מימשתי 14% על פייראיי FEYE

igal2016

New member
תמשיך להשקיע במדדים

בזמן שפייראיי עלתה 14% מתחילת פברואר
המדד סנופי עלה רק 2.6%
 

igal2016

New member
תחשב בעצמך כמה תשואה פייראיי עשתה

אם קניתי 800 מניות של FEYE ב10.80$ ב3 לפברואר
ואז מכרתי את כולם חודשיים אחרי ב12.35$ ביום שישי 24 מרץ
&nbsp
תגיד לי אם זה לא 14.35%?
חישוב פשוט
כמובן שלפני מיסים אבל
 

igal2016

New member
בנתונים אני לא מתבלבל, מחירים ותאריכים וכמויות הם מה שביצעתי

וגם לא בחישובים של פוזיציות ספציפיות, כי זה חישב פשוט

הדולר כשקניתי אותו , היה 3.66 שח , זה לא הכנסתי לחישוב , כי לא המרתי חזרה לשקלים עדיין

הבלבול היה בעיקר בחישוב תשואה של כל התיק ביחד ,
לא פוזיציה ספציפית

לא רוצה להאמין , אל תאמין

תחשב בעצמך , יש לך את כל הנתונים
תראה לי את החישוב שלך ואיפה אני טועה
אם אתה כל כך בטוח שזה טעות,
תסתכל גם בגרף אם זה עוזר
http://finviz.com/quote.ashx?t=feye
 

igal2016

New member
רוב המניות שלי לא בהפסד

יש לי רק 2 בעייתיות VRX , NVO ,שעם הזמן יעלו ויהיה בסדר
יש לי סבלנות, אני לא דואג
 

igal2016

New member
רשמתי לך את כל הנתונים לגבי פייראיי , תבדוק בעצמך

אם זה נמכר בהפסד
אם אתה כל כך בטוח שאני טועה
 

igal2016

New member
תראה איך באפט מחשב את הintrinsic value של בירקשייר

לפי שיטת 2 העמודות שלו
http://www.berkshirehathaway.com/2011ar/2011ar.pdf
עמוד 99
&nbsp
הוא מחשב לפי
investments: stocks, bonds and cash equivalents
ולפי
earnings that come from sources other than investments and insurance
underwriting
&nbsp
https://seekingalpha.com/article/1497122-warren-buffetts-2-column-valuation-method
&nbsp
https://seekingalpha.com/article/4050031-update-simple-way-value-berkshire-hathaway
&nbsp
http://msi.morningstar.com/Image/BRKvaluation.pdf
&nbsp
&nbsp
גם אם הייתי עושה הערכת שווי לכל חברה שבפנים זה לא היה לוקח שנה , כנראה אבל עדיין הרבה זמן
&nbsp
להעריך את הprivate equity שלה קצת יותר קשה אבל כי אין את כל המידע בחוץ באופן פומבי
ישגם שיטה של sum of parts ועוד...
 

dare devil ית

New member
ועכשיו נוסיף עוד קיסם למדורה

ברייקשיר מתומחרת מושלם
לא מתצא אף פעם (אולי ביום שבאפט או מנגר יחזירו ציוד) מצב שיש בה פער בין הערך הפנימי למחיר השוק שלה.
רווח ממנה תעשה בגלל עלית שווי הרכיבים שלה.
את תרגילי ה SUM OF THE PARTS
או קריאה של ה OWNER MANUL של באפט עושים כל יום אנישם הרבה יותר חכמים ומשכילים ממני.
 

igal2016

New member
אני עובד יותר בצורה פונדומנטלית לא טכנית

ניתוח טכני אני עושה רק כשאני רוצה לצאת ממניה
לא בכניסה
&nbsp
ככה שהמניות שירדו 15% לא כזה יעבוד
ממש לא השיטה שלי
 

igal2016

New member
בהתחלה שניכנסתי אליה הבאתי ניתוח עליה ועל מיקרו אינוורטרים

וכל השוק הזה
 

igal2016

New member
איזה טכני

התבססתי על משהו פונדומנטלי , איך אתה קורא לזה טכני
מעבר לזה שהשיטה הזאת של low historic p/b עוקפת את המדד בקצת
מ2010 זה עשה 50% יותר מהמדד
http://www.gurufocus.com/lowpb.php
&nbsp
ניתוח טכני בכלל מבוסס בכלל על צורות כמו כוס וידית וקווי תמיכה והתנגדות,
בכלל לא הזכרתי את כל זה שם
 

igal2016

New member
מה הקשר , אתה קורא מה שבא לך, שורה כן שורה לא,

דבר ראשון אמרתי שזה שיטה שאני לא משתמש בה כמעט אף פעם,
זה ממש לא השיטה שלי
&nbsp
אבל שיש מצב שהיא תתאים לסיטואציה של הערכת שווי לבירקשייר ספציפית
&nbsp
בכל מקרה אין לי מה להביא ניתוח לא עליה ולא על SEDG
כי גם ככה אתה משקיע במדדים, ולא תסתכל על המניות האלה בכלל,
אז זה סתם בזבוז זמן ואנרגיה לדבר איתך על בירקשייר
 

igal2016

New member
מבחינת מדדים

הגדלתי פוטסי 100 (בריטניה)
ומדד תא 90
&nbsp
שלא תגידו שאני רק במניות ספציפיות חח
לפעמים גם אוהב מדדים
&nbsp
בנוסף מכרתי חצי מהפוזיציה שהייתה לי במדד DAX שתיהיה קטנה,
כדי להפחית סיכון של אי יציבות בגוש היורו או התפרקות של הגוש,
עם כל המשאלי עם , בחירות והחובות של חלק מהבנקים בחלק מהמדינות שם,
יכול להיות שהברקזיט זה רק ההתחלה,
אם ייקרה שם משהו כזה , כנראה שגרמניה הכי תסבול מזה , או דרך המטבע או דרך המדד שלהם
 

igal2016

New member
תראו מה רשמו פה על וואליאנט

http://www.gurufocus.com/news/495120/chou-opportunity-fund-4th-quarter-message-to-shareholders-
&nbsp
&nbsp
Valeant Pharmaceuticals
&nbsp
At the current price, Valeant (NYSE:VRX) stock is not a mouth-watering bargain at less than 3 times earnings or less than 2 times free cash flow because it carries around $30 billion of debt, but it is still relatively cheap. If Valeant can reduce its debt by as much as $8 billion as stated by management, through a combination of organic earnings and the sale of non-core assets, it will remove the feeling that the company is standing on the edge of a precipice.
&nbsp
A large debt means that any small misstep or missed guidance could result in bankruptcy. If the company’s debt is reduced, it will then be valued based on the free cash flow generated from operations. In addition, Valeant is also undergoing criminal investigations over its ties with Philidor. However, we believe the impact of these litigations is likely to be rather limited given that it pertains to only 5% of its revenue. Although, we do emphasize that it is difficult to accurately predict the outcome or impact of any lawsuit.
&nbsp
In conclusion:
&nbsp
Valeant could return to trading at the normal multiples if its debt is significantly reduced and the impact and costs of litigations are determined.
&nbsp
The company appears to have good cash flow characteristics, resulting from solid portfolio pipelines.
&nbsp
While we believe Valeant is cheap, the undervaluation is not as deep as it first appears. One must look at return on a fully capitalized basis to get the full picture. Based on the information we now have, the initial price we paid was on the high side but we believe that the intrinsic value is higher than the average cost we have paid for Valeant.
 

dare devil ית

New member
כל תעשייה יש לה שיטה אחרת

לא נשתמש באותו מודל בשביל להעריך חברת תשתית או חברת אחזקות
למשל את בריישיר אפשר לנסות לנתח לפי SUM OF THE PARTS
החלק של אחזקות ציבוריות הוא קל, הבעיה היא איך את מעריך את גייקו BNSF או את ישקר?
הם בבעלות מלאה,. לכן אפשר לעשות פרוקסי על חברות אחרות.
למשל בשביל BNSF ננסה לעשות ממוצא של חברות רכבת אחרות בקנדה או ארה"ב. צריך לימצוא איזה שהוא אינדיקטור בר השוואה- למשל ק"מ של מיסלות רכבת או טון*ק"מ של משא שהן שינעו.
ברגי שיש לך אינדיקטור אתה יכול לנרמל אותו ל BNSF ולגזור הערכת שווי.
עכשיו לך תעשה את זה עוד כמה פעמים בם בשביל סייס קנדיס וכל יתר החברות בבעלות מלאה.
אחרי הנתוח הזה תקבל שווי של SUM OF THE PART ותוכל לחשוב האם אתה נותן דיסקאונט של חברת אחזקות או פרימיום על היכולות של באפט\מאנגר ו טאד\וטוד


ברור שמה שניכתב פה חדשות לבקרים
(בודק את XXXX, YYYY הגיעה ליעד- נקווה לטוב) זה קישקוש, במיקרה הטוב זה נסיון לקנות מניות שירדו מה 52WH שלהן ב 10-15 אחוז, תוך כדי היתלות בעילנות גבוהיים וזריקת באז וורדס לרוב.
 

igal2016

New member
מעבר לזה , לא אמרתי שאני חושב שהיא זולה ושזאת התחתית

אמרתי שמתחת ל160 שווה לי להתאמץ לנתח אותה ולבדוק, כרגע לא שווה,
זה לא אומר שהיא לא יכולה להגיע גם ל120$ או ל190$

יש עוד סוג של הערכת שווי מאוד פשוטה ,
זה נקרא historic low p/b ratio נגיד יחסית ל10-20 שנה האחרונות
למשל בדרך כלל המכפיל price/book בבירקשייר מעל 1.25-1.3
ככה שאם זה מתחת אולי כדאי להתחיל DCA לשם
ככה שלפי זה , זה בערך מתחת למחיר של 150$ כרגע


כמובן שזה לא הכי מדוייק , אבל עדיין נותן איזה שהיא הערכה
בכל מקרה בדרך כלל , לא משתמש בהערכה הזאת לחברות , כי לא מסתמך על BOOK VALUE כי יש חברות שעושות לזה מניפולציות , אבל אולי בבירקשייר הנתון הזה קצת יותר אמין

למרות שפה הוא מסביר שפחות כדאי להסתמך על מכפיל BOOK,
ועושה משהו דומה לDCF רק לא אומר את התוצאה שלו ושל מאנגר
www.berkshirehathaway.com/2016ar/2016ar.pdf
בעמוד 114 בקובץ עם הכותרת INTRINSIC VALUE (למטה רשום עמוד 112 בדף עצמו)
בנוסף עמוד אחד למעלה בסוף , רשום משהו מעניין,
We, therefore, expect
to outperform the S&P in lackluster years for the stock market and underperform when the market has a strong year.

 

igal2016

New member
החלטתי להישאר איתה עוד

JP MORGAN העלו יעד ל19$
אמרו ש enphase המתחרה בבלאגן וכבר לא מהווה תחרות,
ושוואוויי הסינית מתעכבת בכניסה לתחום שייתחרה בסולאראדג'
אז המצב שלה יישתפר , בנוסף לדוחות האחרונים שגם עשו עליה,

במקביל , היום אחד המנהלים שקשור למחקר מכר מניות שלה,
לא משהו מההנהלה כמו מנכל ויושב ראש או משהו,
פעם אחרונה שעשה את זה זה זינק מתי שמכר ממה ששמעתי
ככה שאי אפשר לסמוך על זה בתור משהו שלילי

יעד של 19$ זה אופטימי מידי לטעמי , המניה כרגע ברווח קטן , כנראה ייצא באזור 16.4$ , זה ייתן בערך 7% רווח , פוזיציה יחסית גדולה
נקווה לטוב

אולי גם יהיה עוד שיתוף פעולה עם טסלה או סולארסיטי או הפתעה אחרת
 

igal2016

New member
מימשתי 14% על פייראיי FEYE

ונכנסתי אתמול לLULU לולולמון אתלטיקה

פייראיי מימשתי קצת לפני היעד שרציתי ב14$,
כי ראיתי שזה התחיל להגיע לקו התנגדות והתחיל לדשדש
אמרתי נילך על בטוח
 
למעלה