלהן נמוכות ממנו וקרקע וכ"א לא חסר שם? אז הוא לא נבהל והסביר כי חוץ מהודו יש גם קולומביה אולם הם מייעדים את המוצר להיות איכותי, כך שהצרכן יעדיף לקנות את הקנאביס שלהם. זה אמור להיות מוצר ברמה גבוהה מאד, ואחיד (כלומר שלא תהיה תנודתיות ואז האפקט הרפואי עלול להיות שונה). בשביל זה גם בארניס בתמונה.
בסה"כ אין ספק שזו חברה שונה מהמקובל, ונראה שהחבר'ה שם לא חובבנים שבאו להתעסק עם שלד בורסאי אלא אנשים רציניים לגמרי, אבל לאור הזינוק החזק במניה בחודשים האחרונים הרי ש 60 מלש"ח זה לא זול בכלל בכלל (כאמור חברת הביוטק קולפלנט, שאותה הצגתי כאן בזמנו בתמחור 60 מלשח וכיום נסחרת ב 100 מלש"ח, זה ליגה אחרת לגמרי, עם מוצרים מאושרים באירופה, תחילת מכירות ומוצר חלומי של דיו ביולוגי). נצטרך לחכות ולראות באיזה תמחור תהיה ההנפקה ואם זו תעשה בתמחור נוח יותר זה עשוי להיות מעניין
