אפריקה - הסדר מוסכם

[hayek]

אפריקה - הסדר מוסכם

ההסדר המתוקן
http://mayafiles.tase.co.il/rpdf/1135001-1136000/P1135575-00.pdf

הערות:
בעיקר: תוספת מזומן לכח' ע"ח כו-כז, ביטול אגח מתוקן לא מובטח, תוספת מסוימת לכח' גם כן באגח דניה ומניות אפריקה נכסים.

אקסל רצ"ב

 

[חובב האגחים]

תודה. לדעתי חישוב ערך סדרת האג"ח שגוי

שמתי לב שבחישוב ערך שער האג"ח הצפוי, הנחת שהסדרה החדשה תהיה בערך גבוה יותר מהקודמת (92 לעומת 91).

להבנתי צריך להיות בדיוק הפוך – כיוון שה LTV בסדרה החדשה הרי גבוה יותר – כעת 1570 מלש"ח לעומת 1470 מקודם, בעוד שהשעבוד – אפריקה נכסים – נשאר זהה.
לכן הסדרה נחשבת כעת "מסוכנת" יותר, כיוון שיחס הביטחונות שלה ירד לעומת קודם, ולכן השער צפוי להיות נמוך יותר.

לכן גם התוצאה הסופית שמתקבלת אינה סבירה – שההחזר לכל סדרות האג"ח עולה, בעוד התמורות שסיידוף מכניס להסדר נשארות ללא שינוי...

ועוד הערה לא קשורה – התמונה כנראה תשתנה שוב, עם ההצעה החדשה של DK שצצה היום... יהיה מעניין.

 

[rinmat]

אחלה פירוט,

השאלה עכשיו אם ההצעה החדשה של בן משה ודי קיי עדיפה על סיידוף

 

[dw2322]

מסתבר שמוטי בן משה חוזר למגרש ומשפר את ההצעה

http://maya.tase.co.il/reports/details/1135663/2/0
&nbsp
https://www.themarker.com/markets/1.4674270
&nbsp

 

[dw2322]

ועכשיו מסתבר שגם סיידוף מוכן לשפר

ההצגה לא נגמרת עד שהגברת השמנה יורדת מהבמה

&nbsp
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3727011,00.html

 

[dw2322]

עוד כתבות...

https://www.globes.co.il/news/article.aspx?did=1001214891
&nbsp
מצאתי גם כתבה ממעריב, המציגה אולי שיקולים נוספים בהצבעה:
http://www.maariv.co.il/business/economic/israel/Article-612602
&nbsp
לי נראה כי ח"כ אבקסיס מיהרה לחפש כותרות והון פוליטי על חשבון פגיעה בנו הנושים.

מבחינתנו זה שיש פייט זה הדבר היחיד שיכול למקסם את ההחזר.

 

[yossi alef]

התמורות לאג"ח כח

באקסל שצרפת מופיע שאג"ח כ,ח יקבלו 6% מהאג"ח . (1.570 מיליארד)
&nbsp
איפה זה מצויין בהצעות שהועלו?
מה שווי האג"ח אם כ"ח לא יקבלו כלום?
&nbsp