בנוגע לתביעת דסקש על עסקת מעריב

hayek

New member
בחישוב גס

על כל 100 מיליון שח פיצוי תקבל 6 אגורות כפול כמות ע.נ. שהחזקת

התביעה היא על סך 650 מיליון שח והיא מבוססת בעיקר על ביטוח נושאי משרה באידיבי אחזקות בסך קרוב ל-500 מיליון שח.

סביר שתהיה פשרה אבל הקייס להערכתי חזק למדי.

להערכתי הסיכויים להתפשר על סכום שבין 150-300 מיליון שח לא רעים.
 

hayek

New member
תשובה

אם אלשטיין יבקש ויקבל אישור שליטה - המחיר לא חשוב לענין אופצית כלל , וענין ה-75 אחוז לא רלבנטי.
&nbsp
כרגע האופציה 1.08 שח למניה
&nbsp
נהיה חכמים יותר בשבוע הבא כשנדע תוצאות ההנפקה.
&nbsp
ההנפקה לא ממש בעיתוי הכי טוב שכן בניגוד לציפיות בעדכון האחרון של השווקים המתעוררים ביוני - ארגנטינה לא צורפה, וכך הפסיד אלשטיין רכישות של קרנות שווקים מתעוררים.
&nbsp
אבל בכל זאת ההנפקה יצאה לדרך. כנראה מאד חשוב היה לו להוציא אותה.
&nbsp
אידיבי דיווחה רק כי נבחנות חלופות למכירת השליטה בחברה. ניתו להסיק כי ככל הנראה מדובר בהיתר שליטה , אבל בלי המזומן מההנפקה, לא ניתן יהיה להתקדם.
&nbsp
אם אירסה תקבל 400 מיליון דולר אני מעריך שאידיבי תמכור נתח של כ-25% לאירסה והשתיים יבקשו היתר שליטה משותף. לאידיבי לא יהיה קל לקבל היתר כי קצת יהיה לה קשה לעמוד ביחס הון עצמי לחלק למאזן סולו של 50 אחוז לפחות, גם אם תעמוד בקלות בדרישות ההון.
&nbsp
אם המהלך לא יתאפשר אז כנראה נחזור לחלופת מכירה לסינים עם סיכויי אישור נמוכים.
&nbsp
&nbsp
 

dw2322

New member


 

adiv82

New member
HAYEK תודה . החזקתי 350,000 ע.נ. אידיבי אחז' ד' ונשארתי

איתם להסדר .
כמה שווה ההטבה למקרה של מכירת כלל ביטוח או קבלת היתר שליטה .
האם ההטבה מחושבת לפי כמות האג"ח או מספר מניות אידיבי פיתוח .
כמה שאני זוכר במכירה הכפויה היו לי 83,000 ע.נ. של מניות אידיבי פיתוח .

תודה רבה .
 

hayek

New member
עדכון: הנפקת אירסה בוטלה

By letter dated July 20, 2017, the Company reported that, in relation to the decision by IRSA Commercial Properties S.A. to not proceed with the previously announced proposed global offering, the Company, as the Selling Shareholder, has decided not to proceed with the previously announced proposed offering. The offering described in the preliminary prospectus dated July 7, 2017, has accordingly been discontinued.​

החברה הבת דיווחה כי ההנפקה בוטלה עקב תנאי השוק. מזכיר את הנפקת אדמה שנכשלה גם כן. אלשטיין ניסה למכור בחברת האם אירסה 400 מיליון דולר מחברת הבת IRCP שהינה חברת הנדל"ן המניב הגדולה בארגנטינה, וכן לגייס 200 מיליון דולר בחברת הבת לצורך פיתוח עתידי, במחיר שבין 50 עד 60 דולר לADR. ככל הנראה עקב ביקושים נמוכים ביחס להנפקה הענקית לא היה ניתן היה לסגור את ההנפקה במחיר הרצוי. משמעות: לאירסה לא תהיה את הנזילות הדרושה לקדם מהלך של רכישת כלל ביטוח למרות שהונה יהיה מספיק גדול החל מדוחותיה הקרובים. אלשטיין להערכתי ינסה לעכב את המכירה הקרובה של 5% מכלל ביטוח שמתכוננת לתחילת ספטמבר , ויש לו גם ערעור בבגץ בנושא, אם יפסיד ייתכן וינקוט באותה שיטה של עסקת החלך כמו בנתח הקודם, או שיקדם מכירה של כלל ביטוח לסינים בתקווה שלפחות בטווח הקרוב זה יספיק לעצור את המכירה בשוק.

בארץ, קצת נחת לאלשטיין בהנפקה מוצלחת למוסדיים של אגח יד בריבית לא צמודה של 5%.
http://mayabeta.tase.co.il/reports/details/1111446/2/0
עם השלמת הגיוס בשבוע הבא בסך 640 מיליון שח יעמדו יתרות המזומן של אידיבי על כ-1.2 מיליארד שח שיספיקו עד לסוף 2019. במידה ומחזיקי אגח יב יבחרו בפרעון מוקדם כשדסקש תימכר, ככל הנראה תורחב הסדרה החדשה בהתאם. חיובי במידה מסוימת עבור אגח ט' שכן הסדרה החדשה נפרעת רק בסוף 2022.
 

raiman

New member
בנוגע לתביעת דסקש על עסקת מעריב

לפי הכותרות היום בכלכליסט ודה מרקר ישנה הסכמה מצד הנתבעים לשלם 100 מיליון ₪ , מכאן שזהו הסכום המינימלי שכבר ניתן לסמן עליו √.

מדובר על תביעה בגין רשלנות ברכישת מעריב המדממת .

השאלות :
מי הם התובעים ? לאן ייכנס הסכום , לקופת דסק"ש ? ואם כן ? זה לא אמור להטיס את המניה ?

האם יש קשר לאידיבי ולזכאי ההסדר ? שהרי הנאמנים תובעים את בעלי המשרה והדירקטורים של אידיבי וגם דסקש תובעת גם את אידיבי פתוח (חברת האם שלה)

ידוע שנותר 20 מיליון שח בידי הנאמנים (לפני תקבולים מתביעות) שטרם חולקו לזכאי ההסדר הראשון (10.65 מיליון בנאמנות).
 

ambalo

New member
הנפקת אירסה

אלשטיין יכול לנסות להנפיק בארץ אגח של אירסה
לפי הביקושים שהיו לו באידיבי יש לו סיכויים טובים
 

ambalo

New member
אידיבי פיתוח אגח ט - מסחר חריג

בימים האחרונים יש מסחר גדול וחריג באגח ט של אידיבי.
מאמין שזה קשור בהנפקה החדשה של אגח יד.

יש משהו שהמוסדיים יודעים ואנחנו לא ?
הרבה עסקאות מתואמות בווליום גבוה.
 

hayek

New member
ככל הידוע לי

מעריב- דסק"ש קיבלה את הצעת הפשרה בכפוף לאישור בית המשפט - במידה והפשרה תאושר דסק"ש תקבל 100 מיליון שח ומזה תשלם לתובעים היצוגיים ועורכי הדין המייצגים (הערכה עד 20 מיליון שח)
&nbsp
ישנה תביעה נגזרת בגין דיבדנדים אסורים שחילקה דסק"ש לאידיבי - נקבע בעליון כי אידיבי פטורה בגלל חילופי הבעלים והתביעה בסך 2 מיליארד שח ממשיכה כנגד בעלי המשרה בדסק"ש דאז
&nbsp
תביעה נגזרת שבגינה נתבעה אידיבי אחז' בגין דיבידנדים אסורים שקיבלה מאידיבי פיתוח הסתיימה מזמן בפשרה.
&nbsp
תביעה של גבאי-אולמן כנגד הדירקטורים באידיבי אחזקות בסך 650 מיליון שח בגין חלוקת דיבידנדים אסורה נמצאת בגישור. נותר סכום של כמה מיליונים בקופת הפירוק שמיועד להוצאות.
&nbsp
&nbsp
 

raiman

New member
להלן הקישור למה שנותר בידי הנאמנים

http://hesderidb.co.il/images/pdfs/דוח_מיידי_סופי_ורולינג_מס.pdf

לפני שנה חילקו הנאמנים 30 מיליון
בדוח (קישור) כותבים הנאמנים כי בידם 50 מיליון מתוכם 10.6 בנאמנות
הסכום שבידם ללא תקבולים בגין תביעות נגד דירקטורים.

מוזר שדסקש צפויה לקבל 100 מיליון (פחות הוצאות) שלא מופיעות בתזרים / צפי ויורדת .
 
למעלה